Можно ли доверять инвестору финансовым аналитикам

Любой процесс принятия решения человеком строится на последовательном сборе и оценки той или иной информации. В современных условиях информационной перегруженности для многих, кто принимает решения, каждый день в офисе, на работе, при планировании своего отдыха или путешествий, стало подчас просто невозможно правильно выбрать заслуживающий доверия источник информации.

Навязчивая реклама, постоянный информационный фон от телевизора дома, радио в машине, от разговоров и общения с коллегами по работе, все это вряд ли способствует принятию человеком собственных решений. И получается в  большинстве случаев так, во что одеваться ему советует одни, куда поехать учиться или отдыхать — другие, а какой купить дом и где — третьи и т.д.

Т.е. пространства для самостоятельного принятия решения у человека почти не остается. Но одно дело, когда советы касаются  бытовых вопросов, еще можно смириться с назойливыми наставлениями телевизионных экспертов по стиральным порошкам или специалистов по кожаной мебели, но другое дело, когда вопрос касается финансов.

Разнообразные финансовые аналитики, советники, эксперты, бизнес — тренеры, ведущие популярных экономических программ, постоянно что-то всем советуют. Когда покупать или продавать доллар, какие акции нужно покупать, и где лучше инвестировать пенсионные накопления. Нельзя сказать, что все они вводят в заблуждение или говорят о том, чего сами мало понимают, но все же стоит быть критичным в восприятии того, что советуют те или иные специалисты в области финансов, поскольку не всегда известно какие именно они цели преследуют.

В этой статье будет рассказано о том, стоит ли доверять различным финансовым аналитикам, какие критические параметры информации должны быть учтены при  принятии решения на основе советов посторонних к деньгам  инвестора лиц, и как обезопасить свой капитал, от непродуманных, а порой и навязанных кем-то решений.

«Что добиться настоящего успеха – нужно все делать самому» (с) Екатерина II

Для того чтобы у инвестора (особенно у начинающего) сложилось системное представление о том, какие существуют типы финансовых аналитиков и как следует строить свою работу с информацией, получаемой от них, необходимо знать некоторые особенности каждой из групп.

Всех аналитиков, советников и экспертов, связанных с финансовыми рынками можно разделить на 3 основные категории:

1. Группа первая «Свободные художники». В эту категорию, как правило, входят люди, которые на самом деле себя никакими аналитиками не считают, и их рекомендации просто получили большую признательность и авторитет, как среди профессионалов рынка, так и начинающих инвесторов. Эти «свободные художники» мира денег ни с кем не связаны, не участвуют и не работают на кого либо, т.е. независимость для них важнее даже чем те деньги, которые они зарабатывают от своих инвестиций или трейдинга. Таких, знающих людей, очень редко можно встретить в открытых информационных источниках информации. А если они там и появляются, то их весьма резкие и критические взгляды на происходящее в экономике и на финансовых рынках не всегда приветствуется «послушным большинством».

Обычно их информационные материалы можно встретить либо на специализированных форумах трейдеров и инвесторов, либо в закрытых социальных  сетях.

В  России такими популярными среди многих финансистов  — практиков являются, например,  Степан Демура,  Владимир Левченко, Александр Герчик, блоггер  spydell и другие. Стиль их работы разный. Но самое главное — они редко дают рекомендации, что купить, что продать на рынке, они просто дают системное понимание рынка, факторов, определяющие динамику цен акций и т.п. Т.е. они дают начинающим инвесторам удочку, а не готовую фаршированную рыбку на сковородке с зеленым  лучком.

Тем не менее, все же следует давать себе отчет, что какие бы ни были аналитики независимыми и понимающими, все же надо помнить, что и они тоже иногда ошибаются. Поэтому, прежде чем пользоваться рекомендациями любого частного аналитика, нужно просто сделать небольшой статистический анализ за последние несколько лет. Например, сколько раз его прогнозы или финансовый анализ инвестиционного инструмента попадали точно в цель или реально принесли прибыль инвестору.

2. «Аналитики на зарплате». В эту категорию входят финансовые аналитики, советники и эксперты тех организаций, которые прямо связаны с финансовыми рынками. Это брокерские компании,  банки, инвестиционные фонды, Форекс-дилеры  и  т.п.

Основная задача аналитиков такого уровня обеспечить не только точность прогнозов, но и создать, поддерживать положительное реноме компании, как наиболее полно ориентирующуюся в экономике и ситуации на рынке. Однако, как правило, аналитики таких компаний дают относительно неплохие прогнозы и рекомендации на краткосрочных периодах времени и то по некоторым торговым или инвестиционным инструментам, например, прогноз курса доллара на пару дней или  неделю.

При использовании рекомендаций аналитиков финансовых компаний, следует понимать, что у них есть главный интерес — как можно больше  привлечь своих потенциальных  клиентов. Поэтому основная концентрация внимания сосредоточена на краткосрочных рекомендациях, что особенно выгодно, например, брокерам, прибыль которых прямо зависит от количества сделок клиентов.

3. «Официальные аналитики». Это самая последняя категория аналитиков, которым можно доверять, если стоит вообще прислушиваться. Сюда относятся «эксперты» различных правительственных агентств и компаний, госбанков и фондов, различные «гуру» академических институтов и ассоциаций. И даже рейтинговые агентства давно показали зависимость точности своих прогнозов от того, сколько им «заплатят» определенные группы интересов.

Эти аналитики, связанные с официальными органами, как правило, стараются сформировать определенное общественное мнение, чтобы например, народ вкладывал свои деньги туда, куда выгодно правящему режиму и коммерческим структурам с ним связанным. Различные ассоциации (например, ассоциации банков), также преследуют свои цели, и каждый их финансовый аналитик старается преподносить информацию так, чтобы у клиентов сложилось благостная картина о том или ином банке, или определенных форматах банковских услуг.

В заключение

Стоит отметить, что конечно начинающему трейдеру или инвестору нужна помощь, чтобы разобраться в тех или иных вопросах финансовых рынков. Но прежде чем  пользоваться помощью различных аналитиков, нужно постараться самому разобраться в существе инвестиционной задачи, чем принимать на веру готовое  чье — то мнение, абсолютно не гарантирующее никакого успеха.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу