Какие объекты инвестирования наиболее перспективны

Успешность любого бизнеса определяется, как известно, не только правильной постановкой целей, умением управлять бизнес процессами, но и знанием того, куда и как вкладывать предпринимательскую энергию и правильной расстановкой приоритетов в выборе средств и инструментов для достижения поставленных задач.

Обширная деловая практика показывает, что для того, чтобы бизнес приносил  результаты, необходимо как минимум знание — какие сектора экономики (предел уровня компетенции) наиболее подходят для воплощения в жизнь бизнес проектов и какие объекты инвестиций или рыночные инструменты будут наиболее эффективными

В этой статье будет сделан краткий обзор того, какие объекты инвестирования наиболее перспективны, почему их следует выбирать в текущих условиях постиндустриальной экономики, и будут даны их краткие характеристики с учетом сложившихся практик делового оборота современности.

Общая методология классификации инвестиционных инструментов и их краткие характеристики

Для полного понимания сущности инвестирования как процесса вложения денег в проекты с целью получения прибыли в определенные периоды времени необходима четкая классификаций инвестиций, объекты которых являются непосредственными реципиентами вложенных в бизнес капиталов инвесторов.

Эта  классификация должна учитывать кроме самой специфики каждой группы активов также и моменты, связанные непосредственно с происходящими в мировой экономике изменениями, которые можно охарактеризовать как:

1. Отсутствие практически любых границ для перемещения капиталов, знаний или носителей информации
2. Быстрота изменения технологических новаций, что существенно укорачивает длительность инвестиционных процессов
3. Высокая волатильность или изменчивость ситуации на всех мировых рынках, что дополнительно привносит риски при осуществлении инвестиционных проектов
4. Отсутствие однозначных различий между видами активов, высокие скорости перехода их из одного состояния в другое, распределение контроля над ресурсами (виртуальная экономика).

В связи со всеми указанными условиями наиболее оправданным, с точки зрения практики, будет подход к классификации инвестиционных объектов с позиций их функциональной значимости и целевого назначения.

В общем виде эта типология может выглядеть следующим образом:

1. Инвестиции материального типа, или капитальные. До недавнего времени — наиболее значимая часть всего инвестиционного рынка, на которую приходится более половины всех инвестиций в мировой экономике. Они включают в себя:

• капитальные вложения инвестиции в любые объекты, которые составляют основу производства, оказания услуг или инфраструктурного обеспечения бизнес-процессов.
• инвестиции в промышленные объекты, в частности в приобретение компаний или фирм как целого имущественного комплекса, так и отдельных объектов, имеющих инвестиционное значение. Однако следует помнить, что не всегда возможно приобрести отдельный объект без потери критически важных связей с общим хозяйственным комплексом. Например, приобретение морского порта без инвестиций в причальную линию или подъездных железнодорожных путей не может считаться хорошей инвестицией, поскольку нарушена целостная связь всего бизнес-процесса
• объекты ОС, приобретенные по инвестиционным проектам, могут быть отнесены к инвестиционным активам только в том случае, если они непосредственно включены в цепь создания общей добавленной стоимости. Например, покупка автомобильного тягача для осуществления перевозок контейнеров с портового терминала может быть объектом инвестирования, если в проекте инвестора предусмотрено создание бизнес подразделения для осуществления экспедиторской деятельности. В противном случае это будет не инвестиция, а обычный долгосрочный «пассив»
• инвестирование в объекты недвижимости. Жилищное строительство, девелоперские проекты как объекты реального инвестирования были в недавнем прошлом фаворитами инвестиционного рынка практически во всем мире. Главной причиной того, что объекты недвижимости для инвестирования перестали быть доходным инвестиционным бизнесом, является общий глобальный экономический спад, неспособность существующей кредитной модели экономики обеспечить дальнейший устойчивый спрос на жилую недвижимость. Кроме этого, все более значительную долю рынка недвижимости стали представлять объекты реальных средств инвестирования, использующих инновационные технологии домостроения (например, 3Д принтеры, возводящие индивидуальный жилой дом за несколько дней).

2. Финансовые активы или инвестиционные объекты, имеющие денежную форму (или ее заменяющую). Сюда относятся, прежде всего:

• ценные бумаги различного назначения и типа (эмиссионные (см. Эмиссионные ценные бумаги и их виды) и не эмиссионные) — акции и облигации. Эти финансовые активы как объекты портфельного инвестирования составляют значительную долю оборота в финансовой системе страны, обеспечивая экономику необходимым уровнем ликвидности для обеспечения условий расширенного воспроизводства бизнеса.
• инструменты и объекты краткосрочного инвестирования – это фьючерсные контракты и различного вида опционы и множество других производных финансовых инструментов
• Различные активы, имеющие финансовую оценку и являющиеся инструментами спроса на инвестиционных рынках – например, валютные депозиты, драгоценные металлы (платина, золото, серебро палладий), сберегательные сертификаты, банковские чеки и векселя.

Использование финансовых активов находит широкое применение не только в бизнесе, но и в социальных программах. Например, объекты пенсионного инвестирования в системе государственного социального страхования (через уполномоченные фонды и банки) представлены портфелями, состоящими из ценных бумаг (см. Портфель ценных бумаг: что это такое) как отечественных компаний и государственных долговых обязательств, так и высоколиквидными инструментами мирового финансового рынка.

3. Нематериальные активы или информационный инвестиционный ресурс. Нематериальные активы как объекты инновационного инвестирования пользуются все возрастающим спросом со стороны как частных инвесторов, так и государственных (суверенных) инвестиционных фондов и компаний. К этим ресурсам можно отнести:

• Интеллектуальная собственность во всех ее видах — авторские права, патенты на технологии и «ноу-хау», изобретения, компьютерные программы и лицензии на их использование
• Нематериальные активы, которые воплощают в себе модели и практики успешного бизнеса — торговые марки, товарные и корпоративные бренды, франшизы и деловая репутация («гудвилл»). Причем надо отметить, что во многих случаях при выборе инвестором того или иного объекта инвестирования в первую очередь уделяется внимание именно этим формам собственности, которые могут по своей стоимости превосходить все материальные объекты бизнеса. В экономике знаний ценится информация и интеллект, а не оборудование или здания, которые можно всегда реплицировать (дублировать).

Заключение

В дополнении ко всему сказанному следует также отметить и такую очень важную сторону современного бизнеса, как его связь с контрагентами, находящимися в любой точке мира. Например, интернет-магазин как бизнес модель построена на том, что для нее объекты международного инвестирования являются определяющим моментом — начиная от налаживания связей с поставщиками и контрагентами и заканчивая покупкой (инвестированием) в складские помещения и логистические маршруты.

Кроме этого инвестиционными инструментами для трансграничного бизнеса могут быть практически все классы активов при условии, что инвестор хорошо знает особенности их использования в каждой конкретной стране (например, выбор офшорной юрисдикции для учреждения компании – центра прибыли при налоговой оптимизации) и учитывает все связанные с этим риски в своем инвестиционном проекте.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу