Реальные инвестиции: куда можно направить

Любое предприятие сталкивается с необходимостью вложений в основной капитал. Для большей части компаний сегодня это единственное направление деятельности, связанное с вложениями. Поэтому так важна политика управления реальными инвестициями.

Выстроенная грамотно она поможет компании повысить ее стоимость. Неэффективная политика в области реальных инвестиций имеет все шансы подорвать финансовую устойчивость.

Суть понятия

Инвестиции реальные – это действия, направленные на увеличение основного капитала. В подавляющем большинстве случаев данный термин применяется к предприятиям и организациям.

Виды реальных инвестиций:

• материальные. Это могут быть вложения в производство, здания, другую недвижимость (см. Инвестиции в недвижимость – стоит ли ждать низких цен или есть альтернативы.);
• нематериальные. Сюда относят приобретение патентов, лицензий, оформление товарного бренда и т.п.

Важно! Инвестиции в реальные активы – основной вид инвестиций предприятий. Сюда относят модернизацию производства, обновление зданий и т.п.

Для определения эффективности этих инвестиций используют несколько видов методов:

• динамические. Среди них метод дисконтирования, индекс рентабельности инвестиций, расчет чистой приведенной стоимости, анализ нормы прибыли;
• статистические. Это окупаемость инвестиций, показатель эффективности возврата вложений, ожидаемая доходность по реальным инвестициям.

Анализируем инвестиционный проект

Разнообразные их виды и есть, по сути, формы реальных инвестиций. Реальность инвестиционного проекта помогут оценить вышеуказанные методы оценки. Сам же проект нужен для того, чтобы понять, насколько целесообразны и экономически выгодны вложения.

Все проекты делятся по признакам:

1. Исходя из сроков реализации, выделяют:

• до года, или краткосрочные;
• от одного до трех лет, или среднесрочные;
• свыше трех лет, или долгосрочные.

2. Исходя из масштабов деятельности:

• малые;
• средние;
• крупные.

3. Исходя из состава:

• простые: имеют четкую направленность и масштабы. Проект чаще всего простой;
• мультипроекты: составные проекты из простых;
• мегапроекты: объединяют предыдущие два вида проектов одной целью. К примеру, это планы развития местности, направлений в экономике.

Важно! Компоненты мегапроектов связаны друг с другом, у них один источник ресурсов, один срок на воплощение проекта в жизнь. В большинстве случаев такого рода проекты реализуются регионами, государствами либо странами. Для реализации крупномасштабных реальных инвестиций обычно используется средства государства, дотации, так как они очень дороги и материалоемки.

4. Исходя из видов:

• коммерческие;
• некоммерческие.

5. Исходя из характера деятельности:

• экономические: совершенствование рынков капиталов, оптимизация налогообложения и т.п.;
• промышленные: производство новых видов товаров;
• организационные: улучшение системы менеджмента:
• исследовательские: разработка программных продуктов, исследовательские работы;
• социальные: реформирование социальной системы.

Формы проектов

Управление реальными инвестициями предприятия проводится, исходя из их форм.

Ниже укажем виды реальных инвестиций:

• покупка имущественных комплексов. За счет этого повышается стоимость компании, увеличивается общий потенциал, происходит снижение затрат и т.п.;
• новое строительство. Этот проект осуществляется, если руководство компании решило расширить сферу деятельности, увеличить объемы производства;
• перепрофилирование. Проект предусматривает полную смену направления деятельности;
• реконструкция. За счет этого проекта компания планирует расширить производство, снизить затраты, повысить свой потенциал;
• модернизация. Совершенствование процессов производства для оптимизации деятельности;
• внедрение инноваций в активы. За счет них компания повышает инновационный потенциал;
• вложения в запасы оборотного капитала. За счет этого появляется возможность производства дополнительной партии продукции.

Менеджмент в инвестициях

Оценка управления реальными инвестициями дает понять, что они имеют высокий уровень риска. Таким образом, управление подобными вложениями должно осуществляться специалистами. В целом, качество менеджмента этих вложений зависит от результатов работы компании.

Важно! Если ваша цель — управление реализацией реальных инвестиционных проектов на действующем предприятии, перед тем, как начинать осуществлять их, получите полный контроль, приобретя контрольный пакет акций. В противном случае, ваши инициативы могут быть приняты враждебно.

Управление происходит в несколько этапов:

• анализ инвестирования за прошлый период. Насколько компания активна в осуществлении различного рода инвестиций. На этом этапе проводится анализ общего объема вложений, степень освоения ресурсов, насколько завершены проекты;
• изучается необходимая сумма вложений в будущем. Для этого составляются прогнозы деятельности предприятия;
• выбираются виды инвестирования. Реальные инвестиции могут быть направлены на обновление основных средств, расширение или обновление производства, либо на приобретение нематериальных активов;
• создаются бизнес-планы, в которых подробно описываются пути освоения реальных инвестиций;
• проводится анализ эффективности реальных вложений любыми методами, указанными ранее;
• после того, как проведена классификация реальных инвестиционных проектов, создается их портфель. В случае, если портфель направлен на минимизацию рисков при максимально возможной доходности, дальнейшая оптимизация не требуется;
• реализация проекта.

В целом управление реальными инвестициями предприятия – это часть инвестиционной стратегии компании, которая подготавливает, оценивает и реализует самые лучшие реальные проекты.

Важно! Несмотря на трудности в работе предприятий и кризис, который ее усложняет, важно не забывать про инвестиции в основной капитал. Это поможет не превратиться в аутсайдера рынка.

Разнообразие методов оценки

Оценка инвестиционных проектов методом реальных опционов – один из типов анализа эффективности реальных инвестиций. Основа – финансовый опцион, который является ценной бумагой, которая котируется на фондовом рынке. Тому, кто ею владеет, она предоставляет право приобрести либо реализовать в течение фиксированного периода установленное количество ценных бумаг по цене, которая была зафиксирована ранее.

Выделяют:

• опцион «колл» (или продажа по определенной цене);
• опцион «пут» (или покупка).

Применение данного метода при оценке реальных инвестиций дает возможность принять во внимание все внешние условия, которые изменяются, и быстро на них среагировать.

Что в итоге

Под реальными инвестициями понимают вложения в основной капитал. Чаще всего это понятие применяют при оценке вложений предприятий.

В целом, такого рода инвестиции повышают стоимость предприятия, укрепляют его позиции на рынке, повышая прибыльность. Но чтобы этого достичь, инвестиции должны быть сделаны грамотно, после тщательно проведенного анализа. В противном случае, компания может стать банкротом.

Успешных вложений!

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу