Что нужно знать начинающим инвесторам о финансовом рынке

Работа денег или инвестиционного капитала, как известно, не происходит сама по себе и все,  что связано с их оборотом, имеет вполне реальное материальное воплощение. Это  банки и страховые компании, фондовые биржи и брокеры, государственные органы надзора за налогами и валютными операциями  и  т.д.

Каждый из этих экономических или общественных агентов, имеет свои цели и задачи, составляя, таким образом, все то, что называется финансовым рынком. Большое многообразие различных организаций, так или иначе связанных с оборотом денег на  финансовых рынках, зачастую новичков ставит в определенную растерянность.

Однако на самом деле для того, чтобы успешно управлять своим капиталом  (пусть даже и  небольшим) и принимать грамотные инвестиционные решения, достаточно знать роль ключевых игроков этого столь интересного и обширного мира денег, чтобы не только не потеряться в нем, но и заработать хорошую прибыль.

В этой статье будет рассказано о том, что такое инфраструктура рынка, какие организации имеют в ней  главенствующие роли, какие вспомогательную (но от этого не мене значимую), как они связаны между собой, и что нужно знать о каждой из них, чтобы правильно расставлять приоритеты в своей инвестиционной стратегии.

Инфраструктура рынка — от биржи до финансового консультанта

Чтобы  четко себе представлять всю систему финансового рынка, необходимо описать  всю  их структуру с точки зрения функциональной полезности  для  тех,  кто вкладывает деньги, т.е. инвестора.

Условно всех, кто, так или иначе, участвуют в общей схеме функционирования денежных потоков на финансовых рынках можно разделить на три основные группы:

• Первая группа. Это организации, где непосредственно происходит работа  денег.

В первую очередь  это торговые площадки или биржи. Существуют несколько типов бирж, которые функционально предназначены для определенного рода и типа сделок. Например:

1. Фондовые биржи, где непосредственно работает инвестиционный капитал в виде обращения ценных бумаг, производных финансовых инструментов.
2. Товарные или сырьевые биржи. На них производятся сделки, как в реальном режиме времени, так и с помощью производных контрактов (фьючерсы и опционы) на всевозможные биржевые товары — начиная от нефти и заканчивая какао-бобами или кукурузой.
3. Специальные торговые площадки, на которых работают только производные инструменты, на практически все имеющиеся активы.
4. Аукционные площадки или дома, где производятся сделки с внебиржевыми товарами, но которые относятся к классу инвестиционных активов. Например, алмазные биржи, аукционы антиквариата, аукционы винных коллекций, меховые аукционы и т.п.
5. В последнее время все больше интерес, особенно среди массового инвестора, вызывают краудинвестинговые инвестиционные площадки, где даже своими 10 долларами можно участвовать в  интересных проектах, например, создание фермы в чилийских Андах или постройку гостиницы на острове Бали.
6. Специальные биржи, где используются обмен и торговля крипто валютами. Также перспективное направление развития мировых финансовых рынков, где  по сути инвестиции защищены от всех недостатков традиционных биржевых площадок (инсайд, манипулирование ценами). Сюда также относят  все больше набирающие силу, даже среди такой консервативной среды как банки, распределенные системы международного электронного обмена (Р2Р), более известные как  блокчейн (block chain).

Биржа, в том или ином виде, является самой ключевой структурой во всей системе построения финансовой или инвестиционной стратегии инвестора. Невозможно эффективно заставить работать капитал, если биржевая площадка характеризуется малым выбором инструментов, низкой ликвидностью (где каждый крупный игрок может «двигать» ценами на рынке как ему угодно).

Поэтому для  инвестора, даже начинающего, выбор торговой площадки  является самым важным решением, благо для этого есть возможности, вплоть до того, что дистанционно работать на рынках Америки, Японии или  Сингапура (см. Фондовый рынок Сингапура и его особенности).

• Ко второй группе организаций, участвующих в формировании всей инфраструктуры финансового рынка, относятся посредники.

В их число входят:

1. Брокеры. Основная задача брокера — это предоставление доступа  инвестора на торговую площадку в виде специальной торговой системы,  устанавливаемой на компьютеры (основная масса сделок на биржах происходит в электронном виде), произведение расчетов с самой биржей по всем группам сделок, начисление и удержание налогов (налоговый агент). От выбора брокера (см. Как найти хорошего брокера) зависит насколько трейдер или инвестор быстро и без задержек проведет сделки (ошибка брокера или  задержка с исполнением ордера может стоить клиенту сотни потерянных миллионов), корректно будут произведены финансовые транзакции, вывод денег в виде прибыли, взаимодействия с  налоговыми органами государства. Брокерскую функцию выполняют также и различные  посредники, работающие на валютных рынках. Это, прежде всего форекс — дилеры и дилинговые центры. В некоторых случаях роль брокера могут выполнять и банки, покупая/продавая по поручению клиента ценные бумаги, драгоценные металлы и валюту, или осуществляя доверительное управление активами (по программам Wealth Management).
2. Другая большая группа посредников связана с проведением сделок с ценными бумагами на внебиржевом рынке. Как правило, это различные адвокатские конторы, инвестиционные агенты, связанные с государством и т.п. Например, для получения резидентства в какой либо из стран через покупку недвижимости, такую роль исполняют специальные государственные  миграционные агентства или миграционные адвокаты.

• Третью группу составляют организации, связанные техническим, юридическим или информационным обслуживанием финансовых рынков.

Немалую роль в стабильном и предсказуемом режиме работы финансового рынка играют различные организации, обеспечивающие защиту прав инвесторов, правового регулирования деятельности всех участников рынка, информационного доступа и информирования о текущих и перспективных направлениях инвестиций.

К ключевым организациям  такого рода следует отнести:

1. Депозитарные центры и клиринговые компании. Их основная задача — это  регистрация всех сделок с ценными бумагами и другими активами, обращающихся на бирже, обеспечение их сохранности.
2. Различные саморегулируемые организации типа НАУФОР, КРАУФОР, НЛУ (национальная лига управляющих), которые следят за поведением всех участников рынка, отстаивают права в суде инвесторов и управляющих перед третьими лицами, информируют участников о законодательных нововведениях, и даже предупреждают о некорректной работе брокеров и прочих агентов («черный список»)
3. Информационные и рейтинговые агентства. Их основная задача состоит в том, чтобы информировать игроков рынка обо всех важных для принятия решений событий, как на самих рынках, так и в экономике. Кроме этого, рейтинговые агентства выполняют важную функцию, присваивая рейтинги, как отдельным компаниям, так и целым государствам, что дает определенный ориентир для инвесторов.
4. Государственные органы власти. Важная составляющая эффективной работы финансового рынка, которая заключатся в том, что именно государство устанавливает в виде законов правила работы и систему взаимоотношений между всеми участниками.

Заключение

В заключение можно также добавить, что приведенные основные элементы системы финансового рынка не исчерпываются только посредниками и контролирующими органами. В немалой степени влияние на то, как работает финансовый рынок, оказывают сами участники или инвесторы, формируя спрос на услуги и инструменты, и они всегда могут  «проголосовать  ногами и деньгами», если их что – то не устраивает.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу