Главная \ Банковские инвестиции \ Банковские инвестиции: тенденции развития

Банковские инвестиции: тенденции развития

2 Банковские инвестиции

Одну из самых важных ролей в развитии инвестиционной деятельности страны играет банковский сектор. Поэтому вопрос банковские инвестиции целесообразно рассматривать с точки зрения или с учетом принадлежности инвестиционного ресурса.

Что имеется в виду? В целом под понятием ресурсов подразумевают денежные средства, активы инвестора, которые вкладываются с целью получения дохода.

Понятие же инвестиционные ресурсы банков включает в себя две составляющие:

  • ресурсы, принадлежащие банку;
  • активы, средства клиентов банка.

Таким образом, банки могут сами выступать в роли инвестора, а могут для своих клиентов оказывать услуги инвестиционного характера. В первом случае, функции инвестиционных банков – это прямое финансирование, а во втором, функции заключаются в предоставлении посреднических и услуг доверительного управления ценными бумага.

Модели инвестиционных банков

Перед тем, как перейти к более подробному рассмотрению двух основных составляющих инвестиционной деятельности банков (вложение собственных денежных средств и средств клиентов по их поручению), акцентируем внимание на применяемых в мировой и российской практике моделях банковских систем.

Современные исследования банковского сектора выделяют следующие модели инвестиционно банковских систем:

  • селективная;
  • универсальная.

В основу первой организационной модели положен принцип разделения банков на инвестиционные и коммерческие. Она характерна для банковского сектора Америки. При универсальной модели один банк может выполнять все функции. Под всеми функциями подразумевается: размещение вкладов, кредитование и осуществление операции с ценными бумагами.

Немецкая банковская система использует организационную модель универсального типа.

Что же касается российской модели, то она также является универсальной. Законодательство, правовое регулирование банковской и инвестиционной деятельности в России не рассматривает инвестиционные банки как отдельное понятие.

Руководство каждого банка вправе самостоятельно определиться со специализацией. Они могут быть просто коммерческими, работать в инвестиционном направлении или специализироваться в обоих.

Инвестиции за счет собственных ресурсов

Направления размещения собственных средств, мероприятия, ориентиры инвестиционной деятельности банка определяет инвестиционная политика банков.

Можно выделить несколько целей, которые она преследует:

  • получение прибыли/дохода;
  • ликвидность вложений;
  • безопасность инвестиций.

Размещение собственных ресурсов может иметь форму прямых и портфельных инвестиций. Объектами прямого размещения считаются вложения в организации/предприятия с последующим участием в их управлении. Формирование портфелей носит более безопасный характер, что является одной из главных целей банковских инвестиций.

Объектами размещения в данном случае являются ценные бумаги, а целью — получение дохода в виде дивидендов. Наряду с ценными бумагами в состав портфеля могу входить и прочие финансовые инструменты, такие как иностранная валюта, металлы. Их доля в портфеле зачастую незначительна.

В зависимости от выбранной стратегии, политика банка в формировании инвестиционных портфелей может быть двух типов.

Типы инвестиционной политики банков:

  • активное управление, или иначе «активный портфель»;
  • пассивное или «пассивный портфель».

Суть активного управления – это получение дохода от ценных бумаг с высоким уровнем прибыльности, а также постоянный мониторинг рынка с целью их своевременной продажи без потерь. А содержание инвестиционной политики банков с пассивным портфельным управлением, напротив, подразумевает держать первоначальный состав портфеля неизменным как можно дольше.

Инвестирование средств клиентов банка

Второе направление инвестиционной деятельности – вложение капитала клиента по его распоряжению.

Можно выделить несколько видов деятельности, которые могут осуществлять банки в этом направлении:

  • дилерская;
  • брокерская;
  • управленческая;
  • депозитарная.

В рамках вышеупомянутых направлений банки предлагают своим клиентам широкий перечень инвестиционных продуктов. На фото ниже представлены основные инвестиционные продукты банков РФ.

Инвестиционные компании векселя банков

Инвестиционные компании векселя банков

Вексель

Простой вексель – ценная бумага, закрепляющая право владельца получить от должника указанную на нем сумму. Как и для чего его может использовать клиент банка?

  1. Конечно же, в целях получения дохода в виде процентов или дисконта;
  2. Он может быть использован при расчетах за товары/услуги, что довольно удобно;
  3. Можно использовать как обеспечение/гарантия при получении кредита.

Совет! Следует учесть, что банки не авалируют простые векселя, которые выпущены сторонними организациями.

Сберегательные сертификаты

Предлагаются клиентам, инвестиционной целью которых прежде всего является получение прибыли и приумножение капитала.

Отличительные особенности продукта:

  • процентная ставка выше, чем по вкладам;
  • оформляется на предъявителя;
  • носит среднесрочный характер (срок от 3 мес. до 3 лет).

Совет! Помните, сертификаты не подлежат страхованию в отличие от вкладов.

Операции на рынке облигаций и акций

К данным банковским продуктам и услугам можно отнести:

  • куплю-продажу ценных бумаг клиента;
  • прямые и обратные операции РЕПО сроком от 1 дня до 365 дней;
  • фьючерсы и опционы на акции;
  • финансирование под залог ценных бумаг.

В данном случае банк выступает в роли посредника и берет на себя роль управления инвестиционным портфелем клиента. Эти услуги банки предоставляют клиентам корпоративного сегмента или представителям малого бизнеса.

Кредитование

Развитие и уровень кредитной системы инвестиционных банков довольно высок. Инвестиционное кредитование представляет собой не просто финансирование проектов, но также и ряд других направлений.

Как пример, финансирование сделок лизинговых, слияния, поглощения, размещение облигационных займов. Кредитование может осуществляться в разовой форме или в рамках кредитной линии.

Роль инвестиционных банков в кредитной системе страны далеко не последняя. И все это благодаря тому, что финансирование направляется в реальные сектора экономики.

Подводя итог

На основании вышеописанного, инвестиции банковские — это не просто финансирование одного направления или проекта, а целый комплекс продуктов и услуг инвестиционного характера. В чем и заключается сущность инвестиционных банков.

Они упрощают экономическую деятельность и сокращают издержки, связанные с транзакциями – клиент может приобрести или воспользоваться всеми инвестиционными продуктами/услугами в одном месте.

А современные тенденции развития инвестиционных банков таковы, что клиентам помимо всего прочего предлагается еще и возможность управлять капиталом и портфелями ценных бумаг в онлайн режиме.

Автор:

Как получить пассивный доход в интернете не отрываясь от работы
Узнай как у нас это получилось прямо сейчас:
Ваш E-Mail будет в безопасности. Мы против спама.
Оставить Комментарий
Виктор | 14:00 7.03.16

Вот именно из-за отсутствия страховки меня такие инвестиции и смущают. Особенно на фоне частых отзывов лицензий у банков.

Виктор | 00:33 17.03.16

Банки всегда были, есть и будут самыми активными инвесторами. то та институция, которая всегда имеет свободные средства и обладает информацией о состоянии возможного инвестируемого объекта. Для более эффективного инвеститрования в стране нужны соответствующие законы, а банки-создать условия для привлечения новых депозитов. Зачем нам ждать, когда придет иностранный инвестор, когда в стране имеется достаточное количество денег,, надо только их качественно привлечь.

Евгений | 00:31 22.03.16

Виктор, не застрахованы только сберегательные сертификаты, причем это в какой-то мере компенсируется повышенной процентной ставкой. Снизить риск, кстати, можно, если приобрести сертификат на недолгий срок и у надежного банка. Помню, Сбербанк в прошлом году по сертификатам неплохие условие предлагал (рекламные буклеты даже по почте рассылали), ставки на 3 или 4 процента выше, чем по вкладам, а оснований не доверять Сбербанку у меня точно нет. Что касается риска как такового, он есть в любом виде инвестиций, даже покупая недвижимость вы все равно рискуете (вам могут срочно понадобиться деньги и придется продать ее очень дешево).

Иван | 00:28 25.05.16

Некоторые банки уж очень сильно увлекаются инвестиционной деятельностью, причем довольно рискованной и используют для этого деньги клиентов, проще говоря, их депозиты. Сколько уже было случаев разорения на волне сдувания так называемых «мыльных пузырей», страдали даже крупные мировые структуры, не говоря уже о мелких банках. Где-то читал, что некоторым банкам после спасения запретили заниматься инвестициями.

Павел | 22:19 3.06.16

У нас по каким-то причинам инвестиционная деятельность банков не слишком распространена. В форме прямых инвестиций вообще ничего не могу припомнить (может у ВТБ только, но квази-государственные банки — отдельная епархия)

Получить доступ к

Обратная связь