Инвестиционный анализ: что это такое

Вложения в какой-либо проект либо формирование портфеля финансовых инструментов требуют регулярной оценки целесообразности и эффективности действий. Также необходимо понимание рисков, регулярный мониторинг среды.

Важно понимать и то, насколько осуществленные инвестиции соотносятся с желаемыми результатами и параметрами. Инвестиционный анализ это все предоставляет.

Он также необходим и по окончании срока вложений, чтобы понять, насколько они были успешными, изучить допущенные ошибки и скорректировать стратегию инвестиций на будущее.

Понятие, цель и необходимость

Инвестиционным анализом называют комплекс различных методов и приемов, которые помогают инвестору решить, насколько выгодно то или иное вложение капитала. Он определяет все: от объема прибыли до возможных рисков и альтернативных решений. Остается лишь грамотно им воспользоваться.

Все методы и приемы анализа нацелены на поиск вариантов решений для более выгодного вложения денег. Только малая доля вложений не дает нужной отдачи по причинам, которые не зависят от инвестора. Остальное все просчитает инвестиционный и маркетинговый анализ. То есть, его проведение способствует повышению качества вложений.

Важно понимать, что это процесс, происходящий в динамике и в разрезе двух плоскостей:

• предметной;
• временной.

Действия и шаги во временной плоскости подразумевают сопровождение проекта на отрезке всего его существования, исследуя и анализируя его состояние.

Предметная плоскость проводит содержательный анализ:

• экономической среды;
• грамотно сформулированных целей;
• маркетингового, производственного и финансового планов;
• значимости;
• финансовых показателей.

Предмет анализа – связи всех процессов и явлений при инвестировании, их экономическая целесообразность.

Объект – деятельность предприятия либо отдельного инвестора, который участвует в инвестиционной деятельности.

Субъекты – все, кто будет пользоваться полученными данными, либо те, кто заинтересован в получении положительных результатов при осуществлении вложений.

Важно! Вовсе необязательно осуществлять все расчеты самостоятельно. На сегодняшний день разработаны различные технологии инвестиционного анализа: программный продукт «Альт инвест» здесь является самым популярным. С его помощью легко осуществляется бизнес-планирование и проводится экспресс-анализ проекта, осуществляется расчет инвестиционного портфеля. Необходимо лишь внести необходимые данные в программу, которая посчитает все за вас.

Цель анализа заключается в определении эффекта, который будет получен в результате инвестирования. Или другими словами: он показывает разницу между выгодой от проекта и затратами, которые были понесены в процессе его реализации.

Инвестиционный и инновационный анализ выполняют такие функции:

• структурирует всю информацию, которая необходима во время реализации инвестиций;
• предоставляет возможность выбрать наиболее подходящий вариант из нескольких альтернативных;
• четко и грамотно формирует все проблемы, которые появляются в процессе реализации проекта;
• подводит инвестора к решению: целесообразно или нет вкладывать в проект.

Методы анализа

Исследование целесообразности портфеля проводят двумя методами.

Анализ реальных инвестиций

У этого вида инвестиций свои особенности, отличающие их от финансовых:

• прибыль от такого рода вложений, в среднем, появляется как минимум через год. Тогда как реальные инвестиции могут принести прибыль в день их осуществления;
• их объем более существенен;
• в большинстве случаев – это воплощение стратегических целей компании;
• их реализация влияет на большинство объектов своего окружения.

Здесь выделяют два типа оценки:

1. Динамическая. Основной вид оценки, который применяет методы дисконтирования, тем самым более точно показывая все возможные результаты.
2. Учетная. Дает выводы по проекту, не учитывая фактор времени. Очень простой и удобный метод анализа, но выступает вспомогательным.

Важно! Маркетинговый и производственный анализ могут быть частью инвестиционного, если последний проводится при создании бизнес-плана.

Анализ финансовых вложений

Здесь самыми распространенными являются:

• фундаментальный. Подразумевает под собой исследование рынка в целом, отраслей либо отдельных продуктов. Фундаментальный анализ инвестиционного рынка исследует существенные перестановки в экономике, воздействие событий, происходящих в мире, на экономику всех стран;
• технический. За счет анализа прошлых котировок и движения вследствие этого цены осуществляется построение прогнозов на будущее. Результаты получаются в виде графиков, на основании которых инвесторы осуществляют свои дальнейшие шаги;
• портфельный. Анализ портфеля инвестиций, используя основные критерии, – риск и потенциальную прибыль (см. Риск инвестиций и доходность, или Будь уверен — игра стоит свеч). Инвестор соотносит возможные риски, потенциальную прибыль и решает, куда направлять свои капиталы. Анализ инвестиционный покажет оптимальный портфель, который принесет запланированную прибыль с приемлемым уровнем риска.

Важно! Сравнительный анализ инвестиционных рейтингов регионов проводится абсолютно другими методами. Здесь оцениваются не результаты от вложений, а, наоборот, состояние до их осуществления. Хотя результат будет одним: насколько целесообразны инвестиции.

Особенности некоторых видов анализа

Отдельно можно выделить инвестиционный gap анализ. Смысл: определение разницы между тем, в каком положении находится организация сейчас и тем, что она может из себя представлять и что достичь.

То есть, выявление разрыва, который может быть:

• между тем, какое положение занимает компания на рынке сейчас и реальным спросом;
• между протекающими бизнес-процессами и изначальным видением руководства;
• между выполняемыми целями и задачами и по-настоящему необходимыми;
• между тем, какие результаты работы показывает компания сейчас и тем, что показывают лидеры отрасли.

Инвестиционный gap анализ имеет одну основную цель – определение рыночных возможностей компании, которые можно превратить в стратегический потенциал.

Подводим итоги

Проводя комплексный анализ инвестиционных процессов в регионе, нельзя использовать указанные выше способы анализа. Этот анализ подразумевает, в первую очередь, экономическую выгоду от вложений, тогда как инвестиции в регион должны учитывать социальный эффект.

Изучая инвестиционный рынок, его понятие, основные элементы — анализ состояния можно и оптимально проводить при использовании различных подходов инвестиционного анализа. Грамотно проведенный анализ открывает широкие возможности для инвестиций.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу