Инвестиции начинаются дома или экономика семьи

Инвестиции, как модель работы капитала, предполагают в своей основе не только технологии вложения капитала, выбора соответствующих финансовых инструментов и активов, но и источники этих самых инвестиций. Если говорить о корпоративном секторе экономики, то тут все относительно ясно, откуда берется капитал для инвестиций и развития бизнеса — это прибыли, различные финансовые потоки от хозяйственной деятельности.

Что же касается личных финансов или семейного бюджета, здесь большинство мало дает себе отчета в том, как управлять семейным капиталом, и уж те более как оптимально формировать источники инвестиций. Такой примитивный взгляд на семейный капитал лишает многие семьи разумного подхода к управлению своими деньгами и получается, что например, берутся кредиты, но нет даже представления, как их отдавать, покупаются ненужные вещи и потом ищутся источники денег на то, как бы прожить до следующей зарплаты.

Чтобы действительно по — настоящему управлять семейным капиталом и формировать свои инвестиции, необходим такой же грамотный подход, как и  в бизнесе. Тем более, как принято считать, семья — это и есть маленькая корпорация со своим бюджетом, корпоративным управлением и т.п.

В этой статье будет рассказано о том, что такое семейный бюджет в плане понимания его как источника инвестиций, какие практические модели следует использовать не только для финансирования текущих потребностей, но и заложить прочный фундамент финансовой независимости семьи на долгие поколения вперед.

Семейный бюджет — главный источник инвестиций

Для того чтобы сложилось системное представление о том, какую роль исполняет семейный бюджет во всем его многообразии, следуют понимать его структуру, особенности, риски и возможности для формирования финансовой независимости. Начать следует с того, что такое доходы семьи и какие особенности формирования источников инвестиций в них заложены (см. Инвестиции для семейного бюджета: на что стоит обратить внимание).

Таблица 1. Структура доходов и расходов домашних хозяйств в среднем по России (по данным Росстата)

Основными источниками пополнения семейного бюджета являются:

• собственные средства, полученные в виде заработной платы, дохода от подсобного хозяйства, прибыли от предпринимательской деятельности;
• средства, полученные на рынке капитала, в форме полученных кредитов (см. Использование кредита для инвестиций – выгодно ли?), дивидендов, процентов по депозитам, страховые выплаты и т.п.
• средства, поступившие в порядке перераспределения от государства и государственных внебюджетных фондов, материнский капитал (пенсии, пособия, субсидии и другие трансфертные платежи).

Доходы служат основным источником удовлетворения потребностей домашних хозяйств в потребительских товарах и услугах, накопления, сбережения и обязательных платежей, т.е. осуществления расходов. Однако учет только текущих и потенциальных доходов мало достаточен для того, чтобы формировать полноценную систему защиты семейного капитала и определения источников инвестиций.

Здесь нужно определить те риски, которые могут возникнуть в части получения доходов и возникновению непредвиденных расходов.

К таким рискам можно отнести следующие факторы:

• риск потери работы, поскольку найти новую работу в условиях финансового кризиса крайне затруднительно;
• риск временной потери дохода при смене работы, даже в случае, если нынешняя работа не удовлетворяет физическим, материальным и моральным потребностям работника. Семья становится «заложником» сложившейся ситуации,  и  глава  семьи, например, продолжает работать, довольствуясь малым, ведь неизвестно, какая ситуация будет на новой работе и сможет ли он быстро ее найти;
• риск потери здоровья, поскольку частые пропуски работы, связанные с временной нетрудоспособностью работника, могут стать предпосылкой сокращения;
• риск, связанный с рождением ребенка, когда женщина уходит в отпуск по уходу за ребенком и перестает пополнять доходную часть семейного бюджета, по крайней мере, эта доля резко сокращается (зачастую в несколько раз). Соответственно бремя содержания семьи практически полностью ложится на плечи только одного участника домохозяйства – отца семейства.
• риск, связанный с материальным ущербом, например, попавшая в аварию машина, срочный ремонт крыши дома.
• риски, связанные с внешними факторами такими, например, как девальвация национальной валюты, банкротство банка, где лежали на депозите семейные капиталы и т.п.

Второй частью семейного бюджета, которой должно быть уделено не меньше внимание — это структура расходов семьи, как в краткосрочной перспективе, так и с расчетом на несколько лет и даже десятилетия вперед.

Как правило, такая система расходов состоит их трех главных частей:

1. текущие расходы — питание, оплата услуг ЖКХ, одежда, текущее поддержание дома (мелкие ремонт), плата за обучение детей и т.д.
2. среднесрочные расходы такие, например, как оплата отдыха, поездок на море. Подготовка детей к школе или поступлению в вуз, оплата запланированного лечения
3. долгосрочные — это, как правило, планирование покупки нового жилья, переезда в другой город или страну, формирование своего семейного резервного фонда и т.п.

Для того чтобы окончательно сформировать свою систему инвестиций, необходимо не только сопоставить свои доходы и расходы в краткосрочной или долгосрочной перспективе, но и определить, как будут финансироваться все эти статьи расходов и их защита от рисков с помощью инвестиций.

В общем виде такая структура инвестиций может выглядеть следующим образом:

1. инвестиции для финансирования краткосрочных расходов, например, ежегодной поездки на отдых. В данном случае наиболее оптимальным будет использование инвестиций в валютные инструменты типа валютных облигации или методов валютного инвестирования. С одной стороны — это защита денег от инфляции, с другой — нет необходимости терять лишние суммы на обменных операциях, когда семья отправляется на отдых за границу. К тому же такие инструменты легкодоступны, и их можно оперативно снять со счета, в том числе и карточного.
2. Среднесрочные инвестиции. Для того чтобы вложить деньги на среднесрочную перспективу, имеется большой выбор стратегий и финансовых инструментов. Главное в этом деле – это понимать, к какому именно сроку нужен получаемый доход. Например, если планируется через пять лет поступление детей в вуз и тем более в другом городе, то лучшим способом будет 50% инвестируемого капитала вложить в наиболее ликвидные акции фондового рынка (непосредственно самим или через инвестиционные фонды), а оставшуюся часть распределить поровну между валютными инструментами и облигациями государственного займа. Такая структура инвестируемого капитала дает доходность выше рыночной ставки (порядка 30 % годовых). А с другой – имеется защита от валютных рисков и рисков потери стоимости акций.
3. Долгосрочные инвестиции. Их основная задача — обеспечить приемлемый уровень жизни ко времени выхода на пенсию. В этом вопросе крайне недальновидным будет полагаться на государственные пенсионные программы и лучше целиком надеяться на свои инвестиции. Оптимальным решением такой задачи будет использование надежных и ликвидны инструментов, типа акций крупнейших компаний страны или зарубежных корпораций, облигации корпоративного сектора и государственных, а также частичного размещения капитала в драгоценных металлах и недвижимости. Причем недвижимость в данном случае стоит на последнем месте, потому как нет гарантии того, через 20 или 50 лет она будет востребована рынком и будет приносить какой либо доход.
4. отдельная история связана с резервным фондом, который призван защитить доходы и компенсировать непредвиденные расходы семьи от различных рисков, о которых говорилось выше. По сути, этот фонд должен с одной стороны быть всесторонне защищен, а с другой — приносить доход, чтобы, по крайней мере, он не обесценивался от инфляции. Размещать средства резервного фонда нужно отдельно от всех прочих инвестиции, и использовать для этого наиболее ликвидные активы, с тем, чтобы оперативно можно было им воспользоваться (трудно продать квартиру дорого, если возникла срочная необходимость). Обычно для этого можно использовать систему валютного инвестирования, либо государственные облигации. Валюту можно всегда продать или конвертировать, а государственные облигации, ко всему прочему, могут быть хорошим инструментом залога для получения кредита, если возникла срочно такая необходимость.

Что касается самой структуры формирования инвестиционного семейного фонда, как части получаемых общих доходов, то тут многое зависит от конкретной семьи. Но даже если семья небогатая и тратит на питание 2\3 семейного бюджета, все равно можно 5-10% откладывать в резервный фонд, который со временем и при разумном обращении всегда выручит в трудную минуту.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу