Некоторые особенности инвестиций в драгоценные камни

Последнее десятилетие многими экспертами и аналитиками финансовых рынков отмечается довольно устойчивая тенденция вложения частными инвесторами капитала в высоколиквидные и надежные активы. Причем, как это отмечается во многих аналитических источниках, эта тенденция сопровождается значительным переходом инвестиционных предпочтений из активов массового рынка в узкие сегменты форм вложения капитала.

Сейчас средний класс независимо от страны происхождения, предпочитает вкладывать деньги не в недвижимость, а в облигации или акции фондов недвижимости. Те, кто раньше старался покупать бизнес, сейчас переориентировались на покупку товарных марок или брендов.

Немалую долю в таких инвестициях занимают альтернативные инвестиции, где предпочтение для вложения капитала отдается предметам искусства, антиквариата и драгоценных камней.

Причем инвестиции в драгоценные камни в настоящее время характеризуются устойчивой динамикой роста. К тому же, частный инвестор предпочитает покупать драгоценные камни не только как  инвестиционный актив, но и как украшение, имеющее коллекционную стоимость, а значит способное принести прибыль за счет своей художественной ценности.

Рынок драгоценных камней нельзя назвать высоколиквидным по сравнению с рынком акций или других биржевых активов. Но на длительных периодах инвестирования и как ресурс сохранения капитала в кризисных условиях, рынок драгоценных камней обладает большим потенциалом роста капитала.

Это возможно только при условии соблюдения некоторых  простых принципов и знания некоторых особенностей этого специфического рынка, о чем и будет и рассказано в этой статье.

Инвестиции в драгоценные камни — текущее состояние и перспективы рынка

Одной из главных особенностей рынка драгоценных камней является то, что он не пригоден для краткосрочных инвестиций. В большинстве случаев в зависимости от цены, которая была уплачена за драгоценные камни и темпов повышения их стоимости, необходимо 5–10 лет для того, чтобы покупка вышла на уровень безубыточности.

За последние 20 лет максимальные цены практически на все камни выросли от 3 до 67 раз. Учитывая динамику цен на бриллианты (цены увеличились примерно в 2,5 раза), можно сделать вывод о сближении цен бриллиантов (см. Инвестиции в бриллианты — анализ рынка для начинающих) и редких цветных камней.

Чтобы убедится в этом, достаточно посмотреть сайты и каталоги интернет магазинов и аукционов, где например, простое золотое кольцо с красным рубином начала 20 века, имеет диапазон аукционной стоимости порядка 600 -800 тысяч рублей.

Прежде всего, необходимо внимательно рассмотреть аналитические отчеты многих  инвестиционных компаний, специализирующихся на инвестициях в драгоценные камни. Согласно этим отчетам, цены на цветные драгоценные камни незакрепленные в ювелирных изделиях  (без оправы) наилучшего цвета и высокого качества за период 1990–2016 годы (представленные на крупнейших ювелирных выставках в

Бангкоке (Таиланд), Базеле (Швейцария), Москве, Дубае (ОАЭ), Гонконге), изменились следующим образом:

• рубин чисто красный (1–10 карат) – самый дорогой из цветных ювелирных камней. Цена выросла в 7 раз (цена больше зависит от каналов поставки и меньше от качества камня);
• рубин звездчатый, с четкой звездой и хорошим цветом (1–10 карат). Цена выросла в 14 раз. Этот камень немного дешевле простого рубина. Он особенно востребован в США, его популярность увеличивается в странах Западной Европы и в России. Отмечается большой разброс рыночных цен;
• изумруд ярко-зеленый (1–10 карат). Цена выросла в 6 раз (несмотря на то, что коэффициент популярности изумруда постепенно падает, камень пока пользуется спросом повсеместно);
• александрит с хорошим цветовым реверсом (3–10 карат). Цена выросла в 25 раз (отмечается большой разброс цен);
• сапфир ярко-синий (1–10 карат). Цена выросла в 45 раз. Отмечается большой разброс цен в зависимости от поставщика.
• сапфир звездчатый – камень лилового или серо-голубого цвета, с четкой звездой (1–10 карат). Цена выросла в 10 раз на камни высоких качественных характеристик (рост популярности в 20 раз, сильный разброс цен);
• демантоид (1–10 карат). Цена выросла в 20 раз (новые месторождения в Африке дали импульс к росту популярности);
• опал белый благородный (1–10 карат). Цена выросла в 14 раз;
• топаз (5–15 карат). Цена выросла в 5 раз. Популярен во всем мире — рост популярности в 20 раз. Разброс цен не отмечен;
• зеленый турмалин (5–15 карат). Цена и популярность выросли в 67 раз (отмечается значительный разброс цен — примерно 10 раз);
• красный турмалин (5–15 карат). Цена выросла в 30 раз (отмечается сильный разброс цен);
• аквамарин голубой (3–15 карат). Цена выросла в 6 раз (пик популярности пройден, но спрос устойчивый).

Представленная динамика стоимости драгоценных камней, лишь только часть инвестиционного анализа этого рынка,  и чтобы принять правильное инвестиционное решение, инвестор должен учитывать факторы,  прямо или косвенно влияющие на стоимость камней, и в конечном итоге на рентабельность инвестиций.

К таким факторам, которые должны быть в центре внимания инвестора, можно отнести следующие:

1. Фактор спроса и предложения. Это главное рыночное условие, которое определяет стоимость камней на рынке. Чем реже встречается в продаже или на аукционах тот или иной тип камня, тем естественно, он будет дороже. Не следует забывать о том, что в некоторые периоды рынок камней бывает перенасыщен. Например, накануне больших праздников типа Рождества или 8 марта, когда продавцы выходят на рынок с большим предложением.
2. Фактор соответствия модным тенденциям. Практика показывает, что большинство людей стремятся к общим формам во внешнем облике, принятом на тот или иной период времени. Наличие этой общности совершенно не исключает существования большого разнообразия ювелирных изделий. Специалисты-искусствоведы могут легко определить общность форм ювелирных изделий для каждого периода, что позволяет им датировать ювелирное изделие с точностью до нескольких лет.
3. Фактор престижного потребления. Многие типы драгоценных камней, так же как и драгоценные металлы, имеют в некоторых социальных группах статусное значение. Где-то принято приходить в оперу только в брильянтовом колье, а где — то наличие перстня с красным рубином отличает человека и говорит о принадлежности его к закрытому элитарному клубу. Немаловажным также является и тот момент, что драгоценные камни используются во многих религиозных культах или имеют свойство талисмана.
4. Фактор доверия к торговой марке. Стоимость драгоценного камня и украшения, частью которого он является, во многом определяется тем, кто обработал его и даже, где именно он был добыт. Некоторые мировые бренды имеют стоимость намного выше, чем цена драгоценного камня. Поэтому для инвестора важен тот момент, чтобы вложить капитал в такой камень или украшение, чей бренд изготовителя будет известен на несколько десятилетий вперед.

В заключение

Стоит добавить, что инвестируя деньги в драгоценные камни, не следует ждать быстрой отдачи от своих капиталовложений и высокой ликвидности. Т.е., купленное украшение с драгоценным камнем не принесет прибыли, если продать его через год или два. Поэтому настоящий инвестор, вкладывающий деньги в драгоценные камни, должен иметь долгосрочную инвестиционную стратегию, точный расчет и терпение.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу