Инвестиции в банке: обязательства банка проектам

В последние годы наравне с коммерческими, большое распространение получили инвестиционные банки. Каким образом осуществляются инвестиции в банке, в названии которого есть слово инвестиционный? Попробуем разобраться.

Что представляет собой инвестиционный банк

Инвестиционный банк представляет собой кредитную организацию, специализирующуюся на фондовых операциях. Появлением таких банков мир обязан США, в которых в 1933 году был принят так называемый закон Гласса-Стигалла, запрещающий банкам одновременно:

• принимать депозиты;
• осуществлять любую деятельность на рынке ценных бумаг.

К наиболее известным в мире инвестиционным банкам относятся:

• Morgan Stanley;
• Bank of America Merrill Lynch;
• Goldman, Sachs & Co.;
• JP Morgan;
• Citi;
• Credit Suisse.

В дальнейшем, в 1999 году, законодательство было изменено и сейчас инвестиционные банки могут привлекать депозиты.

Инвестиционные банки осуществляют следующие виды деятельности:

• оказывают помощь предприятиям по выпуску и продаже ценных бумаг;
• выдают гарантии при размещение ценных бумаг;
• занимаются организацией внутрикорпоративного и внебалансового финансирования компаний через выпуск векселей (см. Вексель — это долговая ценная бумага), акций, облигаций;
• осуществляют помощь при реорганизации предприятий, связанной со слияниями или поглощениями;
• организуют и осуществляют сопровождение сделок, связанных с синдицированными кредитами;
• предоставляют брокерские услуги для институциональных и индивидуальных клиентов;
• осуществляют дилерские операции с ценными бумагами;
• осуществляют управление реальными и портфельными активами, фондами;
• осуществляют консультативное сопровождение своих клиентов.

Основными характерными чертами инвестиционных банков являются:

• инвестиционные банки это крупные финансовые организации работающие на рынках акций, облигаций и других финансовых инструментов;
• основной деятельностью инвестиционных банков является привлечение финансирования через ценные бумаги;
• инвестиционный банк в основном проводит операции на финансовых рынках;
• банк отдает предпочтение среднесрочным и долгосрочным вложениям;
• основа портфеля инвестиционного банка -ценные бумаги.

Основными статьями статьям дохода таких банков являются доходы, получаемые от:

• предоставления услуг по привлечению финансирования;
• управления собственным портфелем ценных бумаг;
• предоставления услуг по доверительному управлению портфелями ценных бумаг клиентов;
• предоставления брокерских услуг.

Как видно, решение задач в инвестиционном банке очень многогранно и разнообразно. Зарплата в инвестиционном банке часто выше, что в простых коммерческих банках, что во многом связано с необходимостью более высокой квалификации сотрудников и общим объемом предоставляемых услуг и часто, более высоким уровнем прибыли.

В России существуют финансовые организации, имеющие одновременно счета в банке и инвестиционной компании, входящие в одну финансовую группу.

Например, такими группами являются:

• холдинг ФИНАМ;
• БКС;
• КИТ-Финанс.

В России крупными инвестиционными банками являются Альфа-банк, Газпромбанк и другие.

Совет! Перед началом сотрудничества стоит посмотреть финансовую отчетность инвестиционной компании. Особенно важно посмотреть показатели ее финансовой устойчивости.

Финансирование проектов

Инвестиционная политика банка

Предприятие, нуждающееся в дополнительном финансировании, может получить его из нескольких источников:

• от инвестора;
• используя внутренние источники финансирования;
• получив кредит в банке.

Проводимая инвестиционная политика предприятия в банке может не найти отклика и в этом случае оптимальным является поиск стратегического инвестора.

Современный банковский сервис позволяет осуществлять  инвестиции в интернет банке. Для вложения финансовых средств в этом случае необходим лишь компьютер с доступом в интернет. На сайте инвестиционных банков. Устав инвестиционного банка определяет основные положения его работы на рынке финансовых инструментов.

Инвестиционный портал банка позволяет выбрать оптимальные финансовые инструменты  для инвестирования.

Совет! Использование для инвестирования свободных средств инвестиционных банков, специализирующихся именно на финансовых инструментах,  позволит делать выбор из большего числа инструментов.

Для реализации крупного инвестиционного проекта следует останавливать выбор на крупном банке, так как обязательства банка по инвестиционным проектам включают в себя не только обеспечение гарантий по финансированию проекта, но, час то, и непосредственно выделение средств, которых у маленького банка может не оказаться в достаточном количестве. Инвестиционная стратегия развития банка так же оказывает влияние на принятие решения об инвестировании отдельных проектов.

Инвестиционная стратегия банка разрабатывается с учетом:

• экономической и политической ситуации в стране;
• сложившейся структуры банковской системы;
• стабильности банковской структуры;
• состояния финансового и инвестиционного рынков;
• нормативно-правового регулирования банковской сферы.

Подготовка документации проекта

Экономическое обоснование инвестиционного проекта банка является важной частью работы над получением финансирования.

Этот документ включает в себя:

• преамбулу или краткое описание проекта;
• анализ рынка и предполагаемую к использованию стратегию маркетинга;
• обеспечение ресурсами;
• место размещения и инфраструктурные требования;
• потребность в трудовых ресурсах;
• расчет показателей экономической эффективности и окупаемости проекта;
• предполагаемый объем производства;
• предполагаемый объем реализации продукции;
• оценка потребности в финансировании и др.

Весь пакет документов, вместе с экономическим обоснованием проекта подается на рассмотрение в банк, который проведя экспертизу проекта определяет возможность его финансирования.

Проблемы инвестиционного кредитования банками связаны в основном с тремя факторами:

• высокие процентные ставки по кредитам;
• низкая доля долгосрочного кредитования в общем объеме кредитного портфеля;
• смещение интереса от акционирования предприятий к кредитованию.

Совет! Если предприятие достаточно большое для того что бы провести акционирование, то, несмотря на трудности этого процесса, стоит рассмотреть этот вариант финансирования, так как он позволяет использовать дополнительные финансовые средства без процентов.

Контроль за реализацией инвестиционного проекта

После начала финансирования проекта необходимо осуществлять мониторинг банками инвестиционного проекта.

Мониторинг осуществляется на следующих стадиях реализации проекта:

• банковский мониторинг инвестиционного этапа проекта;
• банковский мониторинг эксплуатационного этапа проекта.

Мониторинг инвестиционной фазы проекта включает в себя следующие процедуры:

• оценка выполнения графика реализации проекта;
• сравнение плановых и реальных показателей проекта;
• оценка и анализ выявленных причин отклонения реальных показателей проекта от запланированных;
• оценка влияния увеличения капитала проекта на возврат кредита;
• усиленный контроль за целевым использованием кредитных средств.
  Мониторинг эксплуатационной фазы проекта включает в себя:
• анализ и оценка исполнения плановых показателей по выручке и прибыли;
• анализ основных контрагентов предприятия -заемщика;
• анализ изменения текущей ситуации на рынке;
• расчет скорректированных показателей и составление необходимых финансовых отчетов;
• анализ движения по расчетному счету заемщика.
  Инвестиционный проект заемщика банка должен отвечать всем предъявляемым требованиям и быть выполнен в срок.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу