Что делать, если на рынке возникают убытки

Инвестирование или трейдинг, как и многие виды деятельности, связанные с созданием ценности всегда были, есть и будут обратной стороной риска. Почему так происходит? Если представить  себе на  миг, что все блага, которые есть на Земле можно приобрести, заработать без риска, то либо общество было  настолько совершенно, что можно было  снова ему вернуть ключи от рая, либо оно было бы похоже на стаю гамадрил, где все у всех поровну и полный коммунизм.

Поэтому инвестирование сродни выращиванию винограда, где приходится ухаживать за лозой, подрезать засохшие ветки, пересаживать саженцы на новую землю, удобрять их и защищать от птиц и прочих желающих посягнуть на чужое добро. Но бывает и так, что инвестор соблюдает, все правила мани — менеджмента, не складывает яйца в одну корзину (диверсифицирует портфель), следует рекомендациям различных гуру, прочитав горы соответствующей литературы, а убытки следуют одни за другими, нет  постоянного дохода и вообще финансовой независимости, достигнуть которую можно разве только в «розовых мечтах».

На самом деле, тому есть множество причин, упоминать которые не любят проповедники заработка миллионов на рынке Форекс, но не об этом собственно сейчас речь.

В  этой статье  будет рассказано о том, что же делать инвестору или трейдеру,  получающему от рынка не совсем приятные уроки в виде убытков, «просадки» портфеля. Конечно, легче всего говорить о том, что уже свершилось как факт, а не предупредить заранее. Но, тем не менее, все же имеется  несколько простых проверенных практикой способов, как справляться с убытками, если они все — таки появились.

Убытки на рынке — что делать начинающему инвестору?

Бессонные ночи возле компьютера, попытки «заговорить» рынок или убедить  самого себя, что все сделано правильно или что еще  хуже пытаться переиграть ситуацию, вряд ли  можно назвать способами выхода из убыточной рыночной позиции. Через это проходят все, кто занимается инвестициями, трейдингом (см. Трейдинг как свобода выбора) и бизнесом, поскольку основная составляющая этих видов работы – это риск.

Не все риски могут быть контролируемыми инвестором, что собственно и определяет  способы управлениями убытками, которые можно  представить следующим образом:

1. Самый простой и верный метод избежать убытков — это, как говорят профессионалы, их пересидеть. Способ действительно простой, и один из самых эффективных, который заключается в том, что убыточную позицию в рынке не «закрывают в  минус», даже несмотря на  то, что цена может и дальше пойти  вниз, и страх потерять последние деньги подкашивает ноги.

Но есть одно «золотое  правило», что цена актива рано или поздно вернется  на тот уровень, на котором она была месяц, два, год назад, ибо главный принцип работы любого  рынка (тем более финансового) — это цикличность. Как не  растут деревья до небес, так и не падает цена актива до нуля.

Естественно  цикличность или  периодичность движения цены акции или  валюты зависит от природы рынка,  на котором работает инвестор. Например, период цикла роста/падения банковских акций в несколько раз меньше, чем цикличность акций компаний, работающих в металлургии или машиностроении.

Цикличность валют развитых стран гораздо меньше, чем развивающихся стран мира. Например, если посмотреть на график евро/доллар  и  доллар /рубль,  то даже  невооруженным  глазом видно, что волатильность рублевой пары  намного выше долларовых или  евро.

Все это позволяет  инвестору  пересидеть  убыточную позицию, просто дождавшись, когда цена снова  вернется на свой  уровень. Надо признать, что такой способ работает не всегда и не везде. Например, с активами, которые не обращаются на  свободных (биржевых рынка),  или связаны с государственным  регулированием. Также такой способ вряд ли  подойдет для тех,  кто торгует или инвестирует с плечом, т.е. на заемные средства. Особенно если  ставка кредита может быть сопоставима с прибылью.

Однако такой метод не требует от инвестора ни дополнительных ресурсов, ни  морально  — интеллектуальных усилий, или как  говорит  Уоррен Баффет,- «если  вы не можете выдержать просадку вашего портфеля на  рынке даже на 30% ,то  вам  нечего делать на рынке акций».

2. Другим способом, которым часто пользуются инвесторы уже имеющие некоторый опыт, является «усреднение  убыточной позиции». Хотя надо признать к применению такого метода надо подходить с осторожностью, поскольку он может не только помочь выйти  из убыточной позиции, но и  усугубить положение,  если неправильно был сделан рыночный анализ.

Сам способ несложен и выглядит  следующим образом.

Допустим, что инвестор купил на растущем тренде немного австралийского доллара примерно на уровне 0.79-0.8, в  надежде, что он  все — таки продолжит идти в сторону укрепления против американского доллара. Но это не произошло. Конечно, тут вариантов может быть два — либо пересидеть, не зная, сколько на это уйдет времени, либо усредняться, особенно если  «поджимает» время или позиция  была набрана  с плечом, или в кредит.

В  данном случае поступают следующим образом. Производится покупка «оззи» (так на сленге инвесторов звучит австралийская валюта) на  уровнях гораздо ниже, чем была сделана первая покупка. Например, покупка на уровнях о.7. Таким образом, средняя  цена составит около 0.75,  и уже дождавшись этой цены, можно  не только выйти из убытка в ноль, но и получить некоторую прибыль, в виде компенсации за «моральные страдания» от рынка.

Такая тактика работает только при нескольких условиях:

• На краткосрочных периодах инвестирования или торговли,
• Когда имеется уверенность, что от нижних уровней цены будет обязательно отскок или даже разворот рынка
• Размер суммы усреднения должен быть либо 1:1 с первоначальной покупкой, либо больше, тогда средняя цена будет еще ниже и из убытков можно будет выйти быстрее.
• Кредитное плечо (правильный термин «леверидж») и плата за кредит позволяют выдержать, пусть и кратковременный, но интервал времени, необходимый для завершения полного цикла тактики «усреднения».

Таким методом ни в коем случае нельзя пользоваться, когда на рынках происходят мощные нисходящие или восходящие движения  (обвал, коррекция или супер эйфория»), потому, что никто не знает, где  паника остановится или «очередная  иррациональность рынка не приведет к образованию  очередного ценового «пузыря». «Ловля падающих ножей» в  таких ситуациях может только привести к увеличению убытков, а не их нейтрализации.

Заключение

Кроме перечисленных выше основных методов работы на финансовых рынках,  существуют различные разновидности способов, как то, например, открытие новой позиции против убыточной в  высоко доходном активе. Это в принципе является обычной стратегией «хеджирования», которую лучше делать до того как возникнут убытки, а не после.

Также при усреднении можно использовать плечо (но не стараться брать на себя слишком высокий риск) для того, чтобы ускорить выход  из убыточной позиции, но это скорее для более опытных инвесторов. Также неплохим советом будет для новичков, терпящих убытки  на рынке — это обратиться к профессионалам таким как, например, Учебный центр БиС –Тв,  специалисты которого окажут помощь новичкам не только как справиться с эмоциями и убытками, но и  помогут разобраться в истинных причинах их возникновения, с тем, чтобы их  не допускать в будущем.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу