Когда покупать европейские валюты: советы

Основой валютной стратегии,  как и других подобных, является использование  цикличности движения цены денег  по отношению к другим, и в частности к доллару. Главной задачей инвестора при реализации инвестиций с использованием валют и валютных пар, считается получение определенного дохода на довольно продолжительном периоде времени, в отличие о тех, кто использует для этого краткосрочные колебания или волатильность (как на рынке  Форекс).

Но кроме получения доходов от разности курсов валютных пар, валютные стратегии имеют другие не менее важные цели, например:

1. Страхование своего инвестиционного портфеля или части его от валютных рисков, особенно если часть средств вложена в европейские активы (недвижимость, бизнес, ценные  бумаги и т.п.)
2. Использование валютной стратегии для расширения диверсификации своего портфеля, что с одной стороны позволяет снизить валютные риски, а с другой — использовать для инвестиций более широкий перечень инструментов, и к тому же исключая потери на валютных транзакциях (могут составлять до 5% от каждой обменной операции)
3. Применение валютной стратегии, как части общей методологии развития и управления бизнесом, особенно если он связан с импортными поставками из стран Евросоюза

В этой статье будет рассказано о том, какие перспективы  существуют для тех, кто собирается инвестировать в европейские валюты. Какие  факторы будут иметь на  курс валют Евросоюза определяющее значение, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективах. И что следует предпринимать инвесторам, чтобы не только сохранить свои деньги, но и заработать.

Британский  фунт — так низко пал…

Британский  фунт последние лет 10-12 считался довольно элитарной валютой как среди трейдеров и спекулянтов, так и  тех, кто предпочитал респектабельные инвестиции в недвижимость хоть и в бывшей, но  империи. И даже не входя в валютный союз Европы, фунт был настолько непотопляемым, что всегда имел репутацию надежного острова в  валютном море, как и сама Великобритания.

Однако не все всегда бывает вечным, и это наглядно  было продемонстрировано буквально этим летом с британским  фунтом. То, что случилось на «Брекзите», после которого начался обвал старейшей валюты мира, вряд ли можно считать главным  аргументом, поскольку фунт и без этого был готов сорваться вниз. И для этого были веские причины, а Брекзит и  прочие спекуляции в медиа  по этому  поводу  — это всего лишь «шумовая граната» для отвлечения  внимания все равно ничего не понимающего большинства.

Какие же реальные причины стали толчком к такому мощному снижению фунта за  30 лет?

Этих причин  несколько, но самые главные, скорее всего, могут быть:

• Диспаритет валютного и торгового баланса между Британией и США, главного партнера и союзника в мире. Слабый доллар и  крепкий фунт сильно тормозили развитие британской экономики, что не могло не сказаться и на курсе валюты. И лучшим предлогом, для того чтобы фунт немного ослабить, был именно Брекзит.
• Слабый относительно доллара фунт как нельзя, кстати, устраивает многих инвесторов, которые за более дешевый фунт теперь могут получить значительную премию к своим инвестициям.
• Не смотря на то, что Британия ушла из Европы по — английски не попрощавшись, тем не менее, не разрывается связь в экономической области, и слабый фунт в данном вопросе скорее способствует более тесной связи экономики острова с континентом.

Если посмотреть на график фунта за последние несколько лет, то видно хорошо, что уровни, на которых может комфортно чувствовать себя британская валюта, еще далеки. Скорее всего, эти  цели находятся на уровне паритета с долларом, что при тесном взаимодействии двух ведущих держав мира избавило бы от многих потерь на обменном курсе.

В краткосрочной перспективе (несколько месяцев) фунт отыграет часть своих потеть примерно до уровней  1.3 с тем, чтобы снова взять хороший старт для похода вниз. Как видно из представленной картины, для тех долгосрочных инвесторов, которые имеют терпение и готовы ждать, будет хорошее вознаграждение на долгие годы вперед, если правда хватит сил высидеть дальнейшее падение фунта.

Евро – печальная история, а все так хорошо начиналось

За всю свою историю (17лет) евро никогда не находилось под таким мощным давлением  как сейчас. Этому служат как внутриполитические причины, ассоциации стран с очень разными  экономиками и культурными традициями, так и чисто экономическими, которые имеют больший вес.

Среди них в первую очередь это:

• Так же как и с фунтом валютный диспаритет, который не позволяет сильно конкурировать европейской экономике с американской, при сильном евро.
• Перегруженность объединенного бюджета социальными обязательствами, которые усугубились обеспечением миллионов мигрантов, вдруг наводнившими почти все европейские страны
• Желание монетарных властей Евросоюза стимулировать рост экономики дешевым евро, вливая ежемесячно десятки миллиардов евро   в виде печатания  денег  и скупки  «токсичных» активов таких экономических аутсайдеров как Греция, Италия, Испания и Португалия.

К этому следует добавить и наметившиеся серьезные проблемы в европейских банках, чему служит пример Дойчебанка, где только одних долгов с учетом открытых позиций в деривативах исчисляется сотнями миллиардов евро, которые нечем покрыть.

В конечном итоге то, что произошло с евро видно хорошо на графике. Какие варианты могут быть у инвестора в такой ситуации и что ждать от евро в перспективе год-два. Ответ также очевиден.

Как только американское ФРС  начнет повышать ставку, это вызовет дальнейший уход капиталов в Новый Свет, и очередного снижения евро не избежать. Уровни такого среднесрочного движения пока трудно точно определить, но, несомненно —  это будет ниже  паритета с долларом процентов на 20%. Что соответствует приблизительно курсу евро к доллару  0.8 +/- 5%.

В краткосрочной перспективе возможен небольшой отскок евро от текущих уровней до 1.14 , но вряд ли  этот успех будет длительным, и после американских выборов можем увидеть еще один заход на паритет, с дальнейшим снижением к озвученной выше долгосрочной цели.

Заключение

В качестве заключения, следует отметить, что представленное видение  конечно не  является прямой торговой рекомендацией, а есть лишь точка зрения на ситуацию, которая основана на тех фактах, которые очевидны любому инвестору, руководствующегося здравым смыслом и реальным видением происходящего.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу