Ваши инвестиции за границей — что нужно знать о налогах

Современный финансовый рынок, буквально за какие — то последние двадцать лет, практически окончательно приобрел формы глобальной системы, где почти каждый может найти применение своим деньгам, вложив их в разнообразные активы.

Традиционно у российских граждан, инвестиции за рубежом, связаны в первую очередь с покупкой недвижимости в престижных странах, с их комфортом и курортными зонами. Но не малая часть российских инвесторов, даже относительно небогатые, все больше пользуются услугами международных рынков, вкладывая туда свои сбережения, покупая акции, облигации, открывая зарубежные счета в банках.

Это связно не только с тем, что наши соотечественники имеют в некотором роде опасения за сохранность своих капиталов в российских банках, которых день ото дня становится все меньше, но и тем, что многие привыкли жить по многу месяцев (лет) в различных странах, учить там своих детей, лечиться и т.д. Поэтому спрос на инвестиционные активы в зарубежных странах растет у россиян с каждым годом, чему служит свидетельством ежегодная статистика по оттоку капитала из России, который за последние пять лет составил порядка 500 млрд. долларов.

Но здесь идет речь не обязательно об олигархах и состоятельных семьях российских чиновников. Практически все российские брокерские компании, входящие в первую десятку рейтинга брокеров финансового рынка, предлагают в качестве услуги инвестирования на зарубежных фондовых рынках. Не говоря уже о том, что практически все форекс — брокеры и прочие «кухни», предлагающие торговать бинарными опционами, имеют иностранную (как правило, офшорную) юрисдикцию.

Но инвестирование в зарубежные активы, тем более на иностранных торговых площадках, имеют немало своей специфики, особенно всего того, что касается налогов. Знание о том, как и за что с вас будут брать налоги, там за границей, позволит не только эффективно управлять своим инвестиционным капиталом (пусть даже это всего несколько сот долларов), но избежать многих неприятностей. Особенно, когда, например, за неуплаченный налог с дохода по ценным бумагам, могут просто закрыть въезд в полюбившуюся вам страну.

В этой статье будет рассказано о том, какие виды налогов связанные с инвестированием в ценные бумаги, существуют в зарубежных странах, какова специфика начисления и удержания налогов с иностранных граждан, и даже о том, как можно воспользоваться налоговыми льготами.

Содержание статьи

Налоги на инвестиции в иностранные ценные бумаги
В заключение
Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Налоги на инвестиции в иностранные ценные бумаги

В отличие от России, где имеется простая система налогообложения доходов от инвестиций в ценные бумаги, в зарубежных странах существует довольно разнообразная и в некоторых случаях, сложная для понимания налоговая система.

В общем виде в зарубежных странах существует следующая система налогов на операции с ценными бумагами:

налог на сделки с ценными бумагами (transaction);
владения (possession)
дивиденды (dividends)
проценты (interest);
прироста стоимости (capital gains).

Сделки с ценными бумагами облагаются налогом в той или иной форме в большинстве стран мира. Несмотря на то, что такие налоги существуют в разных формах (биржевой налог, гербовый сбор и т.д.), в практике они, как правило, объединяются общим названием – налог на операции с ценными бумагами (securities transaction tax).

Налоговая система в развитых странах, надо заметить, формировалась не один год, а десятилетиями и даже столетиями. Поэтому, несмотря на то, что все развитые страны имеют общее экономическое пространство, все же имеются существенные различия, как в понятии налогов на инвестиции в ценные бумаги, так и процедур учета, начисления и взимания этих налогов.

Давайте рассмотрим несколько подробнее эти интересные специфические моменты. По традиции начнем с США, как самой востребованной среди инвесторов всего мира страны, куда можно вложить деньги и где самый ликвидный и мощный финансовый рынок.

Итак:

В США налогом на операции с ценными бумагами (раздел Section 31 fee) облагается большинство сделок, осуществляемых на фондовом рынке. Его ставка равняется 0,003%. Введение данного налога было предусмотрено Законом о ценных бумагах и биржах (Securities Exchange Act) в 1934 году и имело своей целью покрытие годовых расходов Комиссии по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission). К примеру, в 2016 году доход от налога составил 1,8 миллиардов долларов США, что примерно в 5 раз превышает расходы Комиссии.
В Великобритании установлен гербовый сбор для ценных бумаг (в том числе бездокументарных) (Stamp Duty Reserve Tax) в размере 0,5% для операций с акциями и других финансовых операций. Налог уплачивается приобретателем ценной бумаги. Гербовый сбор введен Законом о финансовых услугах (Financial Services Act) в 1986 году.
В европейском союзе налогообложение операций с ценными бумагами применяется: во Франции (Bourse tax), Италии (0,14% для сделок с акционерным капиталом, 0,16% – для долговых обязательств), Дании (0,5% для сделок с акционерным капиталом) и ряде других стран.

Однако в системе налогообложения инвесторов в развитых странах применяется практика, позволяющая иностранным инвесторам избежать двойного налогообложения. Чтобы вы, например, уплачивая налоги в Европе, не платили такой же налог у себя в России (или наоборот).

Договоры во избежание двойного налогообложения, как правило, имеют межгосударственный характер ,и в России имеется таких договоров более чем с 80 странами. К странам, применяющим специальную пониженную ставку, для дивидендов, относятся: Австрия, Бельгия, Чешская Республика, Дания, Италия, Корея, Нидерланды, Польша, Португалия.

Некоторые страны, такие как Финляндия, Норвегия и Швеция, перешли, к так называемой, налоговой системе с двойным режимом налогообложения доходов (dual income tax system). В ней доходы от заработной платы облагаются по более высокой ставке, нежели доходы от капитала, что является в некотором смысле попыткой создания благоприятного для иностранного инвестора налогового режима.

Кроме непосредственного налогообложения инвестиций в ценные бумаги, в некоторых странах применяются стимулирующие меры для привлечения инвесторов и предоставляются налоговые льготы или вычеты. Например, в двух странах Евросоюза, Германии и Люксембурге, применяется пятидесятипроцентное освобождение от налога на доходы от сделок с ценными бумагами для физических лиц (к примеру, если сумма дивидендов составляет 1000 евро, то налогообложению подвергается только 500 евро).

В Греции дивиденды, полученные внутри государства, полностью освобождаются от налогообложения для физических лиц. Еще одним способом смягчения двойного налогообложения дивидендов является предоставление физическим лицам налогового кредита для дивидендов (dividend imputation credit) для частичного или полного зачета корпорационного налога. Такой метод часто называют импутационным (dividend imputation method).

К государствам, предоставляющим частичный зачет по налогу на операции с акциями или долговыми инструментами (облигации), относятся — Канада, Франция, Великобритания. Полный зачет предоставляется в Австралии, Финляндии, Италии, Мексике и Новой Зеландии.

В заключение

Стоит отметить, что приведенный материал — это всего лишь малая часть того, что касается налогов, с которыми сталкиваются инвесторы в зарубежных странах. Но уже, хотя бы примерное представление о том, как и какие налоги, уплачиваются за границей, позволит даже начинающим инвесторам грамотно построить свою инвестиционную стратегию. Это даст возможность не только избежать неприятностей со своими деньгами, но и получить более высокую отдачу от своего инвестированного капитала.