Какие выбрать инвестиционные инструменты для личного пенсионного плана

Почти каждый человек предполагает встретить свою старость не только в окружении любящей семьи, единомышленников, но и в достойных материальных условиях.

Для этого прикладывается масса усилий — работа до последнего, откладывание некоторых наличных сумм, выгодный вклад в банке или собственный бизнес, который будет служить надежным залогом достойной жизни на склоне лет. Тем не менее, большинство людей по — прежнему мало задумывается над тем, как именно будет это претворено в жизнь, и стараются надеяться на государство, обязанное, по их мнению, создать эти достойные условия.

Однако даже в развитых странах система пенсионного обеспечения не гарантирует того, что мечты о достойной старости будут выглядеть так, как хочется. К тому же именно в развитых странах Европы и Америки пенсионные системы начинают испытывать недостаток средств, что связано с такими процессами, как старение населения, когда на одного работающего приходится несколько пенсионеров, масса социальных гарантий и пособий для неработающих мигрантов и т.п.

В этих условиях единственной альтернативой государственной пенсии остается свой личный пенсионный план, построенный на системе управления капиталом с использованием современных инвестиционных технологий.

В вопросе того, куда вкладывать деньги, обычно предпочтение отдается стандартным формам управления личным капиталом, наиболее известным из которых является либо выгодный вклад в банке, либо, в лучшем случае вложение денег в недвижимость. Но такие методы вряд ли могут обеспечить приемлемый доход будущему пенсионеру, хотя бы потому, что и ставки банковских вкладов оставляют желать лучшего, и недвижимость во всем мире явно не испытывает большого спроса со стороны покупателей.

В этой статье будет рассказано о том, какие финансовые технологии можно использовать для формирования личного пенсионного капитала, будет дан сравнительный анализ доходности таких методов и инструментов, как следует формировать общую стратегию управления своими пенсионными накоплениями.

Финансовые инструменты для пенсии — выбор в пользу доходности с минимальным риском

Прежде чем рассматривать индивидуальный подход к выбору финансовых инвестиционных инструментов, следует немного иметь представление о самом рынке пенсионного страхования и управления пенсионными накоплениями в России на текущий момент.

Как видно из представленной диаграммы объем средств, находящихся в системе обязательного пенсионного страхования, и управляемый, как государственными, так и негосударственными пенсионными фондами (НПФ), вырос за 12 лет в 33 раза. И в 2016 году эта сумма составила 3.3 триллионов рублей.

Однако, как показала практика предшествующего десятилетия, доходность управления пенсионными накоплениями, полученная всеми этими фондами, находится на довольно низком уровне и в редких случаях превышает 20% годовых. В большинстве же случаев, диапазон доходностей, что ВЭБ (государственный банк, выполняющий роль управляющего пенсионными активами «молчунов»), что НПФ, находится в пределах от 1 до 10% годовых, что только хватает на  покрытие уровня официальной инфляции.

Какие же существуют альтернативы, чтобы пенсионные накопления не обесценивались, а приносили своим инвесторам ощутимый доход не только в течение нескольких лет, но и составляли бы прочную материальную основу будущего пенсионера через 10, 20 или даже 50 лет.

Итак:

1. Первым таким решением, на которое следует обратить внимание — это рынок акций. Несмотря на то, что российский фондовый рынок не выглядит столь внушительно как его американские или европейские аналоги, все же надо признать — за последнее десятилетие деньги, вложение которых осуществлялось в ценные бумаги российских компаний, показали хорошую доходность, что составляет конкуренцию работе НПФ, не говоря уже о банковских вкладах.

Как видно из графика индекса фондовой биржи ММВБ (главная российская фондовая площадка) за период с 2004 по 2016 год прирост индекса составил более 3.5 раз или 450%. В среднегодовом выражении это составляет порядка 30% в  год (без учета сложного процента). Т.е. если просто инвестировать деньги в акции ведущих российских компаний (составляющих большую часть индекса ММВБ), и не трогать их более 10 лет, то можно получить доходность, которой позавидовали бы все НПФ, ПИФы, и прочие управляющие чужими деньгами.

2. Другим моментом, которому стоит уделить внимание, является вопрос — а какие именно финансовые инструменты могут принести достойную прибыль на протяжении длительного времени (минимум 10 лет.)?

Опять же стоит обратиться к объективной статистике и анализу.

Как видно из представленной таблицы сравнительной доходности основных инвестиционных инструментов, наибольший прирост вложенного капитала за период 11 лет показали акции американского и европейского рынка, а также   акции российских эмитентов.

Естественно, что у каждого российского частного инвестора имеется разный уровень компетентности в том, как и куда, инвестировать деньги. Но если имеется возможность, то конечно предпочтение следует отдать зарубежным инвестиционным активам, что в  нынешних условиях —  сделать не составит большого труда. Для этого можно использовать выход на фондовые биржи Америки и Европы даже через российского брокера.

3. Однако, кроме того, какой именно уровень доходности обеспечивает тот или иной инвестиционный инструмент, следует также помнить и о рисках. В вопросе определения, насколько рискованны вложения в актив, акцию или облигацию, обычно используется некоторый субъективный подход, что является отражением общей склонности конкретного человека к риску. Но все же имеются и вполне объективные индикаторы или показатели, характеризующие риск инвестиционных и финансовых активов.

Таким индикатором является показатель волатильности или риска. Чем выше волатильность (изменчивость) актива, тем больший  риск он представляет для инвестора.

В представленной таблице указаны такие значения волатильности по каждой группе инвестиционных инструментов. Как можно заметить — наибольший риск имеют акции, а самыми не рисковыми являются банковские депозиты, куда деньги  вкладывают большинство пенсионеров.

Собственно тут и состоит главная задача инвестора, чтобы так подобрать активы для формирования своего пенсионного капитала, чтобы с одной стороны и риск был минимален, и доходность была выше инфляции и опережала ее хотя бы в 1.5 раза.

Для реализации этой задачи можно использовать несколько подходов, самый простой из которых — это формировать свой инвестиционный портфель, состоящий из сочетания различных групп активов. Например, если инвестор молод и ему до пенсии еще как минимум лет 50,  то оптимальным будет преобладание рискованных инструментов в портфеле — акций как российских, так и иностранных компаний.

Если же будущий пенсионер находится в более преклонном возрасте, то следует делать выбор в пользу менее рискованных инструментов, в частности облигации (государственных и частных компаний). Но в то же время не следует  исключать полностью и рискованные активы, которые могут составлять примерно треть всего портфеля. С одной стороны – это позволит доходности сохраниться на уровнях  выше инфляции, с другой — риск будет находиться на минимальных значениях.

В заключение

Можно дополнить, что управление своим пенсионным капиталом требует некоторых знаний и понимания того, как эффективно заставить деньги работать на себя. Но кроме знаний требуется еще и такое важно качество, как терпение и здравый смысл, что избавит инвестора не только от потери денег, но даст ему уверенность в завтрашнем дне.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу