Тайная жизнь денег или «теневой» банкинг

История появления денег, их обращения и сбережения на всем своем протяжении неразрывно связана с принципом эффективности и конкуренции. Это выражается в частности в том, что можно при желании создать какую угодно жесткую систему социального управления, ограничить эконмическую деятельность, но заставить деньги работать по — настоящему там, где им менее всего комфортно, не удалось еще ни одному правителю, монарху или императору.

Собственно именно появление теневого банкинга (shadow banking) связано, прежде всего, с попыткой ограничения свободного обращения денег, избыточного налогообложения со стороны государства и конкуренции в этой сфере, чем как принято считать криминальными наклонностями тех или иных социальных  групп.

Например, трудно обвинить монахов и рыцарей в коррумпированности  и алчности, но именно Орден Тамплиеров  (12-16 века н.э.) считается одним из первых, кто создал параллельную финансовую систему, существовавшей официально уставленной Римской империей.

Более того, системы теневого банкинга существовали даже в СССР (оборот денег среди  «цеховиков»), не говоря уже о сегодняшнем времени, когда электронные формы коммуникации практически поставили на грань рентабельности консервативную банковскую сферу. Т.е. по большому счету, теневые схемы банкинга восполняют те недостатки официальной системы финансового обращения, которое в силу излишнего государственного контроля или коррумпированности правящих «элит» перестали быть эффективными.

Россия,  как и многие страны, не стала исключением в развитии систем  теневого банкинга,  что отчасти являлось продолжением тенденций прошлого, а также появлением  других  способов и методов денежного обращения, все больше и больше конкурирующие с традиционными банками.

В этой статье будет рассказано об основных типах теневого банкинга, как в мире, так и в России, о том какие они имеют свойства и характеристики, а также о том, стоит ли давать однозначно отрицательную  оценку этому социально – экономическому явлению. И самое главное — можно ли использовать эти методы на практике инвесторам  и всем тем, кто связан с управлением капиталом.

Ничто не ново под луной

Чтобы понять суть систем теневого  банкинга, следует обратиться к основной типологии и принципам функционирования основных элементов этой финансовой индустрии.

В  общем виде весь теневой банкинг,  как и официально признанный, работает по двум главным направлениям:

• Первое — это выполнение роли кредитора, т.е. дачи денег в долг под процент (процентная рента).
• Второе — это выполнение функции передаточного звена между контрагентами или проведение платежей от, например, покупателя к продавцу, и обратно.

Рассмотрим основные принципы «теневого банкинга», как передаточного звена или платежной системы. Построение всех платежных систем современного банкинга построено на передаче денег от одного клиента банка к другому,  с изъятием в пользу банка  комиссии.

Кроме этого, банк  в соответствии с возложенными на него обязанностями со стороны государства, берет на себя функцию контроля — почему и куда идут деньги.  Соответственно такие консервативные условия вынуждают одних  клиентов соглашаться и платить большие комиссии и отчитываться по каждому платежу десятками бумажек и деклараций.  Другие — предпочитают использовать системы «теневого банкинга».

Эти системы бывают следующих типов:

1. Системы, построенные по принципу арабской «Хавалы», когда клиент получает деньги в любом условленном месте, через систему специальных паролей. В качестве пароля может быть все что угодно — шифр, написанный арабской вязью на шелковом платке  (как сотни лет назад) или комбинация шифра из нескольких   цифр и букв, передаваемых современными средствами коммуникации и даже специальными курьерскими службами.
2. Система «теневого банкинга» — «триада». Используется сотни лет, преимущественно в Китае и странах  Юго — Восточной Азии. Принцип несколько похож на «хавала», но в схему включены несколько независимых групп («триады»), которые по договоренности  могут перевести деньги куда  надо клиенту, прокредитовать его и  т.п.  Надо отметить,  что  «триады» практически неуловимы и не ликвидируемы в принципе. Поскольку заблокировав одну цепочку связей, прохождение денег пойдет тут же по новым каналам. Например, на российском Дальнем Востоке такая схема «теневого банкинга» лет  25  работает среди жителей  КНР, находящихся как в России, так и по ту сторону границы.

3. Электронные платежные системы. Кроме официальных  и широко известных платежных систем (которые тоже работают по комиссионному принципу) значительную  конкуренцию им составляют различные платежные сервисы (см. Современные платежные системы как составляющее звено успеха инвестора).

Среди наиболее впечатляющих примеров можно назвать Кению. Система мобильных платежей M-PESA за 8 лет с момента своего запуска в 2008 г. охватила более 25 млн. пользователей, сформировав по итогам 2016 г. около 28% ВВП Кении.

Показателен также пример Филиппин — система мобильных платежей G-Cash является не только основным оператором розничных платежей и P2P переводов внутри страны, но и используется для трансграничных переводов мигрантами, работающими в других странах ЮВА.

4. Кибер — платежные системы. Все больше на смену уже морально устаревшим электронным платежным системам, основанных на принце комиссионных сборов и  привязке клиента к банковской карте, приходят киберсистемы.  Их основой расчетов служит кибервалюта. Таких систем насчитывается  более 50  (относительно надежны и работающие) и самая «продвинутая» на сегодняшний день, является новая блокчейн киберсистема  Ripple.  Это полностью защищенная от взлома, «прозрачная» и безкомиссионная платежная система. Она не имеет единого эмиссионного центра, и неподконтрольна никому — ни одному государству, ни одной коммерческой структуре. Причем, работает она автономно и в нее войти может практически  каждый.

Остается ответить на один простой вопрос – а почему такие системы получили распространение и в мире, и  в России в частности? Ответов может быть несколько, но самый главный состоит в том, что традиционная банковская система (в том формате, в каком она сейчас существует) себя  уже изжила. Т.е. работа денег на принципе кредитного или судного процента перестала стимулировать экономику.

Для развития экономических отношений сейчас нужны высокая скорость обращения капитала, отсутствие границ и препятствий, и не инфляционная денежная эмиссия. Банки, работающие на принципах 17  века, не могут конкурировать с новыми системами, и поэтому стараются выжить на рынке — одни за счет  повышения еще больше комиссий, другие — за счет высоких кредитных ставок, третьи — за счет мизерных процентов по депозиту.

Другим направлением развития «теневого банкинга» является кредитование или предоставление заемных средств:

• Первыми в этой системе, кроме перечисленных «хавалы» и «триад»,  естественно, являются различные МФО (микро финансовые организации), кредитующие всех направо и налево за 15 минут, практически по «проездному билету».

Конечно, доступ клиентов к кредитным деньгам упростился до того, что деньги могут принести на дом, но вот под какие проценты. Хотя надо признать, что сильная конкуренция среди МФО и вычищение рынка от конкретных мошенников, привело к некоторому упорядочиванию рынка и даже снижению ставок кредитования.

• Другой стороной «теневого банкинга» является развитие, так называемых, краудлендинговых систем (crowd lending). Эти  схемы работают в основном через  специальные социальные сети и  веб ресурсы,  когда для займа определенной суммы, например, 100 тысяч рублей,  привлекается не один  — два кредитора, а все 100 тысяч  (каждый по рублю). Комиссия по таким кредитам немногим выше банковского кредита,  так и риски кредиторов ограничены незначительностью сумм.

В заключение

Стоит только добавить, что развитие «теневого банкинга»  будет развиваться до тех пор, пока  не произойдет полное совмещение условий работы с традиционными банковскими сервисами на основе новых цифровых технологий.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу