Большие возможности и большие риски биткоина

Финансовые рынки за последние почти триста лет немало преподнесли сюрпризов и сильных разочарований, как инвесторам, так и обычным людям. Было много взлетов и падений рынков, валют, исчезновение в одночасье гигантских корпораций и появление новых  супер дорогих бизнесов, типа  Facebook или Apple.

Начиная с тюльпановой мании, происходившей в 17 веке в Голландии, и заканчивая эйфорией, связанной с интернет — компаниями начала  2000-х произошло немало событий, которые одних сделали сказочно богатыми, а некоторых (которых, как всегда  большинство) оставили ни с чем. Но история на этом не заканчивается и сейчас человечество (по крайней мере, та часть его, которая интересуется по — настоящему деньгами) столкнулось с новым уникальным явлением, которое происходит на  наших глазах.

Речь идет о небывалом  буме на рынке криптовалют, который многих поверг в изумление. Причина одна —  ни одни инвестиции, не говоря уже о реальном бизнесе, не могли бы принести сотни и даже тысячи процентов прибыли, за какие — нибудь несколько лет (а то и месяцев).

В первую очередь интерес многих связан с биткоином, как криптовалютой, способной заменить не только бумажные деньги (фиатные), но и быть всемирным эквивалентом стоимости, став, таким образом, неким  аналогом  золота, но уже в его цифровой форме.

Насколько оправданы ожидания тех, кто решил  вложиться в этот финансовый инструмент или актив, и насколько велики риски. Как известно, в истории все повторяется и ничто не ново под луной. И не превратится ли биткоин — мания в нечто подобное, чему не раз был свидетелем весь мир.

В этой статье будет рассказано о том, как следует воспринимать ситуацию, происходящую с биткоином со стороны разумного инвестора. Какие  риски и возможности могут быть связаны с приходом новой финансовой реальности и как можно на этом заработать, причем в масштабах  мало сопоставимыми с тем, что были раньше на том же рынке акций, не говоря уже о всяких там форекс и прочих хайпах.

Рост цены биткоина – это начало или конец

Сейчас все экспертное и инвестиционное сообщество, можно сказать, разделилось во мнениях на две партии насчет биткоина. Первые (оптимисты) говорят, что это только начало большого движения вверх биткоина в стоимости. Другие (пессимисты и завистники), говорят, что рост чисто спекулятивный и стоит ждать столь же внушительного падения цены биткоина, как и его роста за последние несколько месяцев.

Действительно многих завораживает не только график роста цены биткоина на мировых криптовалютных биржах, а те возможности, которые он предоставил тем, кто его покупал совсем недавно, не говоря уже о тех, кто покупал биткоин тогда, когда о нем знали доли процента  инвесторов и финансовых специалистов.

Можно самим оценить этот потенциал. Если бы в 2010 году биткоины были куплены всего на  сумму в 100 долларов, то сейчас их счастливый обладатель имеет 70 миллионов долларов, спокойно проводя свой обеспеченный остаток жизни под пальмами на Багамах и посмеиваясь над теми скептиками, которые говорили (как и сейчас), что это просто очередная пирамида.

Но пессимисты по — прежнему есть, и они говорят, что время роста и спроса на биткоин прошло. Сейчас его покупать бессмысленно, несмотря даже на то, что совсем недавно (июнь 2017 года) японское правительство фактически легализовало биткоин, и им пользуются многие банки и частные инвесторы.

Однако, любой  разумный инвестор (пусть даже не исповедующий теорию и практику стоимостного инвестирования У. Баффета или его учителя Б. Грэхема (см. Инвесторы прошлого и настоящего)), прежде чем принять сейчас инвестиционное решение в отношении вложения капитала в биткоин, должен оценить все риски и возможности, связанные с рынком криптовалют, и биткоином в частности.

К потенциальным возможностям биткоина, как инвестиционного актива,  можно отнести следующие факторы (и факты):

1. предел стоимости роста в цене биткоин, как актива имеющего предельное количество в финансовой системе (всего 21 млн.) биткоинов. Многие специалисты и математики (и даже сам Накамура Сатоши) говорят, что математическая модель, заложенная в стоимости биткоина, предусматривает, что даже если часть капиталов из фиатной (использование бумажных дензнаков) финансовой системы перейдет в криптовалюту, то следует ждать первой цели по биткоину в 100 000 долларов (среднесрочно). Предельный же уровень его стоимости многие оценивает вообще в 1 000 000 долларов. Отчасти этому есть  реальное основание. Взять, к примеру, такую «занимательную» цифру как 223 трлн. необеспеченных долгов во всей мировой экономике. Если эта пирамида долгов начнет схлопываться (как и всякий пузырь), то нетрудно представить, где будут спасаться деньги. Часть уйдет в золото или серебро, часть, наверное, примет рынок недвижимости (но тут проблема – так как снижение численности населения планеты не делает недвижимость привлекательным активом). Соответственно следует ожидать, что  довольно большая часть капитала уйдет на рынок криптовалют, где биткоин пока сохраняет еще лидирующее место по капитализации (порядка 34 — 40 млрд. долларов).
2. использование биткоина, как расчетной денежной единицы, дает возможность инвесторам быстро перемещать капитал из одной точки мира в другую, минуя банки (как отжившую свое систему), правительства (зачем платить налоги тем, которых тоже скоро станет намного меньше). Т.е. биткоин, как и другие криптовалюты, могут не только заменить фиатные деньги, но и перестроить вообще всю систему отношений между людьми, бизнесами и государством, как регулятора (регулировать криптовалютный рынок бесполезно, если только не ликвидировать интернет полностью).
3. криптосистемы и в частности там, где используется биткоин, обладают большей надежностью обращения денег (стоимости), чем традиционные финансовые институты. Банки банкротятся, взламываются карточные счета, активы и средства клиентов исчезают в никуда. В криптосистеме (блокчейн) такое в принципе невозможно, так как все финансовые транзакции проходят открыто, и невозможно никому подменить такие операции. Они отображаются одновременно на миллионах компьютеров.

Подводя итог сказанному в отношении возможностей биткоина, как части глобальной системы криптовалютного рынка, можно сделать вывод, что этот актив будет расти в стоимости и дальше до тех пора, пока не будет ликвидирована порочная система ссудного процента, и деньги не будут обесценивать (девальвировать) по прихоти какого – либо  правительства.

Такая новая система будет балансироваться до того момента, пока не будут устранены все старые противоречия существующей финансовой системы. Примерный срок такого движения по замене старой финансовой модели можно оценить в несколько лет. Первой проверкой биткоина (и других криптовалют) будет грядущий мощнейший финансовый кризис в (2018 -2020 гг.), когда вполне возможно единственное, что останется в «живых» после краха системы кредита, это блокчейн и криптовалюты.

Рассказав об интересных перспективах биткоина, как инвестиционного актива, теперь пришла очередь поведать о том, что есть и риски, о которых не стоит забывать тем,  кто считает биткоин единственным средством спасения человечества:

• Во – первых, биткоин в настоящее время действительно немного перекуплен, что не мешает пройти небольшой коррекции перед тем, как он начнет штурмовать новые вершины. Такой вариант предполагает, что откат будет до уровней  2000 – 2500 долларов за биткоин, с последующим ростом до уровней 3200 и выше.
• Во – вторых, у биткоина есть серьезные конкуренты,  которые имеют больше возможностей для тех, кто будет использовать криптовалюты в бизнесе. Это, в частности, относится к криптовалютам, которые  используются для построения  смарт — контрактов. Это, например, такие лидеры рынка, как Ethereum или Ripple (Ripple вообще уже используется многими банками, вместо порядком устаревшей системы банковских расчетов SWIFT).

• В – третьих, биткоин был создан на немного другой технологической платформе, которая предусматривает проведение расчетов через несколько расчетных узлов. Это сильно сказалось на  времени проведения расчетов покупки и продажи биткоинов. Если раньше на это уходили минуты, то сейчас не редко можно ждать купленный биткоин на своем кошельке, несколько часов.
• В – четвертых, хранить биткоин нужно либо на компьютере, либо на специальном носителе (флеш — карте). Что не совсем удобно. У криптовалют нового поколения нет этого недостатка. Там  запись кошелька в 20 цифр и букв в миллионах компьютеров, надежно хранит всю историю транзакции и суммы  на счете.
• В – пятых, большой риск для инвестора представляет не столько сам биткоин, сколько многочисленные криптобиржи, на которых он стал торговаться. Поэтому не исключено, что можно потерять свои биткоины из  за  того, что например, какую — то биржу в очередной раз «хакнули» весьма продвинутые хакеры. Нечто подобное уже было, кстати, именно с биткоином, когда у клиентов криптобиржи MtGox хакерами было уведено биткоинов на сумму почти  460  млн. долларов.

К сказанному следует добавить, что многие стараются заработать биткоины самостоятельно через, так называемый, майнинг, создавая для этого большие и малые фермы (ферма – это система процессорных блоков  компьютера, предназначенная для майнинга, т.е. добычи биткоина из  системы). Сейчас себестоимость добычи биткоина равна примерно 500 -800 долларов. Но постепенно себестоимость будет расти, и окупаемость возможна только при  дальнейшем росте цены биткоина на мировых рынках.

В заключение

Остается только добавить, что грядущий новый финансовый миропорядок еще не раз преподнесет много интересных событий и возможностей заработать. И тогда биткоин будет казаться нечто подобным популярной некогда игре «тетрис», по сравнению с мощными игровыми приложениями на платформах 3D.