Надежные инвестиции — существуют ли они на самом деле?

Одним из главных вопросов, который предстоит решить любому инвестору — насколько можно доверять тем или иным активам, финансовым инструментам, куда деньги можно вкладывать надежно и безопасно.

На самом деле как нет ничего совершенного в мире, так и нет абсолютно надежных инвестиций. В большей части инвесторы искренне верят многим мифам и заблуждениям, касающиеся того, куда стоит инвестировать или где хранить свои капиталы.

Вообще, даже само понятие «надежность» имеет относительный характер, который к тому же имеет свойство изменяться со временем.

Обычно под надежными инвестициями понимаются следующие качества инвестиционных активов:

1. физическая устойчивость, не разрушаемость, одним словом «вечность в камне и металле»
2. отсутствие риска потери права на актив в силу, например, лишения наследственных прав, незыблемость права частной собственности и т.д.
3. отсутствие риска обесценения или потери части стоимости актива со временем.
4. возможность продать, обменять актив на другие ценности, деньги, т.е. ликвидность. Какой бы ни был дорогой в «сусальном золоте» дворец, но обменять его, и даже просто продать бывает часто невозможно.

В практике инвестирования все эти параметры рассчитываются  в формате риск — менеджмента, когда каждый актив исследуется и просчитывается по множеству ключевых  инвестиционных параметров, в том числе и с учетом риска (инвестиционный анализ). Для обычных инвесторов такие методы исследования и анализа инвестиционных качеств не под силу, поскольку требуют определенных знаний и квалификации.

Чтобы упростить задачу определения надежности инвестиций для практического использования обычными инвесторами, можно прибегнуть к эмпирической (основанной на практическом опыте) оценке надежности, о которой и будет рассказано в настоящей статье.

Надежная инвестиция – это всего лишь вероятность

Многим  инвесторам и всем, кто заботится о сохранности и приумножении своих сбережений, фактор надежности вложения капитала ставится на первое место.

Действительно, ведь многие люди работали и зарабатывали деньги своим честным трудом, и они озабочены в первую  очередь в том, чтобы сохранить деньги. В противоположность этой категории инвесторов (95%), существует группа инвесторов (предпринимателей), которые используют риск, как главное  средство увеличения своих капиталов.

Для них фактор надежности выполняет лишь второстепенную, вспомогательную функцию, поскольку профессиональные инвесторы владеют методиками управления риском и страхования (хеджирования). Поэтому надежность инвестиции для большинства является приоритетом. Хотя надо признать — то, что считается надежным, на поверку оказывается всего лишь мифом, не дающего ни долгожданной прибыли, ни сохранности капитала.

Чтобы была ясна картина того, что надежно и что нет, следует обратиться к краткой характеристике популярных инвестиционных инструментов:

1. Недвижимость. Традиционная, веками воспитанная привычка, что «мой дом — моя крепость», руководит инвестиционными решениями подавляющего большинства. Однако если рассмотреть более внимательно этот инвестиционный инструмент с позиции надежности, то могут возникнуть следующие вопросы:

• насколько физически сохранна недвижимость — возраст, возможность затопления, паводков, землетрясения, техногенные и экологические проблемы. В большинстве районов планеты, особенно в промышленно развитых странах, идеальных мест для инвестиций в дома и квартиры практически не существует. Поэтому вопрос надежности недвижимости в этом плане весьма спорный
• правовой статус владельца. Насколько гарантированы права частной собственности владельца недвижимости. Не выселят ли владельца квартиры или дома в барак, если вблизи его владения вдруг кому — то вздумается построить завод.
• стоимость. Существует мнение, что недвижимость только может дорожать. Да она может дорожать, но только определенный период. Затем обязательно наступает определенный спад, который обусловлен – старением, износом, отсутствием спроса со стороны покупателей и т.п. Опять же, следует иметь в виду, что в мире нарастает тенденция депопуляции населения планеты, что естественным образом снизит спрос вообще на всякую недвижимость, землю и т.д.
• отсутствие рисков — политических и военных конфликтов. Даже в 21 веке — это по — прежнему очень важная характеристика при выборе инвестиций в недвижимость.

Подводя итог сказанному, можно сделать вывод, что почти идеальными условиями, гарантирующими надежность инвестиций в недвижимость, могут быть, например, что-то типа Швейцарии — абсолютная гарантия прав, отсутствие экономических проблем, вековая стабильность гуманного политического  режима, спрос на  недвижимость  со стороны инвесторов всего мира. В остальных вариантах немного можно найти мест на планете, где можно было бы точно сказать, что инвестиции в недвижимость — это надежно.

2. Ценные бумаги (акции и облигации). Распространено мнение, что инвестиции в ценные бумаги — это «покупка воздуха». Но такие заблуждения почему — то опровергаются простым фактом – кто имеет эти «ничего нестоящие бумаги», являются собственниками «заводов, газет, пароходов». А те, кто всю жизнь ищет супернадежные активы, так и продолжает работать на владельцев этих «презренных» акций и облигаций.

Справедливости ради надо сказать, что акции (облигации), как и многие другие ценные бумаги, в отличие от недвижимости, не  могут  ни сгореть, ни в воде утонуть. Весь оборот ценных бумаг в основном происходит в бездокументарной форме, т.е. в электронном виде.

Другим фактором надежности акции является то, что она всего лишь документ (даже в электронной форме), подтверждающий право инвестора на долю прибыли компании, или проценты от выплат по облигациям. Тем не менее, ценные бумаги имеют два главных недостатка в плане надежности:

• они могут терять в цене и очень сильно. Но с другой стороны, инвестор не теряет свою долю в прибыли компании, пусть ее акции даже упали в цене в десятки раз. Рано или поздно цена снова вырастет, поскольку на рынке нет ни постоянного роста цен, ни вечного падения.
• неисполнение эмитентом ценной бумаги своих обязательств. Например, государство не платит проценты по облигации — и объявило дефолт, компания перестала платить дивиденды и готовиться стать банкротом.

Однако эти факторы,  сильно подрывающие надежность инвестиции в ценные бумаги, обычно с лихвой окупаются умелой стратегией торговли и управления капиталом на фондовой бирже или финансовых рынках.

3. Драгоценные металлы. Тысячелетняя история золота серебра и драгоценных камней не раз доказала, что в самые лихие времена с их помощью можно сохранить капитал.

Однако существует один вопрос, который значительно уменьшает надежность таких инвестиций. Это вопрос сохранности. Золото можно потерять, его могут украсть, и даже банковская ячейка не является абсолютным гарантом.

К тому же, драгоценные металлы и камни могут быть подделаны, что в наш век современных технологий, сделать это не составляет большого труда. Стоит только вспомнить скандал со слитками золота, хранившимися в Форт Нокс (хранилище ЗВР  США), когда вместо золота в слитках были вольфрам с золотым напылением (атомная масса вольфрама почти идентична весу золота).

4. Инвестиции в информацию и интеллектуальные активы. Эти ценности действительно не имеют изъянов в надежности, так как знания и информацию невозможно ни уничтожить, ни обесценить. Единственная брешь в этой защите —  информация может быть ложной, не имеющей действительной ценности. Сколько было историй с разными «изобретениями» и «научными открытиями», которые либо предлагали новый «вечный двигатель», либо «философский камень», открывающий дорогу к вечности.

В заключение

Стоит отметить, что как видно, надежность инвестиций все в большей степени определяется не материальной ценностью, в ее физическом воплощении. А в том,  насколько тот или иной актив может приносить прибыль в заданный период времени. Поэтому задача инвестора состоит не в том, чтобы искать самую надежную инвестицию, а управлять своим  капиталом так, чтобы положительные качества и риски активов приносили ему  прибыль.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу