Российский рынок инноваций – пришло ли время инвестировать?

Экономическая реальность последних лет, как в мире, так и в России такова, что преимущество вложения капитала все больше отдается высокотехнологичным отраслям и инвестициям в перспективные инновационные проекты. Уже мало кого из разумных инвесторов интересуют недавние фавориты для инвестиций, как нефтегазовые предприятия, лидеры тяжелого машиностроения и даже компании, ориентированные на массовый спрос (продуктовый и туристический ритейл, недвижимость).

Достаточно привести такие примеры, как проекты «Тесла» и беспилотных автомобилей, методы лечения сложных заболеваний и продления жизни (anti — aging), солнечная энергетика и генераторы холодного синтеза Андреа Росси, чтобы понять, что век нефти, гигантских строек безвозвратно ушел в прошлое.

В этих условиях новой постиндустриальной реальности в выигрыше будет только тот инвестор (неважно инвестиционный или частный инвестор), который будет инвестировать свой капитал в компании, работающие над технологиями, способные в ближайшем будущем создавать колонии на Марсе или продлевать жизнь человека до бесконечности. Есть ли возможности для инвестора в России  для  таких инвестиций и если есть, то, как этим можно воспользоваться?

В этой статье будет рассказано о тех компаниях в России, которые представляет инновационный сектор экономики и в которые можно инвестировать деньги практически любому человеку с использованием финансовых инструментов российского фондового рынка.

Российский рынок инноваций — возможности и риски

С точки зрения обычного человека  вложение денег в проекты, которые вряд ли могут принести сиюминутную прибыль, представляются чем — то сложным, непонятным и малопригодным для того, чтобы получить деньги здесь и сейчас.  На самом деле именно эти проекты составляют самые перспективные инвестиции по сравнению с тем, что обычно принято считать.

Разве можно сравнить доходность венчурных проектов с прибылью от сдачи квартиры в аренду, при которой срок окупаемости исчисляется десятками лет, или  с банковским депозитом, при котором деньги просто медленно, но обесцениваются.

Что касается рынка инвестиций в инновации в России, то следует иметь в виду следующее:

• В России к настоящему времени тема инноваций стала модной и популярной (например, проект «Сколково»), что правильно для нашей страны, поскольку на отечественном рынке преобладают крупные корпорации, в основной своей массе, созданные еще в советское время. В целом же количество эмитентов, чьи акции торгуются на отечественном фондовом рынке, мизерное для такой страны, как Россия.

Даже сегодня на ММВБ  торгуются бумаги лишь около 500+ компаний, а 90 процентов от рыночного оборота приходится на сделки с акциями десяти наиболее известных эмитентов – «голубых фишек».

• Что касается  инновационного сектора фондового рынка, то в России уже несколько лет существует торговая площадка, созданная специально для облегчения доступа к финансированию для молодых развивающихся компаний малого и среднего бизнеса, существенная часть выручки, которых, формируется за счет осуществления им хозяйственной деятельности в отраслях, связанных с применением инновационных и высоких технологий. Сегодня на ММВБ-РТС  (Мосбиржа) и действует обновленная биржевая площадка – рынок инноваций и инвестиций (РИИ), созданная при сотрудничестве с ОАО «РОСНАНО» на базе существовавшего ранее сектора инновационных и растущих компаний (ИРК).

Структура компаний, чьи акции торгуются на фондовом рынке страны, представлена на рисунке  1. Как  видно, большую часть всего рынка высоких технологий занимают компании, связанные с телекоммуникацией и связью, космосом и биотехнологиями.

Индекс компаний высокотехнологичного сектора (MICEX INNOV), так же как и индексы других ведущих отраслей российской экономики, находятся на минимальных значениях, что предоставляет инвесторам (особенно долгосрочным) уникальную возможность выгодно вложить деньги в активы перспективных компаний по минимальным ценам, учитывая к тому же слабый курс рубля.

Для инвестора, который инвестирует в компании высокотехнологичного сектора, имеются определенные преимущества при управлении своим капиталом и формировании инвестиционного портфеля.

В частности инвестиции в акции инновационных компаний позволяют:

• уменьшить налоговое бремя портфеля за счет налоговых льгот при инвестициях в технологичный сектор
• увеличить гибкость инвестиционных стратегий в ситуации экономической нестабильности;
• избавить портфель от «сырьевой зависимости»;
• снизить давление нефтегазового сектора;
• увеличить потенциальную доходность за счет недооцененности акций сектора;
• обеспечить необходимый уровень диверсификации портфеля путем включения акций РИИ, с учетом потенциала роста, рисков и ликвидности.

С практической точки зрения, портфель инвестора, предпочитающего вкладывать деньги в компании, работающие в перспективных областях науки и техники, может выглядеть следующим образом (как пример).

Какие компании заслуживают большего внимания для того,  чтобы туда инвестировать деньги  начинающим инвесторам:

1. Неплохой и выгодный вклад для долгосрочных инвестиций, куда можно инвестировать деньги, может быть компания «Диод», которая специализируется на производстве медицинской и экологической техники, а также биологически активных добавок (БАД) и лечебной косметики.

Также она имеет собственную сеть магазинов «Мир экологии». История предприятия насчитывает более 80 лет. В советское время оно выпускало военные снаряды и оптоэлектронику. Сегодня «Диод» занимает  существенную долю российского рынка БАДов и считается одним из его основателей.

2. 31 августа 2011 года к торгам в секторе РИИ биржи ММВБ были допущены акции ОАО «Плазмек». В «инновационный» индекс ценные бумаги были включены в конце октября 2012 года, и сейчас их доля составляет более 18 процентов.

Предприятия группы «Плазмек» занимаются плазменными технологиями, а также производят оборудование для металлообработки и медицины. «Плазмек» имеет амбициозные планы, и в 2017 году рассчитывает получить выручку свыше 140 миллионов и EBITDA на уровне 29 миллионов рублей. А уже к 2019 году прогнозируется выручка более 1,5 миллиарда и EBITDA – около 700 миллионов рублей.

3. Очень перспективным направлением развития «медицины будущего» представляются технологии стволовых клеток, сулящие если не бессмертие, то, как минимум, восстановление любой биологической ткани.

На отечественных торговых площадках эти технологии представляет ОАО «Институт стволовых клеток человека» (ИСКЧ), (основано в 2003 году в Москве). ИСКЧ это первый эмитент РИИ ММВБ. Его размещение состоялось в декабре 2009 года.

4. Другая компания сектора, куда деньги стоит вложить – это ПАО «Русские навигационные технологии» (РНТ). Эта компания специализируется на разработке, производстве и внедрении телеметрических систем для мониторинга и управления транспортом на основе GPS и ГЛОНАСС. Она занимает почти четвертую часть этого сегмента рынка и имеет собственную сеть представительств.

В июле 2010 года РНТ стала первой российской венчурной компанией, вышедшей на IPO (первичное размещение).

В заключение

Стоит добавить, что инвестиции в перспективные технологии не ограничиваются только фондовым рынком России, и при желании инвестор  может вложить деньги  выгодно в акции  компаний венчурного сектора  практически любой страны, для чего существуют технологии доступа на ведущие мировые биржевые площадки.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу