Образовательный портал для
финансовой свободы
Только реальные рабочие схемы и перспективные направления
8 800 555 79 18
Звонок по России бесплатный

Главное преимущество инвестора в 2017 году – дисциплина

546

Инвестиции как вложение денег, управление капиталом, строится не только на стандартных технологиях  проведения торговых сделок на фондовых биржах, купли продажи активов, анализа рынка и использование специальных финансовых технологий, но и на определенных форматах поведения самого инвестора, где первое место занимает дисциплина.

Почему именно этот личностный фактор выбран в качестве главнейшего инструмента успешной работы инвестора на финансовых рынках, и почему именно в 2017 году? Ответов может быть несколько, но оптимальным будет сосредоточиться на том, что именно фактор дисциплины определяет то, как будет реализовывать поставленные перед собою цели инвестор.

Одно дело, если он будет идти к достижению результата последовательно и системно, принимая  взвешенные решения, придерживаясь своего принципа оценки активов и поведения на рынке. Другое дело, когда инвестор начинает бессистемно использовать то одну стратегию инвестирования, то другую. Например, сегодня он долгосрочный инвестор, и покупает бумаги в свой портфель. Завтра он становится краткосрочным спекулянтом, и старается угнаться за взлетевшими вверх ценами на рынке.

Может быть, и та и другая системы работы на финансовых рынках, и имеют право на существования, поскольку нет строгих стандартов, и каждый волен творчески реализовываться на рынке как ему угодно. Но все же, как показывает практика, большинство тех, кто не получает от рынка отдачу как раз страдают отсутствием дисциплины, и это особенно сильно сказывается в те времена, когда рынки капитала и экономика находится в кризисном состоянии, чем, как предполагается, может отличиться  2017 год.

Дисциплина инвестора — лучшее средство против хаоса на рынке

Традиционно считается, что понятие дисциплины при работе на финансовых рынках больше относится к тем, кто занимается трейдингом, т.е. тем, кто использует краткосрочную волатильность финансовых инструментов для получения дохода от торговых операций.

Что же касается  инвестора, то существует мнение, что для него это не столь значимый фактор, так как, чтобы он ни купил — все равно вырастет в цене, будь то акция, облигация,  слиток  золота или недвижимость. Но это как раз и есть то заблуждение, которое довольно часто преподносит неприятные сюрпризы тем, кто надеется на счастливую случайность.

Особенно такое пренебрежение дисциплиной на рынке отрицательно сказывается на капитале инвестора в периоды нестабильности на рынках, повышенной волатильности и рисков. Особенно  в моменты, когда не только в отдельно взятой стране существует экономический кризис, но и когда вся мировая экономика находится в состоянии неопределенности.

Таким, как предполагается, ожидается только что начавшийся 2017 год где, например, будут играть значимую роль такие моменты как:

  • перенасыщенность долгом всех ведущих экономик мира, что грозит глобальным спадом всего долгового рынка, падением рынков облигации. В первую очередь это связано с долговыми проблемами Европы и Китая, где в совокупности долговая перегруженность составляет в ценовом выражении более 14 трлн. долларов.
  • повышение кредитных ставок, начавшееся в США, грозит перерасти в общемировую тенденцию, что ускорит не только наступление краха долгового рынка, но «схлопывание» ценовых «пузырей» на фондовых рынках, недвижимости, сырьевых товаров, и прежде всего нефти.
  • нарушение глобальных экономических связей в связи с ориентацией ведущих стран на внутреннее стимулирование экономики, что существенно скажется на рынках развивающихся стран, чьи экономики ориентированы на экспортные рынки главных экономик мира
  • растущие риски глобальной безработицы, что естественно, крайне негативно скажется на рынках потребительского сектора, а это в свою очередь сильно ударит по слабым экономикам.

В такой ситуации для инвестора такой фактор, как дисциплина выходит на первый план, поскольку те стратегии, которые хорошо работали на долгосрочном растущем тренде спокойного рынка,  перестают работать в условиях всеобщей нестабильности.

С практической точки зрения дисциплинированное поведение инвестора на финансовых рынках (как впрочем, и на любых других) может быть реализовано по следующим направлениям:

  1. выбор инвестиционных активов и рынков. Основной акцент в плане дисциплины инвестора здесь состоит в том, что следует при выборе инвестиционных активов ориентироваться только на показатели внутренней стоимости активов (стоимостное инвестирование), а не следовать модным тенденциям, широко распространяемых (иногда умышленно) в СМИ и других информационных источниках. Например, дисциплинированный инвестор никогда не поддастся призывам — покупайте акцию такого то банка, так как он самый надежный банк страны, или не пойдет на поводу покупки недвижимости, следуя прогнозам аналитиков, что она нащупала «ценовое дно».
  2. Пределы компетенции. Очень важная часть дисциплины инвестора. Она состоит в том, что разумный инвестор вкладывает деньги только в те активы и отрасли экономики, где у него имеются какие-то профессиональные знания или он обладает некоторой полнотой информации. Покупать акции высокотехнологичных компаний сектора фармакологии было бы неразумно, если нет ни малейшего понятия, что это за рынок и какие факторы спроса и предложения на нем работают, или какие существует его перспективы. Однако это нисколько не значит, что если инвестор, например, ветеринар по образованию, то ему покупать акции только ветеринарных клиник. Совсем нет, но есть отрасли экономики, которые доступны для понимания большинства людей, даже не имеющих вообще никакого образования. Ведь все ходят в магазины, покупают мебель и продукты, пользуются услугами банков и т.п.

Соответственно пределы компетенции довольно широки у большинства людей, главное чтобы научится сопоставлять факты и соотносить их с тем, что представляет та или иная компания на рынке. Если торговая сеть успешно процветает, и ее магазины открываются по всему городу, то и акции  этой компании явно достойны того, чтобы купить.

Если компетенция инвестора не столь велика, как хотелось бы, то нужно либо ее повышать, занимаясь своим образованием и саморазвитием, либо не выходить за пределы своей компетенции.

  1. Время покупки и продажи активов на рынке. Также немаловажная часть общей дисциплины инвестора на рынке. Она определяет моменты, когда именно купить и когда продать  акции или другие активы. Очень часто инвесторы нарушают, сами же для себя установленные правила, стараясь как можно быстрее купить акцию, которая, например, растет непрерывно уже который день подряд. Такое нарушение дисциплины часто наказывается рынком тем, что инвестор, не успев купить такую растущую акцию, начинает почти сразу терять свои деньги, так как акция почему-то перестала расти и начала падать в цене. То же самое, касается и времени продажи актива. Если инвестор имеет хорошую дисциплину, то он продаст акцию, когда будет, достигнут уровень пятилетнего максимума, не смотря на то, что со всех «утюгов» будут слышаться рекомендации держать ее вечно.
  2. Риски и контроль над ними. Очень часто именно этот элемент дисциплины часто нарушается как новичками, так и опытными инвесторами. Отношение к риску и методы его контроля вещь довольно индивидуальная, и те убытки, которые может выдержать один инвестор, может разорить другого. Тем не менее, дисциплина при работе с риском крайне важна и строится на таких факторах, например, как:
  • ограничение используемого кредита для своих инвестиций
  • ограничение уровня убытков и выход  из  инвестиции  при его  достижении
  • диверсификация инвестиции
  • применение технологий хеджирования или страхования рисков

В заключение

Стоит только добавить, что вопрос дисциплины инвестора, ее наличие или отсутствие определятся таким  объективным арбитром, как рынок. Но чтобы его вердикт не был связан с потерей денег инвестором на рынке, следует с самого начала своей инвестиционной карьеры последовательно приучать себя к дисциплине, что не только позволит защитить свои капиталы, но и быть победителем даже в самых сложных кризисных ситуациях на любых рынках.

Добавить в закладки
x

ПОЛУЧИТЕ ПОДАРОК
ОТ СПИКЕРА