Пять приоритетных задач инвестора

Принято считать, что приоритетной задачей инвестора, вкладывающего свои деньги в различные бизнес — проекты или финансовые активы, является получение как можно больше прибыли. Однако такая общая трактовка задачи мало того, что является не совсем корректной, но и к тому же мало дающей понимание того, как именно следует  работать на рынке, чтобы эта прибыль действительно была.

С точки зрения системы управления капиталом, задача получения дохода от вложенных капиталов, содержит в себе набор ряда последовательных действий, которые непосредственно способствуют росту вложенных денег.

К такому алгоритму относятся, например:

• прогнозирование рынка и поведение выбранных активов в заданной временной перспективе, оценка риска
• планирование своих сделок, распределение капитала по активам, формирование портфеля и т.п.
• непосредственный поэтапный торговый или инвестиционный план, предусматривающий проведение сделок на рынке
• контроль хода выполнения инвестиционного решения, отслеживание текущих параметров сделки
• получение прибыли, оценка эффективности реализованного решения по работе капитала.

Таким образом, среди приоритетных вопросов, которые должен для себя решить инвестор, являются —  как, когда, где и сколько вложить денег в тот иной актив, чтобы получить заданную прибыль. Все это вместе взятое и составляет те пять основных приоритетных задач, последовательность решения которых является основной прибыльной и успешной инвестиционной стратегией инвестора, о чем  и будет рассказано подробно в данной статье.

Главные задачи

• Задача первая – когда и насколько вложить деньги

Приоритетность этой задачи обусловлена тем, что выбор времени, на которое  инвестируются деньги, определяет всю стратегию и тактику поведения на рынке. Фактор времени является основным для инвестора, в отличие, например, от тех, кто занимается трейдингом на дневных интервалах.

Почему столь важно именно время? Причина простая — каждый актив, проект,  бизнес имеет свой период роста и падения стоимости.

Если, например, актив имеет период, исчисляемый двумя — тремя годами, то соответственно инвестор должен следовать именно такому ритму движения стоимости его вложенных денег. В противном случае ему нужно выбрать другой актив, с тем периодом, который наиболее подходит для целей инвестора.

• Второй  приоритетной задачей  инвестора является выбор торговой или инвестиционной площадки, где будут приобретаться акции, бизнес или другие инструменты.

Почему это задача стоит на втором месте?

Все дело в том, что какой бы ни был качественным актив, привлекательная недвижимость или пакет акций, но если, например, имеются ограничения на права инвестора по доступу на рынок (например, отсутствие статуса местного резидента) или налоговая составляющая такая, что придется отдавать немалую часть заработанного. В подобных случаях вся стратегия работы капитала должна либо быть изменена, либо инвестор  будет иметь многочисленные проблемы, которые будут снижать эффективность работы его капитала.

Неслучайно многие инвестиционные фонды имеют  несколько инвестиционных площадок в разных странах, в том числе и офшорах, с тем, чтобы оперировать условиями вложения капитала, добиваясь таким путем, как защиты, так и оптимизации его работы, например, по минимизации налогообложения и т.п.

• Третье задачей, которую должен решить для себя инвестор, и стоящая в приоритете на третьем месте, является определение той степени риска, на которую готов идти сам инвестор.

Тут существуют два подхода:

1. Первый — это индивидуальная склонность к риску конкретного человека, который принимает решение об инвестировании капитала. Для одних, например, потеря и 100 тысяч долларов может быть приемлемой платой за риск, а для других  потеря 100 долларов может  быть причиной нервных переживаний.
2. Второй подход состоит в  том, что инвестор использует методы защиты от риска, которыми могут быть, как специальными  инструментами хеджирования, так и выбор мало рискованных активов, например, тех  же государственных облигаций или банковского депозита.

• Четвертой приоритетной задачей, стоящей перед инвестором является выбор непосредственно самих активов, в которые будут вкладываться деньги.

Причем основными параметрами выбора актива должны быть все перечисленные выше, а именно:

1. период инвестирования
2. доступность актива и условия управления капиталом в конкретной правовой юрисдикции, фондовой площадки
3. степень рискованности инструмента, его волатильность, влияние на него макроэкономических условий, внутренняя стоимость.

Кроме этого, при выборе инвестиционного инструмента должны учитываться такие факторы — возможность управления, как единичными активами или проектами, так и приемлемость инвестирования с использованием портфельных методов.

• Пятая задача — это расчет потенциальной доходности по выбранным активам.

Причем определение дохода необходимо производить уже на раннем этапе вложения  капитала, с тем, чтобы не только иметь представление о том, что принесет вложенный капитал в виде потенциальной прибыли, но и то, когда следует выходить из рынка, или фиксировать доход. Определение доходности может быть выполнено различными методами, к которым относятся, например, такие форматы как технический анализ на основе исследования периодов стоимости, с применением аналитических методов, в том числе и с учетом сложного процента.

Кроме всего прочего, определение потенциального дохода позволяет инвестору сделать предварительный выбор из всего набора инвестиционных возможностей наиболее оптимальный вариант.

В заключение

Стоит отметить, что важность расстановки приоритетов при принятии и реализации инвестиционных решений, имеет актуальность и в том, что инвестор, следуя  определенным алгоритмам, имеет меньше шансов допустить ошибку, как  если бы он хаотично и непоследовательно перебирал  варианты, куда и как вложить свои деньги.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу