Принятие инвестиционных решений: делаем правильный выбор

Начиная свою работу на инвестиционном рынке, большинство новичков сталкиваются с такой проблемой, как правильно выбрать для инвестиций место и время. На практике это связано с отсутствием у начинающих своей выработанной системы принятия решений, которая может  появиться только с годами упорного труда.

Сама по себе эта система выработки и принятия инвестиционных решений не является чем — то суперсложным и уникальным, и, как правило, укладывается в рамки последовательных действий или шагов, следуя которым имеется гарантия достижения  успеха. Обычно новички  из — за отсутствия методов и технологии принятия решений  стараются как можно быстрее перепробовать различные  инструменты и рынки, теряя на этом не только деньги, но и самый главный ресурс инвестора — время.

Довольно часто встречаются такие случаи, когда «начинающий олигарх», купив акции или валюту по совету различных гуру и прочих аналитиков, начинают искать причины своих неудач  и способы выхода из убытков, спрашивая, например, — « я купил доллар по 85  рублей  и что мне теперь делать?»

В этой статье будет рассказано об основе основ инвестиций, а именно, как правильно принимать эффективные инвестиционные решения, используя для этого  алгоритм, который выработан опытом многих поколений  настоящих  инвесторов прошлого и настоящего.

Инвестиции — от поставленной цели к результату

Для того чтобы получить результат, как известно нужно представлять себе его в виде четко поставленной цели, которая при обращении с деньгами должна выглядеть как можно конкретней в виде цифр и сроков. Функция времени в постановке инвестиционных целей является главной, поскольку работа денег связана именно с ним.

Кроме этого постановка цели, привязанная ко времени, определяет, какими именно инструментами нужно пользоваться.

Принимая решение об инвестировании, инвестор должен ответить на следующие вопросы:

1. Сколько денег должно быть на счету через, например, 20 лет — 1 000 000 долларов
2. Через какие интервалы времени подлежит пересмотру инвестиционная стратегия
3. Какие промежуточные цели должны быть на этом периоде инвестирования. Например, если брать тот же 20 летний период, то промежуточными целями с интервалом в 5 лет могут быть:

• 0 -5 лет 100 000 долларов
• 5-10 лет 250 000 долларов
• 10-15 лет 750  000 долларов
• 15-20 лет 1000 000 долларов

Такая  поэтапная разбивка главной  цели дает  не только  представление о том, как именно выбрать инвестиционные инструменты, но  и то, насколько они эффективно работают, что дает возможность произвести вовремя корректировку всей стратегии.

4. Определив для себя временной интервал и промежуточные цели, инвестор на основании уже этих данных принимает в расчет  ту норму средней доходности, которая должна быть на каждом  из этапов. Если взять приведенный  первый интервал с первого по пятый год, то при стартовом капитале в 10 000 долларов, средняя норма  прибыли  (без учета сложного процента) на всем пятилетнем промежутке будет примерно 90 000/5 лет= 16 000  долларов в год прибыли или  60%  годовых.  Если же  учитывать сложный процент (то есть реинвестировать каждый год прибыль), то средняя норма прибыли составит порядка 25-30%. Такая  доходность инвестиций является вполне реальной даже для новичков.
5. Определив норму прибыли, исходя из каждого интервала времени, инвестор уже может определить, какой именно риск для него является приемлемым, а значит, и подобрать для себя соответствующий инструмент. Например, для таких долгосрочных инвестиций наиболее подходящими могут быть валютные инвестиции, драгоценные металлы или государственные или корпоративные ценные бумаги самых надежных эмитентов.
6. Если сроки инвестирования являются краткосрочными, то таким же алгоритмом инвестор может рассчитать цели и необходимые для их достижения нормы доходности, с последующим выбором инструмента.

Ко всему сказанному также следует добавить, что на этом этапе принятий решений  — на какой срок инвестировать и сколько  нужно начального для этого капитала,  инвестору лучше в первую очередь ориентироваться на  время, а  не на то, сколько нужно  вложить денег. Ибо даже из одного доллара можно сделать 1  миллиард, если у инвестора будет примерно 50  — 60 лет инвестиционного времени.

Кстати, в западной инвестиционной практике, как раз  исходят из этого положения, принимая в расчет, что продолжать начатые инвестиции  будут последующие поколения. Именно поэтому в развитых странах популярны такие формы управления капиталом, как семейные трасты.

Анализ рыночных условий и оценка рисков

После того, как инвестором принято решение на какой срок инвестировать,  какая  его главная цель и  какие промежуточные, следующим этапом принятия решения является  анализ того, как и где его деньги будут претворять в жизнь намеченное.

Этот анализ не столь сложен, как может показаться, и  представляет собой следующий алгоритм:

1. Анализ политических и социальных условий инвестирования, как в своей стране, так и там где есть неплохие инвестиционные условия. Не секрет, что глобальная интеграция стран, отсутствие границ как для людей, так и для капиталов, ставит перед инвесторами условия выбора, как и где жить через пять, десять, двадцать лет. Где пойдут дети учиться  в университет, и где встретить свою старость. Соответственно инвестор должен заранее проанализировать все возможные для него варианты того, где он будет помещать капиталы на каждом из этапов инвестирования. Например, на начальной стадии он  будет размещать деньги в инвестиционные активы  в своей стране. Когда дети подрастут,  переместит капитал в другую страну, а когда время придет чтобы отдыхать – то в третью. Соответственно, нужно  изначально определить те страны, где вложенные капиталы будут приносить не только заданную прибыль, но и где они будут защищены.
2. После того как выбрана страна или страны в которых будет работать капитал, инвестор должен принять решение какие именно рынки имеют условия для того, чтобы  работа денег не прекращалась ни на минуту. Обычно для инвестиций на долгосрочный период, как в приведенном выше примере,  используются рынки,  перспектива развития которых имеет более чем 10 летний  период. Как правило, к таким рынкам и отраслям относятся энергетика, потребительский  рынок,  финансы, страхование и т.п.  Появившиеся сейчас в большом количестве  инновационные сектора экономики и компании не всегда  могут подходить для долгосрочных инвестиций просто потому, что жизненный цикл их товаров или  услуг редко переживает  5 летний барьер.
3. Следующим этапом принятия решений после выбора отрасли экономики, имеющей хорошие долгосрочные перспективы развития, является поиск тех компаний, которые являются лидерами в отрасли, имеют значительную долю на рынке, управляются грамотными менеджерами и ведут разумную деловую политику. Как выбрать компании, чьи акции будут служить долгосрочным инвестиционным  инструментом (см. Какие ценные бумаги могут принести наибольший доход), рассказано немало. Однако нужно помнить простую формулу инвестиций — чем выше доходность, тем соответственно и выше риск. А это значит на практике, что например, для долгосрочных инвестиций больше подходят мало рискованные финансовые инструменты или активы. Для тех, кто инвестирует на  короткие промежутки времени — выбор рискованных активов будет всегда в приоритете, ибо например, чтобы  получить доходность  в 100% за три месяца, придется использовать покупку акции или других активов с высоким маржинальным плечом.

Контроль инвестиций

Несмотря на то, что существует стереотип о том, что есть инвестиции, где вложив один раз капитал можно забыть о нем на несколько лет, все же контролировать ход работы денег нужно.

Все опять же зависит от сроков  инвестирования и выбранных активов. В практическом плане инвестиционный контроль  на протяжении 20 лет, как в  приведенном примере, можно осуществлять не чаще одного раза в год, периодически меняя инструменты в инвестиционном портфеле.

Многие новички часто делают ошибку, когда купив, например, акции компании с горизонтом в 1 год начинают каждый день следить за котировками купленных акций,  что не дает ничего, кроме излишней нервозности для себя самого. Чтобы эффективно поставить контроль за капиталами, нужно в первую очередь исходить из того, какая продолжительность цикла роста  акции или другого выбранного актива. Если, например, у золота  период роста/падения от максимума к минимумам составляет примерно 5-6 лет, то естественно контролировать ход процесса даже каждый месяц не имеет смысла.

Достаточно раз в год проводить анализ  выбранных  позиций. То же самое касается и акций. Некоторые компании имеют цикл роста падения цен акций 1 год, некоторые  2 года и больше. Соответственно сроки контроля должны быть привязаны именно к этим циклам.

Заключение

В завершении всей технологии процесса инвестирования следует особо сказать о том, когда выходить из инвестиции, или как говорят профессионалы — «фиксировать прибыль». Принятие решения о выходе из актива строится на начальном этапе планирования инвестиций, и  инвестор должен заранее определять сроки и уровни продажи актива.

Бывают, правда, случаи форс — мажорного характера, когда нужно выйти из активов немедленно. Для таких вариантов инвестор должен иметь план  на случай, например, кризиса или обвала цен на фондовых биржах, чтобы при наступлении таких событий  не метаться в панике, а действовать быстро и решительно согласно заранее разработанному им алгоритму.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу