Инвестиции в стартапы: условия инвестирования

Наряду с классическими видами вложения средств, в последние несколько десятилетий успешно развивается и такой увлекательный вид, как инвестиции в стартапы. Как и любой бизнес, этот вид инвестирования должен быть прибыльным. Попробуем разобраться, каким образом осуществляется инвестирование в стартап.

Как и в любом виде инвестирования, чтобы избежать хаотичности, необходимо составить план (см. Составляем прединвестиционный бизнес план), определить цели и задачи и лишь после этого инвестировать в стартап. Инвестирование в стартапы должно включать в себя анализ и обработку большого количества информации, поэтому в самом начале необходимо оценить, что можно сделать самостоятельно, а что узнать у специалистов, например, из венчурной компании.

Совет! Не стоит пренебрегать услугами специалистов. Часто их помощь стоит затраченных средств, так как они, основываясь на своем опыте, помогут подобрать проект, который действительно принесет прибыль. Но проверить их предложения еще раз самостоятельно все же стоит!

Если венчурная инвестиция осуществляется в первый раз, стоит рассмотреть вопрос о покупке доли в венчурном фонде или обратиться к помощи венчурной управляющей компании. Эти инвестиции помогут получить необходимый опыт, который в дальнейшем позволит самостоятельно осуществлять инвестиции в стартап проекты.

Любые инвестиции: стартап, покупка ценных бумаг или монет требуют времени для выбора объекта и оценки эффективности вложений.

Необходимо также определиться и с вопросом о том, какой вариант предпочтительнее:

• индивидуальные инвестиции для стартапа;
• коллективные инвестиции.

Инвестор должен выделить время на поиск перспективных, но пока малоизвестных компаний, определяя, какая из них сможет принести максимальную прибыль. Если принято решение о коллективной инвестиции, то есть смысл выбрать несколько отраслей, особенно, если в коллективе есть специалисты в различных областях.

Совет! Какой бы вариант инвестирования не был выбран, необходимо предпринять все возможные усилия к тому, чтобы начать разбираться в предмете и самостоятельно определять условия инвестирования: стартап ли это или другой вид инвестирования.

Этапы инвестирования в стартап

Рассмотрим основные этапы выбора объекта инвестирования в стартап, которые могут привести к успешному выбору объекта:

• поиск потенциальных объектов;
• проведение анализа возможной доходности;
• оценка целесообразности инвестиции;
• непосредственно инвестирование;
• венчурное управление.

Рассмотрим более подробно каждый этап.

Поиск потенциальных объектов инвестирования

Для того, чтобы определить потенциальный объект инвестирования, необходимо определиться со следующими критериями:

• вид деятельности;
• отрасли, в которых работают молодые компании;
• регион;
• сумма инвестиций.

Самый оптимальный вариант — это выбрать отрасль и вид деятельности, в которой инвестор хорошо разбирается и, соответственно, может быть в некоторой степени экспертом. При выборе региона стоит реально оценить собственные финансовые возможности и решить, позволяют ли они инвестировать в дорогостоящие западные проекты. С другой стороны, проекты в развивающихся странах могут не окупиться или быть менее прибыльными в силу различных рисков.

Совет! Стоит подписаться на профильные издания и участвовать в отраслевых конференциях. Это позволит всегда быть в курсе новых тенденций.

Оценка потенциальной доходности

После выбора потенциальных претендентов на инвестиции стоит встретиться с руководителями выбранных компаний и попросить план развития, чтобы составить представление о будущем компании.

Опыт показывает, что предпочтение стоит отдавать тем компаниям, которые понимают свои преимущества и ясно видят свое место на рынке. Компания, умеющая четко позиционировать себя на рынке, должна иметь приоритет перед другими, так как именно это свидетельствует о реальности видения будущего управленческой командой стартапа.

Оценка маркетингового плана даст возможность определить, какой потенциальный доход может получать компания. Так как неправильно вкладывать в компанию, которая не знает, как она может монетизировать свои идеи.

Не менее важно попробовать воспользоваться предлагаемым продуктом и рассмотреть качество предлагаемого товара с точки зрения потребителя. Стоит предложить протестировать продукт друзьям и знакомым и узнать их мнение. Вкладывать в стартап инвестиции стоит только после тщательного анализа всех характеристик продукта, планируемого к выпуску.

Оценка целесообразности инвестиции (Due diligence)

Собрав всю необходимую информацию и проанализировав ее, можно приступать к принятию решения, предварительно оценив потенциальные риски.

Совет! Так как due diligence — один из основных этапов принятия решения о вложении финансовых средств, есть смысл поручить эту работу специалистам.

На этом этапе необходимо обсудить с руководителями стартапа уровень участия в проекте:

• общий объем финансирования;
• участие в управлении;
• условия получения прибыли от инвестиций;
• распределение ответственности в случае возникновения непредвиденных обстоятельств;
• распределение убытков, в случае их возникновения и др.

Совет! Важно обговорить участие в управлении компанией, так как просто ждать прибыли — не правильно. Нужно иметь рычаги управления. Пусть не большие, и тем не менее. Вкладывая деньги надо иметь возможность следить за их расходованием.

Инвестирование и венчурное управление

Вложив деньги, не стоит оставаться пассивными спонсорами. Нужно продолжать активно сотрудничать с компанией.

Искать, если это необходимо, дополнительные инвестиции для стартапов, участвовать в разработке перспективных планов и работать над формированием положительной репутации. Если инвестор может оказать молодой компании такую помощь, то, скорее всего, прибыль он начнет получать быстрее, а размер дохода будет больше.

Совет! Молодой стартап часто нуждается в консультативной помощи, высококвалифицированных специалистах. Именно эту помощь может оказать инвестор. Но не стоит контролировать работу молодой команды во всем. Ведь самое главное, что есть у стартапа, — это энтузиазм и желание добиться успеха. Помогайте, но не мешайте!

Что делать, если денег больше нет

Очень часто бывает, что инвестор вложил определенную сумму финансовых средств, но их недостаточно, а новые инвестиции стартапы найти не могут. Как быть в этом случае?

Все зависит от отрасли, в которой развивается стартап. В одни отрасли инвестиции идут лучше, чем в другие. Инвесторы охотнее осуществляют инвестиции: it стартап, биотехнологические, фармацевтические и некоторые другие стартапы, так как потенциально прибыль от этих инвестиций начнет поступать быстрее или будет более высокой.

Но как развивать стартап без инвестиций? При соблюдении определенных условий это возможно.

В этом случае необходимо:

• проанализировать все расходы;
• определить направления, в которые поступления финансовых средств можно сократить до минимума, например, делать что-то собственными силами;
• найти энтузиастов, готовых работать бесплатно в надежде на будущий доход.

Отсутствие инвестиций играет положительную роль, так как заставляет участников проекта с самого начала думать о монетизации своих идей. Часто именно такие стартапы в итоге приносят большие прибыли.

Совет! Вкладывая инвестиции в стартапы, будьте готовы к тому, что прибыли не будет и деньги будут потрачены напрасно. Далеко не каждый проект приносит доход.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу