Инвестиции в бизнес: как привлечь

Инвестиции в бизнес ищу — мучительно повторяют везде владельцы стартапов. В надежде, что инвестор услышит их крик о помощи и даст денег на развитие проекта. Но…. Крик так и остается криком. А денег как нет,  так и нет.

Существует три основных варианта получения финансирования для проектов:

• субсидирование органами власти;
• кредит в банке;
• привлечение инвестора.

Первые два способа в данной статье рассматриваться не будут. Рассмотрим, каким образом можно привлечь деньги в развивающийся бизнес-проект. Поиск финансовых средств в уже действующий бизнес проект и в стартап отличается совсем незначительно.

Поиск инвестора в действующий проект

Как привлечь финансирование действующего проекта?

Соискатель должен проделать несколько шагов на пути к получению финансирования:

• найти бизнес-ангела;
• разработать финансовую модель;
• найти потенциальных инвесторов;
• провести встречи с потенциальными инвесторами;
• определиться с местом заключения сделки;
• на протяжении всего взаимодействия демонстрировать честность и порядочность.

Роль бизнес-ангела

На первом этапе начинающему проекту можно сосредоточить усилия на поиске бизнес-ангела, а не инвестиционного фонда. Сотрудничать с одним профессионалом значительно легче, а если это опытный инвестор, то помощь проекту в его лица будет выражаться как в финансировании, так и консультировании по дальнейшему поиску инвестиций. Причем, возможно благодаря помощи бизнес-ангела поиск инвестиционного фонда будет проходить легко.

Совет! Поиск финансирования отнимает много времени. Стоит настроиться на длительный промежуток времени и большие временные затраты в операционном периоде. Необходимо найти напарника. Так как в одиночку справиться не получится. Один человек должен будет все время работать с потенциальными инвесторами, а второй заниматься дальнейшим развитием бизнеса.

Роль финансовой модели

Поиск инвестора невозможен без тщательно проработанной финансовой модели, так как это практически первый документ, который просят на рассмотрение люди, управляющие деньгами. Для составления финансовой модели стоит привлечь специалиста, так как часто второго шанса заполучить инвестора может и не быть. Качественный финансовый план поможет в общении с потенциальным инвестором.

Совет! Разработка финансовой модели поможет владельцам самим посмотреть на предприятие более объективно, поэтому финансовые затраты на специалиста обязательно окупятся.

Работа по организации встреч с инвесторами

Для организации встреч с инвесторами используют консультантов. Гарантии, что консультант найдет инвестора, — нет, но участие в большом количестве встреч позволит набраться опыта в представлении и продаже своего проекта. Как бы тяжело это не было, стоит встречаться со всеми, кто проявит малейший интерес к проекту.

Совет: не стоит тратить время на потенциального инвестора, если в результате первой встречи выяснилось разное видение будущего предприятия. Особенно, если разговор ведется с отдельными стратегами. Когда определится пусть даже небольшое число потенциальных инвесторов, можно начинать готовиться к подписанию договора.

Совет! Нужно быть морально готовым к тому, что инвестиционная сделка так и не будет подписана, поэтому стоит иметь несколько запасных вариантов.

Проведение переговоров

Переговоры с потенциальным, заинтересованным в бизнесе инвестором — один из важнейших этапов поиска финансовых средств. В процессе переговоров не стоит бояться выдвигать свои собственные требования, всегда можно  найти варианты, интересные для обеих сторон.

Перед заключением окончательных договоренностей особое внимание стоит обратить на следующие пункты:

• величина продаваемой инвестору доли;
• контроль над компанией;
• выход из бизнеса.

Например, величина передаваемой инвестору доли может зависеть от KPI бизнеса. При достижении определенного заранее значения показателя. Доля инвестора может быть частично передана владельцу бизнеса, а при не достижении — инвестору. Важно определить, при решении каких вопросов нужен голос инвестора.

Не менее важными являются вопросы выхода из бизнеса:

• действия всех сторон в случае появления стратега, желающего купить весь бизнес;
• действия в случае решения инвестора продать свою долю стратегу;
• действия в случае закрытия или реорганизации бизнеса.

Совет!  Все достигнутые договоренности необходимо сделать неизменными, так как ситуации могут быть разными, но правила не должны меняться.

Место заключения сделки

Безусловно, размер бизнеса в этом пункте играет решающую роль, но если есть возможность заключить сделку с инвестором вне российской юрисдикции, то стоит это сделать.

Российское законодательство и судебное делопроизводство, к сожалению, не всегда гарантируют сохранность частной собственности. Затраты на регистрацию сделки в зарубежной юрисдикции могут показаться значительными в сравнении со стоимостью компании, но в будущем  такие траты могут оказаться очень правильными.

Совет! Не экономьте на юристах, так как одна ошибка в договоре может в будущем стоить больших денег.

Честность — залог успеха

Доверие — это самое главное. Ни при каких условиях не обманывайте будущих партнеров. Именно доверие является залогом построения прочных партнерских взаимоотношений.  Не стоит брать в проекты людей, имеющих спорную репутацию.

Привлечение инвестиций в стартап

Привлечение инвестиций в бизнес — сложное и одновременно увлекательное занятие. Особенно, если  финансирование необходимо новому проекту. Инвестиция в бизнес, который существует, более понятна любому инвестору, так как можно реально оценить перспективы его дальнейшего развития.

Финансирование с нуля психологически возможно не для каждого инвестора. Мы часто слышим фразы: вложу деньги в бизнес или дам деньги на развитие бизнеса.

Инвесторы готовы финансировать действующий бизнес и не готовы вкладываться в идею, особенно, если сумма требуемых инвестиций большая. Одним из вариантов получения финансирования для стартапа является сбор денег на венчурных площадках, количество которых постоянно растет.

Существует два основных способа финансирования:

• получение финансирования от одного или нескольких крупных, якорных инвесторов;
• получение финансирования от большого количества мелких инвесторов.

Совет! Стартапу лучше искать финансирование на больших площадках, так как можно получить деньги большой суммой от нескольких инвесторов или заключить через венчурную интернет-площадку договор со множеством инвесторов, получив итоге требуемую сумму.

В целом поиск инвестиций в стартап ничем не отличается от поиска финансирования действующего бизнеса. Сложность заключается лишь в готовности инвесторов поверить в идею, которая еще не реализована.

Юридическое оформление инвестиций в стартап

Правовую основу юридического оформления инвестиций в стартап или действующий бизнес составляет Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Как оформить договор, особенно если инвестор частное лицо?

В соответствии с Федеральным законом основными формами заключения соглашения являются:

• инвестиционный договор;
• договор займа;
• договор простого товарищества.

В реальной жизни существует множество вариантов заключения соглашений, которые можно разделить на два больших варианта:

• Инвестор — совладелец предприятия;
• Инвестор — не совладелец предприятия.

В случае, когда инвестор предполагает стать совладельцем предприятия, возможны к использованию следующие варианты договоров:

• внесение денежных средств в уставной капитал;
• дарение;
• внесение имущества.

Внесение денежных средств в уставной капитал не влечет за собой налоговых последствий. При совершении этой операции стоит учесть следующие нюансы:

• внесение слишком больших сумм в уставной капитал в определенных случаях ведет к риску потери имущества учредителей (например, иск кредиторов);
• внесение дополнительных сумм в уставной капитал может привести к перераспределению долей собственников;
• изменения необходимо зарегистрировать в ИФНС.

Безвозмездное внесение денежных средств в уставной капитал является правом любого физического лица. Необходимо помнить, что в отдельных случаях такое дарение все же подпадает под налогообложение (доля учредителя менее или равна 50%).

В случае внесения имущественного вклада номинальная стоимость долей владельцев предприятия не изменяется и регистрация изменений в ИФНС не требуется.  Если имущественный вклад вносит учредитель с более чем 50% долей, то этот вклад не учитывается в целях налогообложения, если доля равна или менее 50%,. то учитывается.

Безвозмездно полученные денежные средства не облагаются налогом на прибыль в соответствии с пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ, если соблюдено условие о владении более чем 50% в уставном капитале организации-получателя.

Если инвестор не планирует стать совладельцем предприятия, то возможны следующие виды соглашений:

• заем;
• конвертируемый заем;
• целевое инвестирование (договор инвестирования).

Заем может быть:

• с процентами;
• беспроцентные.

Сумма заимствованных средств по договору должна быть возвращена в заранее оговоренный срок. Денежные средства, полученные в виде займа, не являются доходом предприятия и не будут учитываться при налогообложении, а если заем под проценты, то наоборот, уменьшат налогооблагаемую базу на величину выплаты.

Если в итоге заемные средства не будут выплачены, то сумма будет признана как внереализационный доход и соответственно налоги придется заплатить. В случае конвертируемого займа в будущем инвестиции будут конвертированы в акции предприятия.

В этом случае необходимо в договоре прописать все условия конвертации:

• способ конвертации;
• время конвертации;
• возможный дисконт на покупку акций;
• предел оценки.

Совет! Конвертируемый заем стоит оформить в зарубежной юрисдикции, так как правовая база России в этом вопросе слабо развита.

Договор инвестирования  заключается в случае, когда обе стороны: и предприятие, и инвестор имеют встречные обязательства друг перед другом.

Юридическая основа в таких договорах слабо прописана, поэтому стоит в договоре прописать решение таких вопросов, как:

• цели инвестора и владельца предприятия;
• объемы инвестирования;
• формы инвестирования;
• права и обязанности сторон договора;
• ответственность сторон договора.

Полученные на основе такого договора финансовые средства подлежат налогообложению. Выбор оптимального варианта заключения договора зависит от имеющихся условий, дальнейших планов и выбранной системы налогообложения.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу