Сравнительный анализ инвестиционных инструментов: систематизации инвестиционных активов

Выбирая для себя подходящий инвестиционный инструмент, начинающий инвестор довольно часто сталкивается с нетривиальной задачей выбора эффективного актива, который смог бы помочь ему действительно достичь поставленных целей.

Как правило, в таких ситуациях большинство новичков на инвестиционном рынке идут по пути наименьшего (как им кажется) сопротивления и выбирают сравнительно «простые» активы или виды деятельности. Однако на практике все оказывается значительно сложнее, поскольку универсальных и пригодных для всех без исключения инвестиционных инструментов нет.

Прежде чем сделать свой окончательный выбор, инвестор должен сделать небольшое усилие и провести собственный анализ того, какие инвестиционные активы есть, какие их потенциальные возможности и риски существуют, каким требованиям должен соответствовать инвестор для того, чтобы с ними работать. Кстати сказать, дело не только в наличии стартового капитала, но и психологической способности человека работать в условиях жесткой рыночной конкуренции, психологических нагрузок и т.п.

В этой статье будет сделана попытка путем краткой систематизации инвестиционных активов, раскрытия их положительных и отрицательных качеств дать начинающим общее представление о том, какими активами можно зарабатывать на инвестиционном рынке и к чему нужно быть готовым.

Основная типология инвестиционных инструментов и их свойства

Несмотря на распространенное представление, что лучшее вложение денег — это в себя (здоровье, образование) либо в своих детей, тем не менее, не отрицая важность этой установки, все же материальная сторона жизни имеет свойство довольно энергично напоминать о себе каждый день.  В зависимости от того, как человек расположен к тому, что называется зарабатыванием денег (в отличие от понятия — получать зарплату), во многом будет зависеть и здоровье, и образование всей семьи.

В общем виде все, что можно назвать объектами инвестирования в несовершенном материальном мире, можно для удобства восприятия и понимания разделить на несколько групп. Однако стоит отметить, что это разделение имеет условный характер, так как в современном капиталистическом мире все активы имеют свойство с той или иной степенью скорости переходить из одного вида в другой.

Например, наличные деньги в золото или недвижимость в ценные бумаги и наоборот. Число таких сочетаний и комбинаций безгранично, особенно, когда в эпоху глобальной коммуникации практически не существует границ для перемещения и капитала, и материальных активов.

Первая группа — материальные активы, или реальный бизнес

В этой группе сосредоточены виды активов, которые имеют общее типичное для них свойство — низкую ликвидность, т.е. возможность перехода из материальной формы в денежную.

К таким видам инвестиционных активов относятся следующие виды:

• Инвестиции в реальный бизнес. Выбирая этот путь, инвестор может как самостоятельно вложить деньги в открытие своего дела, так и путем приобретения доли в уже существующем предприятии. Однако такой способ инвестирования оправдан лишь в том случае, когда инвестор предполагает свое непосредственное участие в его управлении. Причем сложность такого пути не ограничивается только достаточностью капитала, рыночной конъектурой. Во многом успешность такой инвестиции определяется такими менее очевидными моментами, как: защита прав собственности, степень государственного регулирования, криминальная составляющая, степень монополизации и т.п.

Вторым важным вопросом является минимальный порог входа в бизнес, т.е. достаточность собственного капитала предпринимателя — инвестора. Недостаточность капитала может привести не только к тому,  что проект может быть  не реализован полностью, но  и к возникновению кредитных долгов, что, например, в рыночных условиях  чревато потерей всего бизнеса.

Однако можно использовать и более простые бизнес — решения, например, такие как  покупка и работа по франшизе, под чужим брендом или торговой маркой. Правда, инвестиционные вложения будут увеличены на стоимость роялти, выплачиваемого хозяину, что обязательно следует иметь в виду.

• Вторым популярным активом среди инвесторов является недвижимость (см. Инвестирование в недвижимость: основные направления). В  контексте этой статьи рассматривать жилую недвижимость  вряд ли можно как  инвестиционный актив, кроме случаев, когда предполагается использование ее в качестве рентного дохода (что в текущих кризисных условиях не является оптимальным решением). Если инвестировать, то только в коммерческую недвижимость. Однако стоимость таких объектов существенно выше, чем в жилом секторе, и инвестору кроме покупки  объекта придется инвестировать достаточно средств в  переоборудование, ремонт и т.п.
• Третьим вариантом, связанным с материальными активами, является покупка драгоценных металлов (см. Инвестиции в драгоценные металлы — островок безопасности). В основном такое инвестирование происходит в виде покупки слитков и инвестиционных золотых и серебряных монет. Но тут инвестору следует помнить следующие моменты. Покупка золотых слитков, например, облагается в России 18% налогом (НДС), что существенно сужает возможности для спекулятивных сделок (в принципе, это оправданная  мера). Что же касается монет, продаваемых Банком России, то в их цене уже заложена цена НДС производителем, плюс к стоимости добавляется ее художественная (коллекционная) ценность, которая обычно составляет порядка 7- 12%.

Вторая группа. Финансовые инвестиционные инструменты

Эта категория инвестиционных возможностей самая интересная и многочисленная как по составу активов, с которыми можно работать (более 1200 типов), так и по охвату финансовых рынков.

Прежде всего — это такие типы инструментов:

1. Банковский депозит. Может рассматриваться как инвестиционный инструмент только при соблюдении двух условий: первое — величина ставки процента должна быть больше уровня инфляции хотя бы на 1 % (иначе по законам  математики доходность такого инструмента стремиться к нулю), и второе условие — это надежность банка. Понятно, что такие условия  трудно найти, но в том и состоит задача инвестора, чтобы искать и находить то, что принесет ему реальный доход и защитит его от потери денег.
2. Инвестирование в ценные бумаги. В данном случае можно пойти несколькими путями:

• Работать на фондовом рынке самому. Но для успешного инвестирования необходима минимальная подготовка, что в нынешних условиях не составляет больших проблем. Кроме этого нужно учесть, что рынок акций является наиболее рискованным, и поэтому инвестор должен уметь контролировать не только риски, но и свои импульсивные желания и эмоции, что не всегда удается.
• Доверить работу своих капиталов на фондовом рынке профессиональным управляющим. Существует большой рынок так называемого доверительного управления. Сюда включены такие формы как ПИФЫ (см. Инвестиционный паевой фонд: особенности доверительного управления), негосударственные пенсионные фонды, частные управляющие компании и фонды, хедж —  фонды,  ПАММ – счета и т.п.

3. Инвестирование на рынке Форекс. Традиционно считается, что валютный рынок пригоден только для краткосрочных спекуляций. Однако можно зарабатывать успешно и на среднесрочных колебаниях мировых валют не тратя время и нервы на просиживание сутками возле  компьютера. Инвестировать в валюту можно как через банковские терминалы и клиентские сервисы, так и через специальных форекс-дилеров (но только через самых надежных и имеющих положительную репутацию).

Кроме этого можно использовать такие платформы как блокчейн blockchain. На этих платформах можно не только инвестировать и торговать валютой, но и работать с крипто валютами, например, такими как Ripple, Bitcoin, Ethirium. Эти системы очень надежны, не подвержены никакому государственному контролю и регулированию, отсутствуют посредники, практическое отсутствие комиссий и возможность мгновенного осуществления перевода денег в любую точку мира.

4. Альтернативные инвестиции. В эту группу входят различные артефакты, имеющие культурную и историческую ценность – живопись, антиквариат, драгоценности, коллекционные вина и т.п. Эти активы имеют эффективность на достаточно длительном периоде времени и требуют от инвестора не только тщательного выбора, но и умения ждать.

Третья группа – это нематериальные активы или интеллектуальная собственность

Она представлена такими типами инструментов, как: технологии, знания, ценная информация, базы данных, торговые марки,  художественные фильмы, видеоролики.

Краудинвестинговая  площадка – SEEDRS (UK)

Инвестировать в них можно как путем непосредственного приобретения у самих авторов, так и через специальные инвестиционные биржи или краудинвестинговые площадки (crowd investing). В настоящее время таких ресурсов в мире насчитывается несколько сотен, есть они и в России.

Краудинвестинговая  площадка  России – Planeta.ru

Основное их достоинство состоит в том, что нет необходимости самостоятельного поиска активов на рынках или у владельцев и достаточно зарегистрироваться (пройти верификацию) на  таких ресурсах в качестве инвестора. Минимальный порог входа, такого рода инвестиционные площадки, начинается от нескольких долларов и заканчивая несколькими тысячами долларов.

Свой доход инвестор получает в виде дивидендов (в случае успешной реализации проекта) либо в виде каких-либо материальных, нематериальных благ, например, бесплатное обслуживание в гостинице, оплата проезда к месту выставки, презентации, какие-либо сувениры, книги и т.п.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу