Ордерная ценная бумага: определение

Использование ценных бумаг в коммерческой и деловой практике весьма обширно и, кроме традиционных видов как акции (см. Акция — это ценная бумага) и облигации, существует большой выбор финансовых инструментов. Одним из таких видов являются ценные бумаги ордерные.

Само возникновение такого типа активов в большинстве случаев связано с торговыми операциями и их главное предназначение – это упрощение и ускорение товарооборота, связанного, в первую очередь, с такими видами деятельности как грузовые перевозки, логистика, проведение трансфертных платежей, обеспечение кредитного оборота компаний.

Первые именные предъявительские и ордерные ценные бумаги появились задолго до возникновения банковской системы (IX- XI века н.э.), и собственно именно они были теми ценными бумагами, которые предопределили облик современной финансовой системы.

О том, что такое предъявительские ордерные и именные ценные бумаги, и каким образом следует применять этот вполне эффективный финансовый инструмент и будет рассказано далее в этой статье.

Предъявительские именные и ордерные ценные бумаги — основные виды и характеристики

Для того, чтобы грамотно и с прибылью использовать в бизнесе ценные бумаги предъявительского свойства, необходимо четко понимать, что они из себя представляют, где и в каких случаях их следует применять и каких ошибок при их обращении следует избегать.

Для начала стоит определиться с понятием ценная бумага ордерная. В общем виде ордерными ценными бумагами являются особым образом выпущенные документы, удостоверяющие указанному в нем лицу (компании или организации) права на приобретение, распоряжение или владение материальными активами (либо правами на них) от имени и по поручению выдавшего его субъекта.

Говоря более понятным (не казенным языком), ордерные ценные бумаги — это ценные бумаги, в которых четко и однозначно указано эмитентом физическое лицо или компания, что оно предоставляет ему право (как правило, без всяких дополнительных оговорок и условий) на получение финансовых средств, товаров или услуг в том или ином месте. Такая выдача производится либо под гарантию самого лица, выдавшего такие бумаги, либо третьего лица, на которое он укажет.

К ордерной ценной бумаге относятся следующие виды финансовых документов:

• Вексель (см. Вексель — это долговая ценная бумага) – это финансовый документ, являющийся долговым обязательством, оформленный специальным образом и имеющий документарную форму на бланке строгой отчетности с определенным уровнем защиты.

Векселем лицо его выпустившее подтверждает, что его обладатель может получить по нему оплату, например, в банке (где обслуживается эмитент) или у любого другого контрагента, с которым у векселедателя имеются определенные договорные отношения. По своей сути вексель — это обычная долговая расписка в обмен на получение каких — либо товаров и услуг, только плательщиком этого долга может быть не только сам должник, но и назначенное (определенное им) другое лицо.

Кроме этого, главной спецификой векселя является то, что он может быть передан от того, кто первым его получил, и передано также другому лицу (в обмен или для осуществления сделки). В этом случае права по этой ордерной ценной бумаге передаются путем специальной надписи (или штампа), называемой «индоссамент». Конечный приобретатель векселя может получить, например, в банке, определенном векселедателем, финансовые активы в обмен на него.

Или говоря финансовой терминологией — вексель будет погашен. В практике применяются разные виды векселей и существуют различные процедуры их обращения.

Наиболее надежными считаются векселя, которые имеют обеспечение в солидных и надежных кредитных учреждениях, банках. Кроме того, сами банки также выпускают ордерные векселя для привлечения денег клиентов, естественно с определенным дисконтом, обеспечивающим минимальную прибыль для его приобретателя.

• Именные или ордерные банковские чеки. До недавнего времени (а именно до появления электронных кредитных карт и платежных систем) банковские чеки были одним из основных элементов коммерческого оборота в мире. С помощью них осуществлялась передача крупных финансовых средств в оптовой торговле, закупка импортного промышленного оборудования и др.

Сам чек (имеющий более сильную защиту от подделок и выпускаемый в виде специальной чековой книжки) дает право указанному в нем лицу на получение в банке субъекта его выдавшего указанную в нем сумму.

В некоторой степени с чеком имеет большое сходство аккредитив, но в отличие от чека он не может быть передан третьему лицу. Так же как и в случае с векселем, передача прав по чеку осуществляется специальной передаточной подписью индоссаментом либо специальным распоряжением, отданным банку.

• Третьей группой ценных бумаг, которые подпадают под определение именные ордерные и предъявительские ценные бумаги, являются товарораспорядительные документы. В первую очередь, это морские перевозочные документы — морские коносаменты (Bill of Lading) и они бывают нескольких типов (именные, ордерные и на предъявителя). В практике в основном используется ордерная форма, поскольку пока груз следует морским путем, владелец коносамента (а значит и груза) может его передать (продать) другому лицу. Как только такая передача состоялась, первоначальный владелец груза (коносамента) дает распоряжение (ордер) перевозчику (или его агенту) выдать груз по прибытию в такой – то порт такому-то лицу.Такое распоряжение осуществляется отдельным уведомительным письмом (сообщением) грузовладельца. Основное отличие ордерного коносамента от двух других типов состоит в том, что изначально при его выпуске в графе «получатель» указывается TO ORDER («по распоряжению»). При этом следует понимать, что риск неправильной выдачи груза по такому виду коносамента лежит ни на перевозчике, ни на его агенте, а исключительно на последнем грузовладельце, от которого следует распоряжение.

Кроме морского коносамента к ордерной ценной бумаге относятся специальные авиационные накладные (AIR BILL), используемые в международных перевозках авиатранспортом, а также «бондовая расписка» (CUSTOMS BOND), которая используется для выдачи по указанию грузовладельца товара другому получателю с таможенного склада (еще ее называют варрант или WARRANT). В международных автоперевозках используется такая форма ордерной ценной бумаги как ТТН (товарно-транспортная накладная) или мульти модальный коносамент.

Заключение

Кроме перечисленных основных типов ордерных ценных бумаг, есть множество денежных суррогатов, которые можно в некоторых случаях отнести к категории ордерные именные и предъявительские ценные бумаги.

Например, такие как лотерейные билеты, права покупки (опционы) на аукционе, страховые свидетельства и многие другие. Но поскольку использование их непрофессионалами может привести к потерям денег и/или материальных средств, то в рамках этой статьи о них упоминать подробно не стоит.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу