Как определить эффективность инвестиционных проектов – вложений в недвижимость

Эффективность инвестиционных проектов представляет собой один из наиболее важных критериев при принятии решений о материальных вложениях. Инвесторы со стажем на протяжении длительного периода времени пользуются особой системой показателей, при помощи которой появляется возможность оценки результативности материальных вложений. Безусловно, покупка недвижимости является серьезным шагом, который осуществляется при довольно значительном вложении денежных средств.

В перспективе инвестор может поставить себе любую цель, одна из которых – это покупка коммерческого объекта для построения достойного бизнеса; другая – это инвестирование денежных средств для последующего получения прибыли от сдачи недвижимого имущества в аренду. Исходя из поставленной цели, вкладчик выбирает наиболее удачный вариант для вложений.

Оценка эффективности проекта

Чтобы оценка эффективности инвестиционного проекта прошла успешно, следует тщательно рассмотреть некоторые особенности, такие как:

• место расположения объекта недвижимости;
• возможность доступа транспорта;
• сооружения инфраструктуры;
• площадь имеющихся помещений;
• возможность покупки объекта, в том числе с привлечением заемных средств;
• качество строительных работ;
• показатель прибыльности объекта;
• степень рентабельности.

Значения данных показателей играют первостепенную роль для тех людей, которые вкладывают денежные средства в объекты недвижимости. При этом не имеет большого значения, какую именно цель будет преследовать инвестор: перепродажа или сдача имущества в аренду.

Показатели прибыльности и рентабельности объекта недвижимости

Профессиональные, опытные инвесторы досконально рассматривают рынок; на основании только некоторых критериев способны просчитать производительность и рентабельность своих инвестиций.

Внимание! Весьма значительным критерием, который дает возможность определить объективную стоимость данной недвижимости, является норма капитализации.

Для вычисления указанного коэффициента нужно сопоставить рыночную стоимость недвижимости и будущий доход, сгенерированный данным активом.

В рамках величины рентабельности активов можно определить эффективность инвестиционного проекта, норматив которой отразится на принятии инвестором окончательного выбора по инвестированию денежных средств. Для нахождения указанного норматива следует умножить операционную чистую прибыль на стоимость активов.

Внимание! При условии покупки инвестором объекта недвижимости с привлечением заемных денежных средств, довольно значимым будет оставаться показатель «кредит-стоимость обеспечения». С его помощью можно просчитать взаимосвязь части заемных денежных средств по отношению к величине активов.

С уверенностью можно утверждать, что привлекательность инвестиций прямо пропорциональна размеру денежного вложения: чем больше средств вложил сам владелец недвижимости, тем более благонадежны они для остальных.

При учете внутреннего норматива прибыли можно определить среднюю рентабельность вложений за год. Весьма важным обстоятельством является и сама конъюнктура рынка, которую также необходимо брать во внимание при определении дальнейшего развития проекта.

Как известно, спрос рождает предложение: от уровня высоты спроса зависит ликвидность объекта, то есть в какие наиболее короткие сроки есть возможность продать его по рыночной стоимости.

Спрос как важный показатель

Также стоит отметить объем спроса на объекты недвижимости, сдаваемые за арендную плату. По данному показателю легко определить рентабельность такого объекта и постоянство прибыли.

Достаточно выигрышно на данный момент инвестировать денежные средства в недвижимость на таких рынках, которые стремительно набирают обороты, и у которых есть солидные темпы прироста экономических коэффициентов. Успешно вложить денежные средства можно в регионах, где наблюдается стабильная политическая ситуация. Таким преуспевающим регионом, в частности, является Дубай.

Имущественный рынок Дубая характеризуется стабильным политическим и экономическим состоянием, в нем ощутимо повышение спроса на многие категории недвижимого имущества. Приблизительно 50 процентов объектов недвижимости в городе сдается в аренду, но вопреки всему спрос продолжает расти. Рентабельность на рынке Дубая может составлять до 20 процентов. С условиями развития туризма в данном регионе наиболее значительные показатели присущи гостиницам.

Показатель коммерческой эффективности

Коммерческая эффективность инвестиционного проекта строительства достигается с помощью реализации в экономике именно той схемы, в которую инвестированы денежные средства. Эффективность инвестиционного проекта строительства можно рассчитать путем нахождения разности в числе притока и оттока средств от инвестирования, от производства и сбыта готовой продукции. Дополнительно стоит учесть и некоторые другие затраты, такие как налоговые и прочие платежи.

Эффективность инвестиционного проекта представляется возможным скалькулировать как для каждого инвестора индивидуально, так и для всей команды.

Совет! Определение и способ калькуляции показателей эффективности вложений в недвижимость можно найти в методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденных Минфином России.

Ключевые этапы проведения расчетов

Порядок расчета эффективности инвестиционных проектов:

• Провести мониторинг цен на услуги, оборудование и другие материальные ценности;
• Произвести учет заработной платы сотрудников;
• Конвертировать денежные средства в валюту, которой планируется оплата товаров, работ, услуг;
• При условии работы проекта в режиме многозадачности (как производство, так и потребление) рассчитать затраты непосредственно на производство;
• Произвести расчет эффективности инвестиционных проектов с бюджетом и внебюджетными фондами.

Какие есть методики определения эффективности проектов

Для того чтобы остановить свой выбор на более удачном проекте, необходимо всего-навсего быть в курсе некоторых алгоритмов соотнесения и оценки, которые носят название критериев оценки решений. Пользуясь указанными критериями, можно решить, что именно нужно инвесторам.

В целях выбора оптимального проекта, следует учесть такие обстоятельства, как, к примеру, вероятность лимита по материально-производственным запасам проекта, и что этот лимит из себя представляет. Немаловажным фактором будет изменение потока финансовых вложений.

При обработке каких-либо конкретных параметров, следует коснуться элемента соответствия расчетов во времени. Это объясняется тем, что в определенный временной промежуток у финансовых потоков будет существенно различаться ценность.

Внимание! Вложения являются удачными при условии повышения размера дохода от реализации до такого уровня, чтобы окупились изначальные затраты, и была обеспечена рентабельность вложенного капитала, отвечающая требованиям инвестора.

Важные параметры оценки проекта

Для оценки любого проекта следует учитывать следующие параметры:

• объем и вид инвестиций;
• мониторинг процесса инфляции в заданном периоде времени;
• технические особенности объекта;
• план притока финансовых вложений;
• время на реализацию данного проекта;
• длительность процедуры привлечения инвесторов;
• обстановка в системе налогообложения и банковской системе;
• ресурсы финансовой устойчивости проекта;
• размер произведенных расходов.

Только после максимального детального изучения указанных критериев рентабельности, а также всех пунктов составленного бизнес-плана, можно сделать вывод, будет ли выгодным этот проект, и стоит ли инвестировать в него свои свободные денежные средства. Такие методы эффективности инвестиционных проектов позволяют не только сберечь накопления, но и получить прибыль, избегая финансовых потерь.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу