Первые пять шагов начинающего инвестора

Большинство из тех людей, кто приходит на финансовые рынки в качестве инвестора или трейдера, считают, что всему можно научиться стоит только пару недель (месяцев) потренироваться на компьютере или пару раз сходить на семинары. И уже можно считать себя вполне состоявшимся инвестором, который знает о рынке почти все, чтобы стать очередным Баффетом или Ливермором.

На самом деле все на практике выглядит совсем иначе и рано или поздно все те, кто начинал свое знакомство с рынком с Форекса, или бессистемно делал покупки акций по рекомендациям различных гуру – аналитиков, надеясь на удачу, приходят к пониманию и построению уникальной собственной системы. В противном же случае новички уходят с рынка ни с чем, оставив там свои деньги, и так и не реализовавшиеся мечты о богатстве.

Чтобы действительно научится стабильно зарабатывать на финансовых рынках, инвестор должен, как минимум, пройти некоторый период адаптации к рынку не только с позиции получения знаний, но и самоконтроля, умения анализировать информацию, принимать решения и т.п. А этому в свою очередь не может научить никто, кроме самого инвестора и того времени, которое есть его главный союзник.

В  этой статье будет рассказано о тех первых шагах на финансовом рынке, которые делает начинающий инвестор, о том, как лучше построить этот довольно не легкий путь познания работы капитала и какие практические рекомендации могут быть полезны при формировании индивидуальной стратегии инвестирования.

Шаг первый. Инвестиции – это системная работа со временем

Главной ошибкой на самом начальном этапе своих инвестиций — это желание как можно быстрее получить большие деньги от своих капиталов. Но, как правило, такое желание толкает, прежде всего, на работу с риском, который новички еще не до конца понимают, и  уже тем более,  нет навыков его контроля.

Обычно новички стараются использовать такие инструменты, как рынок  Форекс или покупают акции, совершенно не представляя ни характер рынка, ни свойств используемых активов, к тому же еще не обладают навыками контроля самого себя. Лучшим решением на самой начальной стадии является использование такого инвестиционного инструмента, как обычный банковский депозит.

Это дает инвестору приобрести такие свойства как:

• умение последовательно наращивать свой капитал, используя сравнительно длительные периоды работы денег
• умение реинвестировать свои прибыли, вкладывая их в уже имеющийся счет
• выбирать из банковских продуктов наиболее оптимальный по доходности
• контролировать риски на самом примитивном уровне, например, ограничивая размер счета страховой суммой возмещения по вкладу.

В конечном итоге, работая с депозитом, инвестор поймет главное — что основой роста капитала является не расчет на удачу (как в казино), а планомерная и последовательная работа с деньгами. Период такого начального вхождения в инвестиционную методологию должен быть не менее от года до трех лет.

Шаг второй – учимся привыкать к работе с риском

После того, как инвестор прошел начальный этап инвестирования через банковский депозит, закономерным последующим шагом будет выработка методов работы с более рискованными активами (акциями). Естественно, банковский депозит дает определенную норму доходности, но которая явно недостаточна для того, чтобы всерьез говорить о значительном росте капитала, тем более, что большинство депозитов с трудом покрывают текущий уровень инфляции.

На втором этапе целесообразным будет вкладывать свои капиталы в акции фондового рынка, причем лучше всего, если это будет часть прибыли, полученной от банковских депозитов (т.е. реинвестирование части своих средств).

Что это дает:

• Во – первых, у новичка за то время, что он инвестировал, сложился определенный поток прибыли, который называется пассивным доходом и не зависит от текущей конъектуры  рынка, т.е. это без рисковый доход.
• Во  — вторых, покупая за счет своих прибылей от депозита акции, инвестор избавлен от необходимости тратить новые деньги на покупку более рискованных активов
• В — третьих, вкладывая часть прибыли в более рискованные инструменты, инвестор повышает уровень доходности своего капитала.

В  не зависимости от того, какие прибыли получает от депозита инвестор, следует придерживаться простых правил таких, например, как:

• покупать акции одной — двух компаний, лидеров фондового рынка, как по объему торгов на рынке, так и по общему уровню капитализации (стоимости компании)
• не следует распылять свой капитал среди большого количества акций, поскольку у новичка нет еще навыков контроля рисков большого числа активов одновременно.
• покупать акции следует из расчета горизонта (срока) инвестирования в пределах  год-два

Главным итогом этого периода для инвестора является то, что  он вырабатывает такую важную  для себя  характеристику, как умение ждать и  не торопить рынок с тем,  чтобы он обогатился здесь и сейчас. У него уже имеется пассивный  доход, который дает определенную норму финансирования своих дальнейших инвестиций, и есть часть рискованных активов, которые он может без труда контролировать.

Шаг третий — учимся формировать свой портфель

После того как за несколько лет начальной стадии инвестирования у инвестора уже сложилась своя небольшая система работы с инвестиционным капиталом —  который состоит из двух частей: без рисковая часть  – депозит, и рискованная часть — одна — две акции. По мере роста дохода  неизменно встает вопрос — как и за счет чего расширять работу своего капитала?

В  этом случае следует прибегать к формированию своего собственного инвестиционного портфеля, тем более, что его основной фундамент уже имеется. При формировании  портфеля следует идти по простому принципу — меньше инструментов, больше доходности.

Т.е.  с одной стороны нужно подбирать в свой портфель такие активы, которые на относительно длительном периоде времени дают большую доходность и в то же время количество инструментов в портфеле не позволяет потерять управляемость. Лучшим решением на данной стадии для инвестора является покупка акции с хорошей дивидендной доходностью (не менее 4-5%), что обеспечивает постоянный приток прибыли и дает рост общей доходности портфеля за счет повышения курсовой стоимости акций.

Если говорить о количестве акций и других инструментов, то оптимальным будет иметь порядка 5-8 инструментов, с высоким классом надежности и ликвидности. Т.е. если говорить об акциях, то это должны быть акции компаний из  самого верхнего эшелона (например, из ТОР- 50), чтобы обеспечить страховку от риска по ликвидности инструмента и дать определенную гарантию  роста стоимости активов в среднесрочном периоде.

Шаг четвертый — защищаем портфель от риска

По мере того, как растет стоимость портфеля и увеличивается последовательно количество входящих в него активов, перед начинающим инвестором встает непростая задача — как обеспечить защиту капитала от рисков, так чтобы не караулить ночами возле монитора рынок, а спокойно наслаждать радостью  того, что деньги работают сами на своего хозяина.

Для страхования портфеля, или вернее сказать, его хеджирования, существует множество методик. Наиболее оптимальной является диверсификация портфеля по различным параметрам, например, по типу активов (акции,  золото,  валюта), по рынкам (рынки Европы, Америки или Азии). Форма диверсификации может быть любой, но главный итог ее  должен  быть – это сохранить и управляемость портфеля, и в  то же время, чтобы он приносил некоторый постоянный доход в независимости от того, что происходит на рынке.

Можно  применять для страхования портфеля и другие способы такие, например, как хеджирование отдельных видов рисков с помощью производных финансовых инструментов.

Шаг пятый – управление портфелем

Самый ответственный период инвестора, поскольку уже имеются некоторый опыт работы на рынке, есть ощущение того, что получаемые прибыли от рынка могут уже составить конкуренцию работе по найму за зарплату и т.п.

Однако именно в такие моменты уверенности у инвестора могут возникнуть проблемы с его активами — то кризис грянет, неожиданно, то политические власти наложат ограничения на какие либо активы, то брокер обанкротится. Чтобы таких ситуаций не  возникало, одного умения выбрать активы в портфель, и защитить его с помощью технологий хеджирования недостаточно. Нужно последовательно учиться управлять портфелем.

Обычно под управлением портфелем понимается периодическая его ре — балансировка, т.е. замена активов одних на другие, изменение структуры портфеля,  например, от более рискованных, к более защищенным.

Как правило, инвестиционные компании и крупные фонды по мере роста своего  капитала прибегают к использованию менее рискованных активов на длительном периоде инвестирования. Это могут быть и государственные облигации, и драгоценные металлы, и даже предметы искусства, и винные коллекции (альтернативные инвестиции).

Главная задача инвестора при управлении портфелем — это сохранить ту доходность, которая обеспечивает ему рост капитала на длительном периоде времени. Например, перед наступлением кризиса нужно сокращать рискованные активы в портфеле (акции) и наращивать активы — убежища (доллар, золото). После кризиса, наоборот, уделять больше внимания рискованным активам и операциям, чем  консервативным стратегиям и инструментам.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу