Выгодный вклад в банке остался в прошлом или лебединая песня депозитов

Использование банковского вклада, как постоянного рентного дохода, пришлось по душе многим, как простым людям, так и крупным корпорациям, фондам и даже правительства многих стран предпочитают хранить бюджетные средства на депозитах банков.

Даже если вспомнить советские времена, где ставка процента в единственном банке страны для населения под именем Сберкасса, составляла 3 % процента (это вклад, ставка, по которому не менялась почти 50 лет) на протяжении нескольких поколений, и было неплохим средством пополнения семейного бюджета. Правда, это происходило за счет того, что в СССР не было инфляции как таковой, или вернее сказать, все цены контролировались жестко и централизованно.

К тому же, конечно, не у всех были такие большие деньги, чтобы жить как рантье в СССР от своего вклада. Но немало было и тех, кто зарабатывал честно неплохие деньги. Особенно те, кто работал на Северах или трудился по 15 часов на рыбных  путинах Курильских островов, или бурил скважины в Тюмени.

Но времена меняются, и, как известно, ничего не бывает вечного и постоянного. Пришло время, когда банковские депозиты перестали быть тем почти единственным и надежным средством, для того чтобы скопить на пенсию, учебу или на поездку куда ни — будь в жаркие страны. Происходит это по многим причинам, связанным как с общемировыми тенденциями, так и особенностями экономической  и социальной политики внутри каждой отдельной страны.

В  этой статье будет рассказано о том, почему банковские вклады перестают быть привлекательным инвестиционным инструментом, как это выглядит на практике, и что можно найти в качестве альтернативы.

Почему выгодный вклад в банке — перестал быть действительно выгодным

Чтобы по- настоящему разобраться в истинных причинах, почему столь любимый всеми инвестиционный  инструмент, как депозит в банке, перестал выполнять свою главную функцию — делать своего инвестора богаче. Здесь надо понимать, что процент по вкладу, конечно же, есть, но вот почему этот процент не делает богаче, а беднее и предстоит выяснить.

Для начала стоит обратиться к общемировым тенденциям и причинам,  сказывающихся на доходности банковских депозитов:

1. первой причиной того, что банковские депозитные инструменты перестали работать на вкладчика, является то, что после кризиса  2008 2009 гг.  центральные банки многих стран для спасения своих экономик и банковской системы начали печатать деньги. Ну не в прямом конечно смысле, иначе это вызвало бы беспредельную гиперинфляцию.  Это, так сказать, печатание денег или насыщение экономики дешевыми кредитными ресурсами, происходило (и происходит) через постоянное снижение ставки рефинансирования. Т.е.  дешевыми стали кредиты для бизнеса, но вместе с тем снизились и ставки по банковским вкладам. Такая ситуация продолжается уже 8-й год, и до ее завершения еще пройдет немало времени. Все это привело к тому, что во многих развитых станах ставки процента оказались близкими к нулю. А в Германии, например, есть немало  банков, где ставки по депозитам  имеют отрицательное значение. Т.е. это вклад, ставка по которому позволяет банку не выплачивать клиенту проценты, а сам  клиент доплачивает банку за то, что его деньги хранятся на банковском счете.
2. другой мировой тенденцией косвенно влияющей на то, что банковским рантье пора искать себе новый источник дохода, является то, что спрос даже на дешевые деньги стал падать. Это связано не только с тем, что экономика перестала расти прежними темпами, но и такими объективными причинами, как старение и уменьшение населения (особенно в развитых странах), увеличение использования в производстве роботов и автоматизация многих процессов.  Это вызвало массовый рост безработицы, а откуда у безработного деньги на депозит, если он живет за счет социального пособия. И такая ситуация только будет усугубляться, что не сулит ничего хорошего тем, кто рассчитывает разбогатеть только за счет банковской ренты.
3. третьим фактором, который скоро станет главным для исчезновения вообще банковского вклада процента — это быстрое развитие высокотехнологичных финансовых систем на базе пиринговых сетей или блокчейн. В этих системах, которые будут иметь столь же глобальный характер, как интернет, не предусмотрено существование процентных ставок и кредита, поскольку основой этих систем является не инфляционное развитие экономик стран.

В  качестве подтверждения этих факторов можно рассмотреть, что происходит с банковскими депозитами в России, где особенно популярен этот вид инвестиционного дохода:

• Во – первых, следует обратить внимание на такое явление, как общее снижение ставок по банковским  вкладам, которое происходит начиная с конца 2014  года.

Причем, эта тенденция вполне укладывается в логику поведения Центрального банка РФ, который тоже последовательно снижает ключевую ставку процента, старясь предоставить бизнесу более доступные кредиты для развития инвестиционных программ.

• Второй фактор, который стал заметно влиять на доходность инвестиций в банковские депозитные  продукты — это снижение реальной процентной ставки  (РПС).  Реальная ставка по вкладу — это разница между ставкой по депозиту и инфляцией. Чем больше эта разница в пользу инфляции, тем менее выгоден такой вклад. Вклад, процент по которому меньше инфляции (т.е. РПС отрицательная),  просто будет приносить убыток своему владельцу.

Допустим, сейчас в начале ХХХг., ставки Сбербанка по 1-летним депозитам «Сохраняй ОнЛ@йн», «Пополняй ОнЛ@йн» и «Управляй

ОнЛ@йн»  находится в интервале от 6% до 4%. Для своей тысячи вы открыли «Сохраняй ОнЛ@йн». Через год ваша тысяча номинально превратится в 1064 руб. (1000+1000*0,064), а реально, за вычетом инфляции – в 964 руб. (1000+1000*0,064-1000*0,1). В борьбе с инфляцией Сбербанк вам «не друг» — он готов лишь частично компенсировать ваш убыток от инфляции – 64 руб. из 100 (1064-964). Остальные 36 руб. он оставит себе. Это неузаконенное налогообложение, позволяющее Сбербанку компенсировать собственные потери от инфляции за счет клиентов.

Но такое положение дел с депозитами происходит не только в Сбербанке, но практически во многих кредитных учреждениях страны.

Причем эта ситуация имеет начало не только несколько лет назад. Если поднять статистку по всем ведущим банкам страны, то, как видно из графика, за почти семнадцать лет практически все депозиты были просто убыточны в реальном выражении при учете инфляции. Это просто значит, что те, кто имел вклады в банках все это время — не зарабатывал деньги, а их терял.

Ситуация конечно нетривиальная, и сказать что она будет улучшаться было бы очень нездоровым оптимизмом. Чтобы найти альтернативу банковским вкладам, особенно тем, кто имел всегда дело с ними, требуется время. Поскольку, например, переключится на рынок ценных бумаг, будет сложно, даже чисто психологически.

Лучшими способами замены инвестиций в банковские вклады для начала могут быть облигации, как корпоративные, так и государственные (ОФЗ например).

• Следующим шагом может быть использование некоторых форм коллективных инвестиций, например, ПИФы или негосударственные фонды — типа хедж — фонды и т.п.

Неплохим инструментом для инвестирования, конечно, являются фондовый рынок и ценные бумаги. Но прежде чем  переключится с инвестиций с фиксированным и почти гарантированным доходам, нужно пройти некоторую адаптацию и желательно обучение, начав свои инвестиции с покупки 2 -3  акции самых надежных компаний страны. И лучше всего, начинать инвестировать на рынках ценных бумаг небольшими суммами, постепенно наращивая свой капитал.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу