Что делать инвестору, когда грянул финансовый кризис: как не потерять

Финансовые кризисы, как известно из истории не столь давней, так и более отдаленных времен, практически мало чем отличаются друг от друга.

Основное различие финансовых кризисов находится в области того, где было положено им начало, какие факторы стали «спусковым механизмом» и т.п. Что же касается  предвестников кризиса в экономике, основных его  причини,  форм развития то в  принципе они  настолько похожи, что  не трудно представить себе на  будущее, что именно нужно делать (также как и чего следует  избегать) в  кризис, и как к  нему подготовится.

То, что весь деловой мир планеты ожидает новый финансовый кризис уже мало  у кого вызывает сомнения, и в основном расхождение мнений касается  сроков его  наступления, масштабности и  самое главное — что послужит его началом.

Тут можно много  рассуждать насчет  кредитного коллапса Америки, финансового краха банковской системы Европы (та же история, например, с немецким  Дойчебанком), или проблем с корпоративным долгом большинства китайских компаний. Но, несомненно, одно — кризис стоит на пороге и к  нему нужно быть готовым не только морально.

В этой статье будет рассказано о том, что нужно делать начинающему инвестору в период, когда кризис (см. Что делать, если на рынке возникают убытки) еще только назревает, какие меры  нужно предпринять в  первую очередь. И самое главное — как не только сохранить свой  семейный  капитал, но и еще заработать на такой  уникальной и довольно  не частой возможности, как кризис.

«Буря,  пусть сильнее грянет буря» (А.М. Горький «Песнь о буревестнике»)

Вопреки устоявшимся мнениям, особенно в академической литературе, кризисы финансово — экономические (см. Самые лучшие книги по экономике: что стоит прочесть) имеют под собой не политические и  социальные основы, и даже не войны  (скорее наоборот, войны  это  способ выйти из кризиса), а вполне обычные факторы, которые связаны прямо или косвенно с обращением денег, их стоимости и т.п.

Чтобы понять то, как разумно и эффективно действовать в кризис, нужно понимать  какие признаки являются надежными индикаторами его наступления,  как  протекает  начальная и самая острая фаза любого кризиса.

Не вдаваясь подробно в описание причин и источников кризиса, для начинающего инвестора  наиболее важным  является вовремя распознать первые его признаки, к которым можно отнести следующие:

1. Остановка и даже спад производства в  периоде года – двух лет в странах — лидерах экономического производства. Стагнация производства означает, что продукция и услуги компаний все меньше находит спрос среди потребителей, а значит, у компаний и банков накапливаются кредитные долги, которые отдавать потом просто будет нечем.
2. Длительное падение ставок кредита и вообще кредитной ставки в большинстве секторов мировой банковской системы, что свидетельствует о том,  что правительства  стран, через монетарные  стимулы (попросту говоря  накачиванием экономики дешевыми деньгами) пытаются реанимировать  экономический рост. Если такие ставки  держатся длительный период  — это верный признак, что экономика остановилась, и кредитный механизм стал давать сбой.
3. Замедление оборота дебиторской задолженности  по большинству как крупных, так и мелких компаний, что также является признаком снижения  делового оборота, поскольку компаниям нечем платить за купленные товары, и набранные кредиты не позволяют  делать это вовремя
4. Закредитованность населения, что свидетельствует о том, что банки исчерпав ресурсы кредитования бизнеса (который уже не может брать долги,  поскольку производство не растет),  переключились  на последний  источник своей наживы  — население. По достижении  определенного уровня население просто перестанет однажды платить долги, что приведет банковский сектор к кризисной черте.
5. Заметное оживление движения капитала в сторону налоговых убежищ (в офшоры в первую очередь), а также всевозрастающий спрос на золото и другие защитные активы
6. Полная стагнация рынка недвижимости и даже его постепенный спад (особенно коммерческий сектор), поскольку компании стараются избавиться в условиях «кредитной петли  на шее» от самого неликвидного актива
7. Возрастающая политическая и даже геополитическая напряженность, которая свидетельствует о том, что некоторые страны и их политики  стараются  переключить внимание своего электората с внутренних  проблем экономики на  внешние угрозы.

Эти приведенные признаки наступающего кризиса могут быть еще дополнены  все возрастающей эмоциональной напряженностью, как в бизнес — среде, так  и среди обычного населения, которое перед кризисом старается заметно сократить свои долгосрочные покупки или инвестиции, что  не только  не  отдаляет наступление часа «Х», но даже ускоряет его  начало.

Касательно начала кризиса — то первым домино, которое обрушит всю пирамиду, может  быть все что угодно — банкротство крупного банка (как это было в 2008 году), крах  компании  (как было с  Энроном), или просто ничем необъяснимый обвал котировок  на фондовой бирже где ни — будь в Токио  или  Нью — Йорке. В  принципе это не столь важно, ибо как только механизм  кризиса  запущен, он  уже развивается по своему отработанному столетиями сценарию.

Первой  начинается некоторая  паника, переходящая во фрустрацию, еще толком никто не понимает что это — краткосрочный обвал  или начало того самого Армагеддона. Поэтому в  таких случаях обычно во всех СМИ  и интернете появляются тысячи «говорящих голов» экспертов  и политиков, которые горячо и искренне  вещают, что  все нормально, не стоит паниковать и т.п.

Второй фазой кризиса  является понимание того, что это реальный кризис, а не «понарошку», и  почти мгновенно с этим  приводится в действие самый неприятный механизм — тотальное  исчезновение  доверия между  банками, бизнесами и т.п. Ни кто никому  не хочет давать в долг, останавливаются поставки продукции и финансовые платежи, закрываются офисы.

В условиях нарастающей паники, правительства начинают  собирать экстренные совещания, что как раз таки еще больше усиливает опасения. Падают валюты, люди мечутся  между тем  как купить доллары и  снять быстрее с банкоматов наличные, и между тем как быстрее купить пока еще дешевый холодильник.

Финансовые рынки  в глубоком даунтренде, брокеры  не  проводят сделки, их сервера все оказываются вдруг перегружены, фондовые биржи  останавливают каждый час и  нельзя ни продать, ни купить активы. Валютные курсы переписываются каждые полчаса на  табло банков  и обменников. В этой самой острой фазе как  обычно никто не знает, что делать  и куда бежать.

После того как острая фаза паники и кризиса миновала (обычно от нескольких недель до нескольких  месяцев), то постепенно к инвесторам, бизнесу и  населению возвращается чувство реальности, и те  кто купил доллар по 100, теперь думает как бы их  быстрее отдать по 60 рублей. Кто был готов —  подсчитывает свои прибыли от  купленных почти даром «вкусных активов»,  ну  а кто — то жалеет о том, что слушал мудрых политиков – ищет адвоката, чтобы оформить банкротство фирмы.

Предупрежден, значит — вооружен

Чтобы не оказаться в  кризис проигравшим битву, и даже на нем хорошо заработать, любой здравый в уме и твердой памяти человек  не говоря уже об  инвесторе, должен  соблюдать  довольно простые  правила кризисного управления капиталом, которые можно свести к нескольким несложным действиям:

1. Перед началом кризиса

• Перевести весь оборотный капитал либо в наличную форму, либо в электронные платежные системы, которые не связаны с банками, То же самое следует сделать и с карточными счетами, поскольку ожидать, что в кризис банки  будут выдавать без  задержек наличность и тем более в валюте – это было бы слишком наивным.
• Если предполагается путешествие на длительный период, то  конечно перспектива  остаться без денег  в кризис в чужой стране  не из самых приятных. Поэтому можно также подстраховать свои платежи  либо  платежными системами, либо  купить те же  чеки American Express.
• Закрыть кредитные долги, особенно если они в валюте, ибо их, скорее всего, начнут требовать в первую очередь, а покупать валюту по «сумасшедшему курсу» под силу далеко не всякому.
• Если имеются позиции в акциях на фондовой бирже, вывести деньги из акций компаний, которые могут быть больше всего подвержены кризису, а лучше вообще выйти в «кэш».
• Если брокер надежный и проверен  предыдущими кризисами, не стоит торопиться вывести с его счетов все деньги, поскольку лучшим временем покупки будет самая острая фаза  кризиса, правда не факт, что именно в то время  брокер  и его торговая система будет работать безотказно.
• Перевести часть семейных капиталов в драгоценные металлы, но это ни в коем случае нельзя делать, когда начнется ажиотажный спрос на него, и уж тем более не покупать ювелирные украшения в бутиках.
• Если имеются счета в банках, где они лежат на депозитах, даже за границей, следует иметь в виду, что вкладчик в лучшем случае получит лишь застрахованную его часть. Поэтому лучшим решением будет  снизить сумму  активов до необходимого страхового уровня.
• Если имеется намерение купить недвижимость  особенно для коммерческих целей, то лучше всего либо отложить сделку, либо оформить контракт с отсрочкой платежа и  ни в коем случае не в  сильной валюте.

2. В  период кризиса у инвестора, который основательно подготовился к нему, может быть следующая модель поведения  на  рынке:

• Самое главное – это не поддаваться панике, ни тем более азарту, что все сейчас  можно купить «даром». Также не стоит слушать ни политиков, ни экспертов – оптимистов или  отчаянных пессимистов, а строго придерживаться своих планов.

Основной  информационный ресурс инвестора в кризис — это график актива, ибо  сказать могут все что угодно, но только график даст объективную картину происходящего.

• Не покупать акции или другие активы в первые дни и недели кризиса, пусть даже они упадут на 20- или  50%. Никто не знает какое «дно» у этого кризиса, поэтому  лучшей тактикой будет  выждать, когда завершится  острая фаза обвала на рынке. И только тогда выходить осторожно с покупками, помня о «золотом правиле инвестора»- «не ловить падающие ножи»
• Если, например, доллар вырос «до небес» и возле обменника в стоящей  с ночи очереди  много людей жаждущих купить быстрее доллары – это первый сигнал к тому, что эти доллары нужно быстрее продавать, и не стоит в этом вопросе медлить и жадничать. Потому как в кризис именно валюты как быстро падают, так и быстро отыгрывают свое падение.

И в заключение, следует помнить всегда, что кризис  не длится вечно, и он также быстро пройдет, как начался. Поэтому нужно оперативно принимать решения о том, какие активы  купить, какие продать, поскольку именно в эти периоды инвестор может реализовать то, что он «высиживал» долгими годами.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу