Трейдер и его мани менеджмент — или как заставить деньги работать на себя

Цель трейдера на  рынке  акций  или валютном рынке Форекс — добиться устойчивой прибыли, используя техники и стратегии, основанные, как на ценовых колебаниях, так и на методах управления своим торговым капиталом (депозитом). Если в первом случае, есть четкие  алгоритмы того, как и когда, на каком уровне купить биржевой актив, а  на каком  продать, то во втором случае — предполагается управление всем торговым капиталом, добиваясь максимальной от него отдачи в виде прибыли.

Под понятием «мани  менеджмента» (money management) подразумевается набор алгоритмов, позволяющих трейдеру решать следующие задачи:

• опредления оптимальной части (размера) торгового депозита, непосредственно задействованного для открытия торговых позиций.
• определения страховой части торгового депозита, которая предназначена для поддержки уровня ликвидности капитала трейдера, чтобы исключить наступление маржин кола (принудительное закрытие позиции брокером при недостаточности размера капитала трейдера по маржинальным сделкам)
• ограничение риска по торговому капиталу, что позволяет сохранить большую часть денег трейдера в случае развития негативной ситуации на рынке.

Как  считают профессионалы  — каждый трейдер это должен сам решать, каждый раз при работе на рынке. И, как правило, это  должно быть отражено в его торговом плане с пошаговым указанием всех действий.

Для практической реализации этого элемента торговой стратегии в этой статье, предлагается рассмотреть примерный рабочий алгоритм манименеджмента. Он, имеет непосредственную практическую пользу для начинающих трейдеров  независимо от того,  торгуют ли  они акциями  или  работают на рынке  производных финансовых инструментов.

Практический мани менеджмент для любого биржевого рынка

В общем виде, мани менеджмент, при торговле биржевыми активами, отражает те особенности, которые присущи именно этому типу рынка:

• Во – первых, торговля на  финансовых рынках  нередко происходит при использовании довольно большого маржинального плеча (от 1:100 и выше)
• Во – вторых, при торговле, например,  фьючерсами (см. Защита инвестиций с помощью фьючерсных контрактов)  или опционами (особенно бинарные опционы), трейдер работает на коротких временных периодах  (тайм фрейм) не более нескольких часов, что лишает его возможности пересидеть убыточную позицию, и даже перенести ее на следующий день (ролл овер).
• В третьих, в трейдинге используется минимальный набор  активов, в числе которых, обычно выступают либо валютные пары, либо фьючерсные контракты на индексы фондовых рынков или на отдельные акции.

Для того, чтобы было понятно, что же такое есть на самом деле мани менеджмент для трейдера фондового рынка, валютного или  товарного рынка, следует привести несколько типовых рекомендаций:

Весь торговый депозит трейдера делиться на три части:

1. первая часть – это непосредственно сумма капитала, которая используется для открытия торговой позиции. На каждую торговую позицию должно быть предусмотрено не более 1-3% всего торгового депозита. Рекомендуется применять для торговли не более 5 — ти активов, что не только снизит риск, но и даст возможность сохранить вам управляемость открытыми торговыми позициями на протяжении всей торговой сессии.
2. часть вторая – это страховой депозит. Как правило, его размер составляет 50 -60%. Его основное предназначение — это страхование торговой позиции трейдера если, например, при движении цены против его цели, снижается размер маржинальной прибыли (маржи) и ситуация грозит «маржин колом». Чтобы это не произошло, у трейдера должны быть резервные деньги на брокерском счете, чтобы дополнить (усреднить) торговую позицию, и сохранить ее до тех пор, пока цена опциона не пойдет в нужном для вас направлении.
3. часть третья — это страховка на случай самых экстренных ситуаций. Размер этой части обычно составляет 10 -15% от всего торгового депозита и она ни в коем случае не должна использоваться для открытия дополнительных торговых позиций или для усиления уже открытой позиции на рынке.

Мартингейл — манименеджмент на все  случаи  жизни

Кроме стандартных методов распределения торгового депозита, в биржевом трейдинге, используются частные случаи мани менеджмента. Одним из самых известных является метод «Мартингейла».

Суть его очень проста. Допустим, трейдер открыл опционный контракт по цене базового актива в 100 пунктов и «сроком жизни» опциона в 30 минут. За этот период, вместо ожидаемого роста базового актива, его цена «ушла» вниз, достигнув уровня цены в 50  пунктов.

В этом случае у трейдера есть два варианта:

• Первый — он не уверен, что за 30 минут до экспирации контракта, цена вернется на старый уровень в 100 пунктов и он не получит прибыли, дав опциону экспирироваться.
• Во втором случае — такая просадка цены, по оценке самого трейдера — это случайный выход цены из торгового диапазона (прокол трендового коридора) и следует дождаться времени экспирации. Но у него, например, не хватает на это суммы гарантийного обеспечения по открытой  позиции, чтобы пересидеть просадку цены. Тогда трейдер может за счет страховой части депозита удвоить свою позицию (внести деньги на торговый счет) на уровне цены в 50 пунктов. В таком случае, если его расчеты окажутся верными, то он не только получи  запланированную прибыль и не будете закрыт по маржинколу, а еще и заработает больше денег, если цена актива выйдет выше уровня в 100 пунктов.

Такая тактика мани менеджмента, при всей своей эффективности, требует самого главного — чтобы у трейдера был достаточной размер страховой части  депозита (с учетом маржинального плеча), о чем уже говорилось ранее. В принципе  не  обязательно  удваивать торговую позицию по «Мартингейлу». Можно,  как говорят  профессионалы —  усреднить позицию  на  20%,  30%  или даже  на  5%.

Отдельное  слово  должно быть сказано о  величине  маржинального  плеча —  при использовании стратегии Мартингейла — оно не должно быть выше,  чем  100  для начинающих трейдеров однозначно.

В заключение

Остается отметить, что манименеджмент не ограничивается только работой с торговым депозитом, в части сделок на рынке. Также сюда входят и методы работы с налоговой составляющей, когда можно сэкономить значительную часть прибыли за счет выбора соответствующих методов налогового планирования, о чем  будет обязательно рассказано в  следующих статьях.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу