Семь главных причин роста акций на фондовой бирже

Начинающие инвесторы и все те, кто только еще знакомится с миром финансовых рынков, сталкиваются с такими особенностями поведения акций и их цен на биржевых торгах, которые в некоторых случаях не поддаются логическому объяснению или просто непонятны.

В действительности это отчасти так, и подобные «хитрости» рынка невозможно объяснить однозначными определениями, как, например, в математике. Все дело в том, что акция как ценная бумага обладает несколькими свойствами, которые так или иначе проявляются на фондовом рынке в виде скачков цен вверх или вниз.

Основными факторами, которые определяют то, сколько в данный момент стоит та или иная акция или облигация, является ее связь как с внутренними причинами и событиями, происходящими внутри компании — эмитента (то есть, кто выпустил акцию в обращение на фондовый рынок), так и с внешними. Как то, например, события в политике и экономике, страх одних инвесторов и жадность других. Все это вместе и определяет ту достаточно сложную картину, которая складывается под воздействием многообразных и порой срытых от глаз обычного человека причин.

Типичная ошибка начинающих инвесторов и трейдеров состоит в том, что они пытаются сразу постичь все механизмы ценообразования акций на рынке, что, как показывает практика, не всегда просто и к тому же требует некоторого аналитического опыта и знаний. В целом же для того, чтобы инвестировать на рынке и зарабатывать на нем, начинающим лучше всего просто знать основные причины того, почему складывается такая цена акции, какие факторы имеют наибольшее значение, и уже на основе этого строить свою торговую или инвестиционную стратегию.

В этой статье будет рассказано о семи главных причинах, которые вызывают рост акций на рынке, и о ситуациях, в которых следует быть особенно внимательным при виде растущего графика цены, поскольку каждый рост имеет свои причины и не всегда может быть «настоящим» или объективным.

Содержание статьи

Что заставляет акции на бирже расти, или Маленькие секреты о больших капиталах
Заключение
Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Что заставляет акции на бирже расти, или Маленькие секреты о больших капиталах

Итак, основные причины роста цен акций на рынке можно определить следующими основными факторами:

Как известно, акция выпускается коммерческой компанией, которая что — то производит, чем – то торгует, оказывает услуги и т.п. Например, люди пользуются интернетом — это компании провайдеры типа МТС или Мегафона, покупают продукты — это сетевые магазины Магнит и им подобные, несут деньги на депозит в банки — это Сбербанк, ВТБ, и еще несколько сотен таких же кредитных организаций. Т.е. акции, можно сказать, олицетворяют собой бизнес, который нужен потребителям как частным, так и корпоративным. Есть спрос на продукцию или услуги компании — растет ее прибыль, растет ее цена на рынке. Однако следует помнить, что такая связь не столь прямая, как кажется. На работу компании влияют еще много условий, связанных как с самим бизнесом, так и с его менеджментом и прочим окружением.
Рост спроса на акции для того, чтобы получить краткосрочный доход. Такая система ценообразования акции на рынке собственно является наиболее приоритетной, поскольку рынок для того и существует, чтобы на нем зарабатывать. Однако спрос, который «толкает» вверх котировки акций, бывает разный. В некоторых случаях, например, спросом пользуются акции для того, чтобы спасти от инфляции и приумножить свой капитал, в других случаях покупают акции, чтобы под их залог получить кредит в банке и т.п.
Дивидендный рост акций. Как известно, стандартной практикой является выплата дивидендов по акциям. Такая выплата происходит после того, как будут занесены в реестр акционеров на определенную дату все владельцы акций. Это происходит обычно один раз в год и это называется «дивидендной отсечкой».

Накануне таких дат обычно всегда наблюдается повышенный спрос на акции щедро платящих дивиденды компаний, как это, например, можно увидеть на графике привилегированных акций Сургутнефтегаза, одной из самых любимых инвесторами акций на рынке, которую еще называют « кремлевской фишкой».

Рост акций, как правило краткосрочный, наблюдается перед выходом важных новостей компании, например, выход отчетности за квартал или год, какие-то важные события, связанные с расширением бизнеса, или положительных откликов главных лиц государства (как это было не раз с компаниями типа Автоваз, Камаз или Абрау Дюрсо накануне сочинской олимпиады). Но стоит заметить, что такой рост цены акций в большинстве случаев носит временный характер и не всегда имеет стабильное продолжение в будущем.

Спекулятивный рост акций. Тоже довольно часто встречающееся явление, когда, например, без видимых причин или, как говорят, на отрицательном внешнем фоне растут акции какой-то компании. Такой сюжет чаще всего встречается с акциями третьего эшелона, где объемы торгов не столь велики, что позволяют даже небольшими деньгами «разогнать» цену акции до нужных значений. Кто и зачем это делает? Причины и участники могут быть разные, например, владельцу небольшой компании, чьи акции котируются на бирже, необходимо получить кредит в банке, который зависит от капитализации компании. Естественно, что чем выше цена акций на рынке, тем выше капитализация компании, тем больше кредита можно получить. Также такой способ используют крупные рыночные игроки «куклы» для того, чтобы с помощью искусственного ажиотажного спроса на акцию выйти из актива накануне, например, событий, могущих отрицательно на нее повлиять.
Как это ни странным может показаться на первый взгляд, но акции как ценные бумаги имеют больше преимуществ для сохранения капитала, чем то же золото и недвижимость. Ведь помимо того, что ценная бумага может расти в цене очень долго (например, акции Coca Cola Ford Boeing имеют почти вековую историю), но еще является долей в бизнесе компании и правом голоса, что в некоторых случаях имеет особое значение.
И как уже было сказано, хоть акция и не является аналогом золота, но фактор сохранения капитала в ситуации обесценивания денег имеет более приоритетный характер для роста акций, чем все другие вместе взятые.

Если посмотреть на график индекса акции американской биржи за 200 лет, то видно, что, несмотря на все кризисы, войны и прочие катаклизмы рост стоимости акций неуклонно идет вверх. Деньги обесцениваются и даже «вечно зеленый» доллар тоже не избежал этой участи, потеряв свою стоимость за 200 лет почти в 100 раз (для сравнения российский рубль за это же время девальвирован практически в 65 000 раз).

Тот же 1 доллар, вложенный 200лет назад в акции Америки еще начала 19 века, принес бы своему владельцу в пересчете по текущим ценам почти 10 миллионов, что, как говорится, не требует дополнительных аргументов.

Однако такая долгосрочная стратегия под силу лишь нескольким поколениям акционеров, что в принципе реальная история, если правильно выбрана страна, где отдается предпочтение экономике и законам, а не анархии или диктатуре пролетариата. Но это уже другая сторона инвестиционного анализа, имеющая отношение к работе с рисками на финансовом рынке.

Заключение

В качестве заключения можно также отметить, что рост активов на бирже, не всегда носит линейный характер, и чем короче период инвестирования, тем эта плавность роста уменьшается. Поэтому у больших денег чаще всего пользуется спросом именно долгосрочная стратегия работы на рынке акций и ценных бумаг, которая на длительных периодах от нескольких лет дает результаты, имеющие процентные доходы с несколькими нулями.