Какие инвестиционные стратегии будут востребованными в ближайшее время

Финансовый рынок во всем его разнообразии форм и применяемых технологий, так же как и любая система живет по своим законам и имеет свои особенности. Бывают времена, когда на рынках царит всеобщая эйфория, длящаяся не один год, и для большинства инвесторов неважно, что покупать и как, лишь бы успеть за рынком. А бывают и периоды всеобщего страха и уныния, когда инвесторы боятся лишний раз подумать о том, чтобы куда — то инвестировать и стараются сохранить свои капиталы, скупая целыми кварталами недвижимость или тоннами золото.

В обоих случаях такие формы поведения инвесторов имеют вполне обоснованное значение, и как правило, именно в таких случаях грамотный инвестор действует не по велению сердца и не гоним страхом, а использует вполне стандартные технологии или стратегии инвестирования, которые соответствуют тому или иному периоду финансового рынка.

В  настоящее время, когда оптимизм всех инвесторов мира достиг невероятных пределов, и где основными стратегиями были долгосрочные стратегии с использованием различного набора инструментов, в том числе и портфельные методы, все же стоит задуматься о ближайшем будущем. Это  время подобрать для себя соответствующую тактику и стратегию работы на рынке, когда оптимизм постепенно в мире будет уменьшаться.

В этой статье будет рассказано о том, какие именно инвестиционные стратегии будут актуальными не только в 2017 году, но и на ближайшие пару лет, о том какие инвестиционные инструменты предпочтительнее, а каких следует избегать. Какие меры предосторожности необходимо предусмотреть на  случай «внезапных» негативных сценариев на мировых рынках.

Каждому инвестору по своей стратегии

Прежде чем начать разговор о том, какие именно стратеги и инструменты будут оптимальными в ближайшее время, стоит несколько слов сказать о текущей ситуации, в которой находятся мировые рынки:

• Во – первых, американский рынок капитала (который определяет настроение всех инвесторов мира) находится под влиянием начавшегося цикла повышения ставки ФРС  (центральный банк США). Это приведет к тому, что инвесторами будут востребованы государственные долговые бумаги (облигации) Америки и тех стран, которые находятся с ней в тесном экономическом взаимодействии.
• Во – вторых, в связи с падением спроса на рискованные активы (акции) все инвестиционное сообщество будет стараться пристроить свои капиталы в инструменты, которые еще находятся на низких ценовых уровнях. Это могут быть как драгоценные металлы, так и некоторые виды сырья и т.п.
• В — третьих, нарастающие риски долгового рынка Европы и страхи по поводу экономики Китая, будут сильно сдерживать инвесторов от долгосрочных вложений в реальные или  финансовые активы.  А это значит, что повысится спрос на высоко спекулятивные инструменты и технологии.

Таким образом, если обобщить все эти основные факторы, то наиболее оптимальными стратегиями для инвесторов будут следующие (в зависимости от рынка активов):

• Рынок акций. За последние несколько лет, минувших с окончания кризиса 2008 -2009 года, рынок акций практически на всех мировых площадках показал неплохие результаты доходности, и даже на российском рынке только за 2016 год инвесторы смогли, как минимум, получить 20% годовых дохода.

Однако рынок не может расти вечно, и рано или поздно инвесторы будут фиксировать прибыль и перестраивать свои инвестиционные портфели.

Чтобы не оказаться в плену иллюзий вечного роста и не получить убытки, следует придерживаться следующих стратегий:

1. для инвестиционного портфеля следует использовать преимущественно акции компаний, выплачивающих неплохие дивиденды, и имеющие стабильный рынок сбыта. С одной стороны, даже если цена акции на рынке будет падать, то инвестор в любом случае получит определенный уровень стабильного дивидендного дохода. Таких, акций в портфеле должно быть не менее 50-60%
2. инвестиционный портфель следует диверсифицировать акциями тех рынков, которые еще не достигли  своих многолетних  максимумов. Как правило, это рынки многих развивающихся стран, в том числе и весьма экзотических для отечественного инвестора, например, рынки Юго — Восточной Азии, Латинской Америки  Австралии и Новой Зеландии.
3. Если нет возможности или желания работать с портфелем акций, то неплохой стратегией будет среднесрочная покупка акций компаний,  входящих в первую 100 – ю, и ориентированных на потребительский рынок. В случае кризиса спрос на необходимые товары и услуги будет сохранен, и инвестор может получить даже рыночную премию, поскольку такие акции обычно служат временным убежищем для капиталов.
4. Что касается краткосрочной стратегии, то вряд ли стоит ее использовать новичкам, так как на высоко волатильном рынке, трудно будет со — ориентироваться и удержать позицию, и это может привести к убыткам.

• Долговой рынок или облигации. Долговой рынок привлекателен для тех инвесторов, которые предпочитают мало рискованные доходы, вкладывая в ценные бумаги, где гарантами служат правительства, государства или крупные (глобальные) частные корпорации.

За последние годы, как видно из представленной диаграммы, доходность по облигациям существенно снизилась, так как многолетняя политика сверх дешевых денег сделала свое «черное дело» и большинство капитала ушло в высоко рискованные активы. Но такая тенденция начинает коренным образом меняться, и спрос на долговые активы, и в первую очередь государственные облигации ведущих стран мира, будет все больше возрастать.

Что даже сейчас видно на российском рынке, когда инвесторы — нерезиденты стоят в очереди, чтобы купить привлекательные ОФЗ (облигации федерального займа).

Какая стратегия подходит на таком рынке:

1. для среднесрочных (3-5 лет) инвестиций следует покупать облигации стран большой двадцатки, что можно сейчас сделать через ПИФЫ или ETF.
2. Неплохим вариантом будет покупка и российских ОФЗ, но такая тактика должна быть рассчитана не более чем на один год, так как финансовая система России  сильно зависит от цен на нефть, и в случае их дальнейшего падения первыми на выход побегут как раз инвесторы – нерезиденты из ОФЗ. Поэтому, следует держать в таких активах не более 5-10% своих инвестиций.

• Валютный рынок. В  наступающие непростые времена валютный рынок обычно это рай для краткосрочных  спекулянтов, и для тех,  кто не имеет опыта, следует воздержаться от спекулятивных сделок. Лучшей стратегией или тактикой будет, либо держать некоторый запас денег в долларах, что с одной стороны будет служить хорошим средством хеджирования (страхования) своего инвестиционного портфеля, с другой — позволит купить подешевевшие акции или облигации по хорошему курсу доллара ко всем  практически валютам. Доллар будет дорожать (повышение ставок ФРС), но  это не будет длиться долго, поэтому следует предусмотреть варианты быстрого обмена долларов на другие валюты или  покупку рыночных активов.

Также не стоит забывать о некоторых высокотехнологичных формах  инвестиций и торговли на финансовых рынках.

Вполне возможно для  краткосрочных сделок приобрести биржевого робота (HFT трейдинг). Однако здесь стоит помнить, что во – первых, приобретение робота не гарантирует получения стабильного дохода, а во  — вторых, чтобы он оптимально и результативно работал, нужно иметь некоторый  опыт и знания как о самом  рынке, так и о том, как работают такие биржевые системы.

Отдельной темой может служить применение рынка крипто валют для своей инвестиционной стратегии. Но и здесь не  стоит забывать о том, что не все торговые площадки, работающие с такими активами, мягко говоря, легальные, и прежде чем принести на этот рынок свои деньги, надо тщательно изучить как сам рынок, и те инструменты, которые на нем применяются.

В качестве заключения

Стоит напомнить малоизвестный сегодня факт, что в период Великой американской депрессии в прошлом веке сотни фондов акций были разорены как раз за счет излишне активных действий по краткосрочным «техническим» стратегиям управляющих. Американцы долго переживали эти потери. Еще в течение нескольких десятилетий индустрия США переживала кризис, люди отказывались передавать деньги в фонды даже тех управляющих, которые не потерпели убытки.

Поэтому, при выборе стратегии, предпочтение должно отдаваться взвешенной долгосрочной технологии управления активами, чем хаотичным  метаниям на рынке, которые кроме убытков и  потерянного времени не принесут инвестору больше ничего.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу