Образовательный портал для
финансовой свободы
Только реальные рабочие схемы и перспективные направления
8 800 555 79 18
Звонок по России бесплатный

Гонконгская фондовая биржа: значение в общей мировой финансовой индустрии

11 Гонконгская фондовая биржа финансовый мир Азии

Среди мировых финансовых центров фондовую биржу Гон Конга вряд ли можно назвать стоящей первой в информационных сообщениях новостных агентств, в сообщениях различных масс медиа и других информационных таблоидах. Однако по своему истинному значению в общей мировой финансовой индустрии, движению мирового капитала ее можно назвать истинной столицей финансового мира восточного полушария Земли.

Ну а то, что внимание большинства сосредоточено на других торговых площадках и событиях, то это можно отнести к некоторой конспирологии, традиционно приписываемой всему Востоку, а может, это просто связано и с тем, что деньги любят тишину, и наиболее подходящим местом для созерцания и управления капиталом является именно Гон Конг.

Краткая историческая справка и основные сведения о фондовой бирже Гон Конга

История гонконгской биржи насчитывает более 100 лет, и принято считать ее датой основания 1891 год, когда впервые (тогда еще английская колония ) была создана брокерская контора под названием « Ассоциация брокеров фондового рынка», и первоначально вся ее деятельность сводилась к посредничеству по сделкам с ценными бумами континентальной Европы и Америки (к тому времени в Гон Конге уже был телеграф и телефон).

Постепенно Ассоциация стала работать со множеством ценных бумаг на своей площадке, создав, таким образом, условия для возникновения первой фондовой биржи на азиатской половине континента. В 1914 году была создана настоящая Гонконгская фондовая биржа или сокращенно SEHK. Надо отметить, что в середине 20 века в Гон Конге были и другие фондовые биржи. Например, такие как, Far East Exchange (1969г.), Kam Ngan Stock Exchange (1971г.), и Kowloon Stock Exchange (1972г.).

Процесс объединения, который, как это принято в Азии, был довольно продолжительным и пришел к своему завершению тогда, когда, в конце концов, было приято решение об окончательном объединении фондовых площадок. Это было оформлено окончательно в 1986 году, и фондовая биржа получила название « Фондовая биржа Гонконга», или в английском варианте — Hong Kong Stock Exchange (HKSE), под которым она и работает до настоящего времени.

На текущий момент HKSE можно кратко охарактеризовать следующими данными (начало 2016 года):

  • Объем общей капитализации активов, обращающихся на бирже, составляет 2,99 трлн. долларов США
  • Дневной оборот торгов в среднем на уровне 450- 550 млрд. долларов
  • Листинговые компании основного котировального списка – 1850
  • Средняя годовая прибыль биржи составляет 300 млн. долларов

Штаб-квартира и операционные офисы и залы находятся в Гон Конге. Официальный сайт биржи: www.hkex.com.hk.

Основные индексы и их краткая характеристика

Самым основным показателем, который служит для определения состояния   деловой активности на бирже Кон Конга, является индекс Хан Сенг, или в привычной английской аббревиaтуре HSI (Hang Seng Index). В состав расчета этого индекса входит 54 компании, взвешенные данные по которым пропорционально входят в его состав. Впервые этот индекс был объявлен на рынке в 1969 году.

Кроме основного индекса существуют несколько дополнительных, или отраслевых, для расчета деловой активности в определенных секторах экономики.

К таким можно отнести:

  • Hang Seng China Enterprises – этот индикатор предназначен для характеристики деловой активности компаний, расположенных в континентальной   части страны.
  • Индекс Hang Seng China-Affiliated Corporations (“HSCCI”) – его основное назначение — это расчет показателей деятельности ведущих компаний экономики Китая, преимущественно работающих вне пределов страны, но чьи акции имеют оборот на бирже Гон Конга (так называемые «red chips»). В основном это ведущие ТНК с контрольным участием китайского капитала. Например, такие компании, как Lenovo Holdings (IT) и CNOOC (буровые платформы от Африки до Индонезии).
  • Hang Seng Composite (“HSCI”), или индекс широкого рынка. Включает в свой состав для расчета компании с 90% всего объема капитализации рынка. Применяется для оценки общей суммарной деловой активности. Используется в основном для стратегической оценки деловой активности и рыночных настроений на среднесрочную и долгосрочную перспективы.

Кроме представленных основных рыночных индикаторов имеется ряд других индексов, например, такой как HSI Volatility, предназначенный для оценки степени размаха (волатильности) рыночных ценовых колебаний. В основном он применяется на сегменте фондового рынка, связанном с обращением производных финансовых инструментов.

Общая характеристика фондового рынка Гон Конга

Описание крупнейшей биржи мира, такой как в Гон Конге, было бы неполно без характеристики самого рынка. Если внимательно посмотреть на многолетний график основного индекса, то достаточно очевиден тот факт, что настроения на рынке далеко не оптимистичные и нисходящий тренд, берущий свое начало в начале 2015 года, имеет тенденцию к его продолжению весь текущий 2016 год.

Во многом это связано с общемировой тенденцией падения спроса, снижения деловой активности по всему миру, а не только с замедлением экономики Китая, о котором говорят все возможные аналитики и прочие «специалисты».

Если же обратиться к конкретным данным по торгам на фондовой площадке, то лидерами по обороту и объему торгов на гонконгской бирже (за последние 20 дней) были в основном представители банковского сектора (HSBC HOLDINGS, BANK OF CHINA и ICBC), нефтегазового (PETROCHINA, SINOPEC CORP), а также крупных фармацевтических корпораций, продуктовых ритейлеров и автомобилестроителей.

Stock
Code
Stock Name Nominal
Price
Change Change(%) Turnover
(‘000)
Volume
(‘000)
700 TENCENT $ 144.9 3.3 2.33 4,058,754 28,334
941 CHINA MOBILE $ 85.7 1 1.18 1,920,514 22,573
388 HKEX $ 170.3 8.1 4.99 1,679,005 10,009
2318 PING AN $ 34.95 0.8 2.34 1,631,572 46,856
1299 AIA $ 42.85 0.6 1.42 1,618,805 38,143
939 CCB $ 4.73 0.11 2.38 1,616,372 343,386
883 CNOOC $ 7.88 0.69 9.60 1,580,005 204,584
5 HSBC HOLDINGS $ 54.5 1.15 2.16 1,467,118 26,970
2333 GREATWALL MOTOR $ 5.91 0.94 13.72 1,379,243 232,159
1928 SANDS CHINA LTD $ 26.8 0.6 2.29 1,363,652 50,599
3988 BANK OF CHINA $ 3.04 0.09 3.05 1,334,117 442,704
2628 CHINA LIFE $ 18.78 0.62 3.41 1,300,772 70,092
1398 ICBC $ 4.03 0.11 2.81 1,207,442 301,539
2211 UNI HEALTH $ 0.97 1.4 59.07 1,110,899 1,083,199
1 CKH HOLDINGS $ 96.35 1.85 1.96 967,201 10,105
688 CHINA OVERSEAS $ 22.4 0.9 4.19 736,786 33,578
857 PETROCHINA $ 4.75 0.19 4.17 703,619 149,043
27 GALAXY ENT $ 24.1 0.5 2.12 688,308 28,301
1288 ABC $ 2.75 0.05 1.85 639,894 234,095
386 SINOPEC CORP $ 4.33 0.15 3.59 615,894 142,385

В основном это служит основанием для того, чтобы сделать вывод о явном желании инвесторов переложить свои капиталы в наиболее надежные активы на фоне ослабления юаня, а также вложить рабочий капитал в активы, которые будут генерировать прибыль даже в кризис – это, в первую очередь, касается здравоохранения, торговых сетей. Относительно нефтяного сектора – то можно предположить, что некоторая часть инвесторов решила вложить свои деньги в ресурсные активы, надеясь, что начавшийся тренд роста нефти получит дальнейшее продолжение.

В целом можно заключить, что в китайский фондовый рынок и рынок Гон Конга — две большие разницы. В пользу второго говорит явно то, что он отличается более сглаженной волатильностью, большой ликвидностью и вполне предсказуем в среднесрочной перспективе. Вот почему инвесторы всего мира предпочитают зарабатывать деньги на рынках Азии, хранить в Америке, а тратить в Европе.

Кроме этого, инвесторов и трейдеров привлекает работать с фондовым рынком Гон Конга по причине стабильности курса гонконгского доллара, что является немаловажным фактором при проведении финансовых транзакций (особенно, когда счет идет на миллиарды).

Добавить в закладки
Комментарии посетителей
  1. Иван Питеров

    Учитывая то, что Китай — индустриальный центр большинства международных компаний, через его счета каждый год протекают триллионы долларов. Именно поэтому так много денег каждый день протекает через одну из наиболее влиятельных финансовых институций в мире. Гонконгскую фондовую биржу. Понятное дело, что биржи в Лондоне и в Нью-Йорке более популярны, но сложно сказать, кто из них является первым по ежедневным объёмам торговли.

  2. Никита Попов

    Биржа немного инертна, и если всегда держать руку на ритме всех событий можно неплохо заработать. Но с каждой сессией это делать все труднее. Надо пользоваться, пока это еще возможно.

x

ПОЛУЧИТЕ ПОДАРОК
ОТ СПИКЕРА