Как заработать на валютном арбитраже

Для того  чтобы вложить капитал и он бы эффективно работал, приносил прибыль — человечеством придумано и используется множество способов, начиная от самых простейших, типа обычного ростовщичества, до самых изощренных, основанных на применении специальных математических  алгоритмов HFT и искусственного интеллекта.

Однако для большинства простых людей все, что касается инвестиций, стратегий работы капитала, и т.п. носит довольно отвлеченный характер (это весьма печальный, но факт). Причем, это происходит даже несмотря на наличие информационного доступа к практически многим инвестиционным инструментам, и все таки население упорно несет свои деньги банкирам под мизерный процент, наивно полагая на этом что-то заработать или сохранить.

Тем не менее, кроме обычного банковского депозита и «матраса» существуют несложные, но эффективные методы работы с деньгами, к которым в частности относится валютный арбитраж или работа с капиталом на разнице курсовых ставок. Эта методика столь простая, что на нее менее всего обращают внимание, как обычные люди, так и высококвалифицированные специалисты, наверное забыв, что все гениальное  — просто.

В  этой статье будет дана краткая характеристика системы валютного арбитража или увеличение инвестиционного капитала на курсовой разнице денег (валют). Какие наиболее простые методы пригодны для использования неподготовленными инвесторами, и какие существуют практические особенности данной системы работы капитала на финансовых  рынках.

Капитал на курсовой разнице

Прежде чем говорить о самих способах валютного арбитража (более подробно эти способы следует рассмотреть в отдельном материале), следует уточнить саму терминологию:

• Во – первых, почему арбитраж? Арбитраж (от его латинского значения — посредник, арбитр, судья) в данном случае предусматривает использование для конвертации одной валюты в другую не прямые операции, а использование некоторой третьей валюты или даже валют.
• Во — вторых, арбитражная техника основана на несовершенстве рынка. Любой рынок, пусть даже в самой свободной стране, так или иначе, подвержен определенным ценовым диспропорциям, т.е. некоторому перекосу в системе спроса и предложения. Такие перекосы могут быть где угодно — в ценах на рынке и в супермаркетах, в ценах на товар в интернет — магазине и в реальном бутике, между ценами на опт и розницу, между курсами валют, акций и т.п.

Чтобы иметь начальное представление о том, как это работает на практике, достаточно привести простой практический пример.

Допустим, что предпринимателю или инвестору необходимо произвести обмен американских долларов на китайские юани (наш надежный торговый партнер). Уточнив обменный курс в банке, узнаем, что за 1 американский доллар мы получим 6 китайских юаней. Это будет являться прямой котировкой с использованием двух валют.

Однако существует другой альтернативный вариант обмена. Сначала меняем американские доллары на японские йены, а затем эти йены меняем на юани. За 1 доллар мы получим 100 йен, а 1 йену обменяем на 0,062 юаня.

В любом случае начало обменной операции будет с долларами, а ее конец — с юанями.  Это называется обмен через кросс – курс. Итак, еще раз, в банке есть возможность, что 100 йен могут быть конвертированы в 1 доллар, и что 1 йена обменивается за 0,062 юаня.

Итак:

• Выразим кросс-курс доллара к юаню через численное отношение: (юань/йена) * (йена/доллар) = юань/доллар.
• Воспользовавшись правилом перемножения дробей, получим сокращение в левой части уравнения и отсюда тождественное равенство обеих частей уравнения.
• Подставим наши числовые значения и получим: (0,062) x (100) = 6,2.
• В нашем случае обменный кросс-курс будет равен 6,2 юаня за один американский доллар, а не 6 как при прямом обмене. Отсюда делаем вывод, что за 1 американский доллар мы получим больше юаней при использовании обменного кросс-курса японской йены.

Особенно это существенно для тех, кто связан с оптовой торговлей или бизнесом. Например, для предпринимателя, который закупает в Китае товар при сумме в 100  тысяч  долларов, такой выигрыш составит порядка 20 000 юаней, что может окупить всю доставку товара.

Таких кросс курсов, позволяющих практически получать деньги на одной курсовой разнице, существует неисчислимое множество.

К очевидным достоинствам этого метода можно отнести следующие:

• простота работы и производство вычислений
• возможность применения в любой стране с любыми валютами
• отсутствие инвестиционного или торгового риска
• можно работать как с наличными активами, так и с электронными формами денежного обращения

В частности, такой  метод валютного арбитража можно использовать, если имеются мультивалютные депозиты в банке  (практически во многих банках мира такая опция всегда  есть). Например, в России во многих банках предлагают открыть вклад в трех валютах: доллары, евро и рубли. Но, ставки по мультивалютным вкладам всегда ниже, чем по рублевым депозитам.

Это можно объяснить двумя причинами:

• Во-первых, у банков уровень риска по данным депозитам выше, так как сложно предугадать валютную структуру этих инструментов.
• Во-вторых, у банков по мультивалютным депозитам выше операционные расходы.

Каждый банк зарабатывает на мультивалютных конвертациях, так как сам доход банка закладывается в курсе конвертации. Чем больше клиент совершает конверсионных операций, тем выше доход банка.

Обменные курсы чаще всего выставляются по результатам торгов на ММВБ. Утром (в 10 утра по московскому времени), при открытии торговой сессии, происходит корректировка курса в соответствии с динамикой валютного рынка. Кросс-курсы устанавливаются относительно курсов валют покупки-продажи для физических лиц.

Здесь особо стоит обратить внимание, что безналичные курсы выгоднее наличных. Такие операции дают выгоду всего в несколько десятков копеек, но в крупных сделках подобная выгода становится более заметной. Следует также отметить, что обменные курсы в течение дня меняются несколько раз.

В настоящий момент банковский сектор предлагает широкую линейку мультивалютных вкладов, отличающихся между собой процентной ставкой, сроками размещения вклада и курсом конвертации иностранных валют. В большинстве банков общие условия договоров по размещению мультивалютных вкладов предельно схожи.

Профессиональные инвесторы имеют свой основной доход именно путем вложения сбережений в той валюте, которая, по мнению финансовых экспертов, будет дорожать в ближайшее время. При наступлении пика курса валюты инвесторы переводят денежные средства в другую валюту, которая только начинает расти на рынке. Хотя на самом деле — это несложно сделать любому человеку — достаточно ознакомится с методами валютного инвестирования.

К преимуществам мультивалютных вкладов при  использовании их для валютного арбитража можно отнести следующие факторы:

• удобство открытия одного мультивалютного вклада вместо нескольких вкладов в отдельных валютах;
• возможность оперативного управления своими средствами, их конвертирования в различные валюты без потери уже начисленных процентов;
• использование льготного курса при конвертации валют;
• получение повышенного процентного дохода за счет колебаний курса валют.

Естественно, что мультивалютный вклад, особенно если он включает в себя десяток мировых валют, то это настоящая находка для инвестора, который строит свою стратегию на валютном арбитраже. Ведь за счет комбинации валютных кросс — курсов можно практически перекрыть не только валютные риски, но и иметь постоянный доход от курсовой разницы.

К единственным недостаткам мультивалютного вклада можно отнести, что, для того чтобы жить с доходов от валютного арбитража, нужно иметь начального капитала порядка 10  тысяч  долларов, хотя в принципе можно начать и со 100 долларов, но тогда  процесс накопления оборотного капитала займет больше времени.

Второй  недостаток, или вернее сказать — ограничение, связано с тем, что как бы ни была проста техника валютного арбитража, все же нужна небольшая подготовка инвестора хотя  бы на уровне базовых экономических понятий.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу