Как избежать ловушки собственных иллюзий

Традиционно считается, что инвестирование, да и вся работа с деньгами, управление капиталом связано исключительно с рациональным поведением человека, его выверенной математической логикой и вообще разумным принятием решений.

Однако многолетняя практика довольно часто доказывает обратное положение вещей. Как, например, можно объяснить, когда современный человек, имеющий практически неограниченный доступ к любой рыночной и финансовой информации, имеет методы и технические средства анализа и работы на торговых площадках, но соотношение тех, кто получает от рынка прибыль и теряет на нем деньги так и остается неизменным (5% к 95%) ?

Объяснить это только тем, что у участников рынка не хватает знаний и опыта  не достаточно, поскольку многие высокообразованные финансисты и специалисты инвестиционного рынка с немалым «успехом» теряют деньги, так же как и те, кто вообще никогда не занимался экономикой. Тому свидетельством может служить даже тот факт, что несколько лет назад, в разразившийся кризис, многие инвестиционные фонды, компании и банки, исчезали и банкротились с неимоверной скоростью в большом количестве.

Значит все дело не только в математике и точном расчете, но и имеется нечто, что позволяет одним зарабатывать капиталы на рынках, а другим не смотря на наличие трех высших образований  терять их с «завидной» регулярностью. Весь корень проблемы, как это ни странно, довольно прост — все те решения, которые принимаются инвесторами, разрабатываются и реализуются обычными людьми, каждый со своим восприятием мира, психологической устойчивостью к манипулированию и стрессам, да и обычной рассудительностью.

Однако одного понимания того, что психология непосредственно влияет на успех или неуспех инвестора на рынке будет мало, и необходимо иметь представление хотя бы об основных моментах личной психологии человека, когда он принимает решения связанные с деньгами, особенно если речь идет о больших суммах.

В  этой статье будет рассказано об основных видах психологических иллюзий, которые связаны с деятельностью инвестора или трейдера на финансовых рынках. О том, какого рода такие отрицательные психологические установки имеются и как избежать попадания в ловушки, которые часто расставляются самим человеком.

Иллюзии инвестора – как их определить и избежать

Сегодня существует множество исследований, научных трудов и монографий, посвященных особенностям поведения человека при принятии решений на финансовых рынках. Как правило, обычно затрагиваются довольно общие аспекты психологического поведения человека, например, такие, как целевые установки, мотивация и устойчивость к мнению большинства, или «рыночной толпы».

Но такой общий подход, несмотря на некоторую ценность, все же мало дает практических рекомендаций, как поступать человеку в том или ином случае на рынке, как победить самого себя и не податься соблазну принятию, как кажется, простых, но не всегда верных  решений. В данном случае, с точки зрения практического смысла, более оптимальным будет рассказать об основных и часто встречающихся психологических иллюзиях, которые лишают человека адекватного восприятия рыночной информации и соответственно принятию верного решения.

К таким типам психологических ловушек можно отнести следующие их виды:

1. «Я купил акции, и буду ждать, когда ее цена пойдет вверх, где я ее и продам». Очень часто встречающееся заблуждение, особенно среди новичков, которые считают, раз я купил акции, то мне обязательно повезет, и я ее скоро продам по баснословной цене и стану очень богатым. Такой вариант вполне может и быть, но все делом  в том, что акции не знают, что именно вы ее купили и что поэтому надо расти вверх. Такое инвестирование наугад или наудачу вполне схоже с игрой в казино, и мало имеет отношения к реальному управлению капиталом. Прежде чем покупать акции или другие активы, надо для начала хотя бы определить, какой ее потенциал роста, и не близок ли он к  своему завершению. Чтобы избежать такой иллюзии достаточно посмотреть на график акции за последние год — два и увидеть, на каком уровне находится сейчас цена. И если она достигла верхних (нижних) многолетних пределов, имеет смысл подождать с приятием решения или выбрать другую акцию.
2. Другой иллюзией является покупка акции, и ее падение цены сразу после покупки на несколько десятков процентов. Человек начинает себя успокаивать и тешить иллюзорными надеждами, что хуже уже не будет. Вот сейчас цена развернется в обратную сторону, и все будет отлично. Иногда бывает и так, но, как правило, если цена акции или другого актива сильно просела вниз, то это нисколько не гарантирует, что она не может продолжить движение дальше. И как говорят профессионалы — купив одно «дно» цены, можно получить в подарок еще одно, и даже несколько. Чтобы избежать такого самообмана, если имеется сомнение в купленной акции, и ее цена идет неудержимо вниз, то не нужно ждать, когда от вложенного капитала останутся несколько процентов, а лучше фиксировать позицию сразу, как только заранее установленный лимит убытка будет превышен. Не стоит жалеть в таком случае о потерянных деньгах, ведь можно потерять еще больше.
3. Еще одной распространенной иллюзией для многих инвесторов является такое понятие, как «умные деньги», которые заходят в ту или иную акцию, а значит нужно ждать в ней хорошего движения и покупать. Да, объемы торгов по активу могут говорить о том, что кто-то покупает, но никогда не известно сторонним наблюдателям для чего именно они покупаются. Может быть «умные деньги» зашли для того, чтобы инвестировать на очень долгий срок, а может, прошла сделка по схеме «темного пула ликвидности», или вообще какой-нибудь банк, принял в качестве обеспечения кредита ценные бумаги, и поэтому инвестор их купил. Этого никто не знает, кроме естественно тех, кто совершил эту сделку. Поэтому иллюзия того, что якобы кто-то очень богатый покупает бумаги так и остается иллюзией, на которую очень часто попадаются новички рынка.
4. еще одной интересной иллюзией, с которой часто сталкиваются даже опытные инвесторы, это самоуспокоение, когда купленные акции упали в цене и единственным утешением остается сказать себе — ну и пусть, я долгосрочный инвестор и будут ждать годами. С одной стороны это неразумное отношение к деньгам вообще, как если бы человек купил ненужную вещь, и успокаивает себя тем, что если я ее не продам, то передам по наследству. Но не следует забывать, во – первых, что таким образом «замораживаются» на неопределенный срок деньги, которые могли бы принести большую пользу. Во – вторых, не факт, что купленные акции вообще когда — то вырастут в цене, или дивиденды по ним перекроют хотя бы часть инфляции. В – третьих, чтобы действительно стать долгосрочным инвестором, следует изначально для этого подбирать акции, а, не махнув рукой, оставить купленные мало ликвидные активы в надежде, что когда ни — будь и они принесут прибыль.
5. Рынок — это оптимальное сочетание спроса и предложения. Эта иллюзия годна только в учебниках, но не на практике. Не спрос и не предложение решает, в какую сторону двигаться рынку, акции или нефти. Все решает, так называемый, рыночный сантимент или настроение большинства участников. Если на рынке царит эйфория и все рады что, например, на рынок пришли дешевые деньги, то никакая ужасная статистика, разумные доводы не остановят «стадо быков», даже если оно несется прямо к обрыву. Поэтому, чтобы не поддаться этой заразительной иллюзии, следует изучать динамику рынка, а не то, что кто-то сказал по телевизору, вышла какая — то статистика или порекомендовал известный гуру-аналитик и т.п.

Заключение

В заключении  можно добавить, что фундаментальному и техническому анализу рынка, и другим методам инвестиционного анализа и принятия инвестиционных решений, можно научить любого. А вот, что касается психологии, то тут предстоит самостоятельная и кропотливая работа над самим собой, что при должном усердии, несомненно, принесет только положительные результаты.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу