Инвестиционная стратегия – пять ступеней к успеху

Успех любого дела и предприятия, где инвестирование занимает не самое последнее место, во многом определяется тем, как инвестор последовательно выстраивает свою стратегию работы на рынке.

В  большинстве литературных источников и статей, посвященных изучению и описанию разнообразных стратегий  инвестирования, делается в основном акцент на том, какие стратегии существуют, и как их использовать. Но практически нигде не сказано о том, как прийти к этой самой стратегии новичку, с чего он должен начинать и к чему в конечном итоге должен стремиться, и какой от этого будет результат.

Основная цель инвестирования в  этой связи  как раз и предусматривает, что человек,  вкладывающий свои капиталы в бизнес (см. Инвестиции в бизнес: как привлечь), ценные бумаги или в предметы искусства изначально  понимает, по какому пути он будет идти, и как его деньги будут работать и приносить ему  доход. Отсутствие такого понимания и тем более попытка работы на финансовых рынках (как в прочем и других) без  какой либо стратегии, без умения и желания анализировать факты, влияющие на стоимость денег, изначально обрекает такого инвестора на неудачу.

В этой статье будет рассказано о том, как последовательно начинающему инвестору (см. Инвестирование для начинающих: с чего начать) выстроить свою инвестиционную стратегию с тем, чтобы она приносила не только доход и деньги, но и понимание того, что является причиной,  а что следствием. В  данном описании будет сделан упор на практику инвестирования,  рассчитанную для тех, кто только начинает познавать удивительный мир финансовых рынков.

Инвестиционная стратегия – Дао инвестора или практическое руководство

Инвестиционная стратегия в своем общем понимании является набором методов и решений, следуя которым инвестор должен достичь своих целей.

С  одной стороны такая трактовка стратегии является довольно общей картиной, которой трудно руководствоваться при  практической ее реализации. С другой же стороны, если  в стратегии подробно описывать все ходы и по — пунктам конкретизировать, что и как  делать, то такой подход также малоэффективен, поскольку заранее  никто и никогда  не может прогнозировать ситуацию на рынках, особенно в долгосрочной перспективе.

К тому же такая излишняя детализация лишает инвестора главного — это свободы принятия решений в той или иной ситуации.

В  принципе для того чтобы инвестиционная стратегия действительно работала, она должна  удовлетворять следующим критериям:

1. Выполнять задачи по достижению заданного или желаемого уровня прибыли
2. Обеспечивать устойчивость при различных уровнях риска
3. Соответствовать критерию управляемости, когда один, например, человек способен эффективно контролировать процесс инвестирования.

С  чисто практических позиций такие несколько  умозрительные вещи могут быть объяснены  и  реализованы только с помощью набора нескольких последовательных действий, которые собственно и формируют инвестиционную стратегию человека в течение многих лет. В общем виде можно предложить в  качестве варианта пять основных шагов или ступеней формирования  инвестиционной стратегии новичка применительно к финансовым рынкам, которая поможет правильно расставить ориентиры  на пути достижения финансового успеха.

• Ступень первая. Концентрация.

В рамках этой начальной стратегии инвестирования новичку необходимо достичь следующих целей:

1. Понять что, такое цикличность рынка и как она работает в действительности
2. Установить для себя приемлемый уровень риска (у каждого он индивидуален как отпечатки пальцев)
3. Определить критерии инвестиционных инструментов, по которым будет происходить выбор активов в дальнейшем (по уровню ликвидности, риска, доступности и т.п.)

В плане  практического выполнения на этой ступени, начинающий инвестор может использовать инвестирование, например, в одну-две акции (см. Пять акций российских компаний, которые должны быть у каждого инвестора), которые являются наиболее ликвидными на рынке (из  ТОР-20) и, используя среднесрочные колебания цен  (как говорят профессионалы на длинных тайм — фреймах), попытаться прочувствовать рынок своими деньгами. Преимущество данного этапа стратегии состоит в том, что новичок концентрируется на одной акции и не разбрасывает свой капитал по многим  инструментам.

Это позволяет ему  не только  научиться  понимать, как работает динамика  рынка, но и заработать  на нем,  вкладывая свои «учебные» капиталы на минимумах цен  в наиболее ликвидные акции. По сроку действия такого этапа  начального инвестирования, можно ограничиться 1-3  годами, в зависимости от индивидуальных склонностей и терпения (что самое сложное в инвестировании).

• Второй этап. Контроль риска или  хеджирование.

На этой ступени построения инвестиционной стратегии новичку предстоит понять, как можно инвестировать в  более рискованные инструменты (например, в акции 2 -3 эшелона), используя для этого простейшие методы страхования или хеджирования. На  практике это может выглядеть, например, как покупка акций «нижних  эшелонов», сопровождающаяся одновременной покупкой фьючерсных контрактов на доллар или золото. Такая модель  может быть реализована на более коротких временных интервалах времени, в зависимости от периода цикличности или волатильности конкретного финансового инструмента.

• Третья ступень. Простая диверсификация.

После того, как новичок прибрел навыки отбора акций  для инвестирования, начал понимать какие реальные факторы (а не новости из сети или телевизора) действуют на их цены на рынке, как хеджируются риски, можно плавно переходить к расширению своего  перечня инвестиционных активов. Т.е. инвестору предстоит заняться формированием своего  инвестиционного портфеля на долгие годы вперед.

Как формировать портфель и как отбирать в него активы, написано немало, единственное, что необходимо только добавить, что не следует стремиться за счет включения в свой портфель большого количества акций  и других активов минимизировать риски, поскольку можно просто на просто потерять управляемость портфеля (достаточно для начала не более 10 — 15 акций).

• Четвертая ступень. Динамичный инвестиционный портфель.

На этой ступени инвестор, приобретший некоторый опыт работы, умеет уже управлять своим портфелем, состоящим из десятка акций, страхует его смело от рисков позициями  на срочном рынке или покупая валютные контракты. Следующей целью  инвестора является расширение своего портфеля до уровня, при котором он может на 50%  уже обеспечивать пассивный доход, например, в виде дивидендных выплат, или за счет периодической (динамической) переоценки своего портфеля.

На этой ступени  также следует подключать методы диверсификации  не только по торговым и инвестиционным инструментам, но  и по финансовым площадкам (фондовым биржам), выбирая для этого различные регионы мира. Это не только позволит использовать инвестиционные возможности других стран, но и защитить свои капиталы (которые уже к этому времени должны стать вполне солидными).

• Пятая ступень. Совершенствование.

На этой стадии инвестор  имеет уже хорошо сбалансированный и защищенный портфель, который приносит ему постоянный доход без активного участия и  управления им. Широкая диверсификация, как  по инструментам, так и по странам (торговым площадкам) позволяет уже не беспокоиться об его уровне капитализации.

Обычно на этой стадии  индивидуальный инвестор либо находит единомышленников,  с которыми создает корпоративную систему управления капиталом (например, хедж — фонд) или  свой собственный фонд, целями которого становятся не только накопление капитала, но и различные гуманитарные проекты.

Каждая из этих ступеней совершенствования мастерства инвестора, конечно же, имеет различные сроки реализации применительно к конкретному человеку но, несомненно, одно —  только такая последовательная система действий, рассчитанная на упорное и терпеливое стремление к цели, может действительно принести результаты. В отличие от тех вариантов, когда предлагается за год заработать то, на что в действительности могут уйти годы.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу