Акции российских компаний – взгляд назад или на чем можно было заработать

Одной из  главных составляющих успешного инвестирования капитала на фондовом рынке, является умение инвестора прогнозировать поведение того или иного актива в будущем.

Такой прогноз, исходя из практики, строится на следующих направлениях инвестиционного анализа:

• фундаментального – когда исследуются все факторы, прямо или косвенно влияющие на стоимость акций, включая изучение бизнеса компании
• технического — исследования временной динамики стоимости акций компаний, построение графических моделей будущей стоимости

Особый интерес для инвестора представляет изучение того, какую потенциальную доходность и через какое время он может получить, вкладывая свои деньги в акции и другие активы на финансовом рынке. Такой вид инвестиционного анализа называют построение модели будущей стоимости акции на основе исторических  данных.

Это дает возможность инвестору уже заранее оценить:

1. предельную стоимость акции на заданном периоде времени —  т.е. максимум и минимумы цены, которые с некоторой вероятностью могут повториться в будущем.
2. период времени или полный цикл изменения цены акции — от минимального значения, до максимального.
3. выяснить зависимость цены акции от  различных экономических событий
4. построить модель будущего изменения стоимости акции, на основании того, что тенденции прошлого в определенной вероятности повторятся  снова. А это может дать возможность инвестору произвести выбор акций для своего портфеля.

Конечно, такой вид анализа не может считаться 100%  надежным и во многом зависит от субъективности восприятия риска каждым инвестором. Тем не менее, именно сопоставление прошлых доходностей инвестиций в акции дает инвестору возможность заранее  определить перспективность вложения денег в те или иные активы, о чем и будет рассказано в этой статье.

Российские акции, сделавшие своих инвесторов состоятельными

Фондовый рынок России  несмотря на то, что не может представить большой выбор активов для инвестирования, как на бирже в Нью — Йорке, все же имеет неплохие активы, которые могут сделать по — настоящему богатым наблюдательного и терпеливого инвестора.

1. Сбербанк — акции банка, который никогда не «утонет».

То, что «Сбербанк» пользуется репутацией самого надежного банка в России, подтверждается не только тем, что он пережил и перестройки и кризисы (когда он был просто «Сберкасса»), но и необычайной популярностью его акций.

Как видно из графика акции Сбербанка, при относительно плавной ценовой динамике на долгосрочном периоде, инвестиции в этот актив принесли инвесторам за последние 10  лет прибыли примерно 1800% (при стратегии «купил и держи»). И более 2500%,  если покупать на минимумах и продавать на максимумах.

Чем привлекательны акции этого банка — тем, что изменение цены происходит равномерно на длительном периоде (3-4 года), что очень удобно для среднесрочного инвестирования. Можно предположить, что такая же тенденция сохранится в будущем, и инвесторам стоит покупать акции на 2-3  летних минимумах и продавать на таких же 2-3 летних максимумах.

2. Акции ПАО «Алроса». Алмазы — что можно продавать еще кроме нефти и газа.

Неплохие показатели доходности в период с 2015 – 2017  гг. инвестиций в акции этого единственного  в России добытчика алмазов, которая составила примерно 100%.

Такой взлет котировок акции связан не только с уникальностью компании «Алроса». Немаловажную роль в повышении цен акции явился  резкий спрос в мире на алмазы и драгоценные металлы, как фактор защиты капиталов от грядущего нового экономического кризиса. Судя по динамике этих акций, то после некоторой консолидации цены на уровне 90 -100 рублей, этот актив продолжит свой рост.

3. «НМПТ» (Новороссийский морской торговый порт). Инфраструктурные акции — гарантированный доход инвестора.

Вложения инвестора в акции инфраструктурных компаний, куда относится единственный на Черном море крупный российский порт, всегда гарантированы даже в условиях  кризиса.

Как видно из графика цен акций  порта, то они имеют довольно длительный период (цикл) стоимости. Однако терпение инвестора может быть достойно  вознаграждено прибылью в 600 — 800%  за 5 -6 лет.

Такие акции лучше всего подходят для долгосрочных инвестиционных портфелей. Покупка, как правило, должна осуществляться на длительных периодах (т.е. раз в несколько лет). Хотя для долгосрочных инвестиций покупать можно и при  любой цене, особенно учитывая то, что НМТП  периодически выплачивает дивиденды.

4. Акции «Аэрофлота» — вертикальный взлет. Акции этого воздушного перевозчика России всегда привлекали инвестора, хотя бы потому, что это представитель той группы знаменитых брендов,  которыми когда то гордился СССР.

Акции  компании характеризуются  периодичностью изменения стоимости в 2-3  года. Однако в 2016  году на фоне новостей поглощения главного конкурента  «Трансаэро», акции «Аэрофлота» показали внушительный рост. Прибыль, которую получили долгосрочные инвесторы в этот актив, составила порядка 450 %, в чем нетрудно убедиться, взглянув на график акций.

Стоит ли покупать эти акции сейчас? По факту акции находятся на исторических максимумах, даже с учетом  инфляции рубля. Тем не менее, моментом покупки станет просадка цены акции как минимум на 15-20%, чтобы иметь представление о  реакции  инвесторов на  коррекцию. Исходя из годовых циклов стоимости акции этого эмитента, следует ждать возврата на ценовые значения 2- 3 летней давности.

В заключение

Стоит отметить, что ретроспективный анализ стоимости акций дает возможность оценить как краткосрочную, так и долгосрочную доходность инвестиций. Поскольку, какие бы события не происходили, и какие бы новости не сопровождали деятельность компании, самый объективный индикатор для инвестора — это график. Или как говорят профессионалы  — все события учтены в цене.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу