Инвестиции в основной капитал: что это такое

В современной системе постиндустриального развития мировой экономики главным конкурентным преимуществом большинства предприятий становится не факт наличия или обладания большими производственными мощностями, природными ресурсами или всеобъемлющим охватом рынков сбыта, а возможностью гибко и оперативно перенастроить свою бизнес – модель под новые требования рыночного спроса или предложения.

Это конкурентное преимущество основывается также и на способности владельцев компаний и их топ менеджмента вовремя разглядеть возможности для инвестирования своего капитала с целью получения не только дополнительной прибыли, но и занятия передовых позиций на становящихся все более высокотехнологичными рынках.

В этой статье будет рассказано о том, что такое инвестиции в основной капитал, какую роль они исполняют в процессе создания прибыли и какие источники инвестиций наиболее востребованы современными типами производства и бизнеса.

Содержание статьи

Понятие о формах инвестиций в основной капитал
Инвестиционные ресурсы для возмещения основного капитала и их источники
Заключение
Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Понятие о формах инвестиций в основной капитал

Само понятие основной капитал в чисто теоретическом выражении определяется как средства производства, необходимые для создания добавленной стоимости на вложенный капитал.

Однако со времен основателя классической теории капитала — Карла Маркса прошло довольно много времени, и понятие основного капитала кроме привычных заводов, газет и пароходов применяется ко все большим видам активов или ресурсов, которые по своему экономическому содержанию также являются основными средствами производства.

Определение «основные элементы инвестиционного капитала» включает в себя:

Объекты промышленного производства и вспомогательные инженерные сооружения, необходимые для его функционирования (сети коммуникаций, офисы и системы жизнеобеспечения)
Оборудование, предназначенное для непосредственного технологического производства и включенное в общую цепь создания добавленной стоимости.
Земельные участки, недра и акватории естественных водоемов, непосредственно задействованных в общем технологическом процессе
Права на использование капитальными активами в виде, например, лицензий на недропользование и разработку природных ресурсов, права на пользование коммуникациями, радиочастотами и т.п.
Транспортные средства, которые являются необходимым средством создания прибавочной стоимости или являются важным элементом общего технологического процесса
Нематериальные активы, которые по существу своего принципа работы и создания прибыли могут быть отнесены к группе основного капитала:

Гуманитарные активы – квалификация, базы методологических знаний, опыт, навыки, личные знакомства и деловые связи
структурные авуары (базы данных, базы методологических знаний, программное обеспечение, корпоративная культура, стратегия управления, сетевые системы связи, информационные технологии);
рыночные авуары — марки товаров, контракты и соглашения (франшизы, лицензионные), покупательская приверженность, деловое сотрудничество, портфель заказов, отношения с финансовыми кругами или все то, что называется «гудвилом», или репутационной стоимостью компании.

Этот последний пункт является наиболее динамично развивающимся видом капитальных инвестиций, что нашло свое выражение и признание не только в практике делового оборота и администрирования, но и в финансовой и учетной политике ведущих мировых экономиках (стандарты МСФО). Но, к сожалению, в российских РСБУ и других правилах финансовой отчетности содержание учета инвестиций в основной капитал не предусматривает нематериальные активы как главный элемент создания прибыли.

Иногда получается, что, например, компания имеет многомиллионный оборот по факту работы в сетевом бизнесе, но согласно бухучету ее стоимость основного капитала ограничивается столом, стулом и компьютером???

Инвестиционные ресурсы для возмещения основного капитала и их источники

Любой ресурс или актив, как известно, не вечен, и даже нематериальный «авуар» требует своего постоянного обновления или восполнения.

Направление инвестиций в основной капитал во многом зависит от типа бизнеса, видов применяемых в нем ресурсов и сроков существования самого инвестиционного проекта. Кроме этого, не следует забывать, что доход инвестирующего в основной капитал называется разница между капитальными расходами и финансовыми потоками, полученными от работы вложенных в основные активы средств. Поэтому основная цель инвестора — это не только соответствие духу нового времени, но и получение прибыли.

В общем виде этими целями воспроизводства основного капитала могут быть:

восполнение израсходованной материальной или интеллектуальной базы
приобретение или замещение морально устаревших активов на новые и совершенные типы оборудования, технологий или знаний
Инвестиции, направленные на внедрение в новые технологические уровни и виды бизнеса
Освоение принципиально новых подходов создания продуктов и услуг (венчурный бизнес)

Определение инвестиционных вложений в основной капитал также содержит в себе понятие о том, из каких источников воспроизводство главной базы извлечения прибыли будет происходить. От того, как, где и на каких условиях осуществляется инвестирование в основные средства производства, во многом зависит не только эффективность замены устаревших активов на новые, но также и сама возможность реализации программы расширения бизнеса (и даже его существование).

К хорошо известным на практике источникам восполнения производственного капитала относятся:

собственные финансовые ресурсы инвестора — амортизационные отчисления, прибыль, денежные накопления и резервы,
привлеченные финансовые средства инвесторов (см. Привлечение инвестиций: инструменты и способы) — банковские, бюджетные, облигационные кредиты, а также средства, полученные от продажи акций, облигаций, паевых и других взносов граждан и юридических лиц
финансовые средства, централизуемые объединениями предприятий на условиях долевого участия, либо на возвратной основе;
бюджетные инвестиционные ассигнования на безвозвратной и возвратной основе (государственное субсидирование, гарантии, государственный заказ, концессионное соглашение);
заимствованные финансовые ресурсы (кредиты, займы).

Представленный большей частью теоритический материал для полноты картины необходимо дополнить реальными сведениями из практики.

В этом отношении оправданным будет представить некоторые сведения об уровне инвестиции РФ в основной капитал на уровне предприятий и видов бизнеса. Наибольший интерес может вызвать, например, индекс физического объема инвестиций в основной капитал из которого видно, что динамика инвестиций в основной капитал в России стала иметь устойчивый отрицательный тренд, начиная с первого квартала 2014года.

Эти данные говорят о том, что такой серьезный спад капитальных инвестиций будет иметь отложенный результат через год-два в виде сокращения физического объема производства, рабочих мест и участников общероссийского рынка. Кроме этого, интересна также статистика по динамике инвестиций в основной капитал по основным отраслям производства.

Как видно из диаграммы, наибольший прирост инвестиций в прошедшие 2-3 года наблюдался в секторе легкой промышленности и деревообработки (основными игроками на этом рынке оказались мебельщики), что позволяет говорить с некоторым оптимизмом о будущем этого бизнеса.

Кроме всего прочего, объем инвестиций в основной капитал — это также и финансовые потоки, связанные с перемещением капитала как внутри страны, так и трансграничные перемещения инвестиционных ресурсов. Например, интересна в этом отношении статистика ЦБ РФ по прямым инвестициям в Россию и из нее.

Как видно из диаграммы, пока что ни правительству, ни другим лицам, наделенным властными полномочиями в стране, не удалось создать условия для устойчивого и привлекательного инвестиционного климата, и Россия вот уже на протяжении нескольких лет испытывает устойчивый отток инвестиционного капитала.

Заключение

В качестве заключения. В этой статье было рассказано о том, что относится к инвестициям в основной капитал, к каким понятиям и терминам следует уделить пристальное внимание, а также представлены некоторые сведения об инвестициях в основной капитал в России – это, несомненно, поможет представить более реальную картину того, что называется инвестиционным бизнесом.