Инвестирование временно свободных средств малого предприятия

Малый и средний бизнес, как известно, составляет серьезный экономический  фундамент любого нормального государства, обеспечивая устойчивость социальной системы. Также, как и крупные промышленные холдинги, государственные корпорации, предприятия малого бизнеса работают по тем же законам экономики и финансовой  эффективности.

Однако в отличие от представителей крупного бизнеса управление малым предприятием и  всей его финансовой системой, как правило, сосредоточено в одном лице (владельце предприятия), что составляет определенные особенности в определении инструментов, способных обеспечить ему конкурентоспособность на рынке. Это относится также и к такой сфере как  управление финансовыми  потоками внутри малого предприятия.

Если взять для сравнения крупный бизнес, то в его организационной структуре имеются целые отделы и департаменты, управляющие компании и центры прибыли (расположенные, например, в офшорных  юрисдикциях). Все это вместе взятое позволяет в  рамках системы управления финансовыми потоками гибко и быстро перераспределять активы в соответствии  с рыночной конъектурой и целями.

В малом же предприятии нет таких возможностей, однако задача  мобильного управления финансовыми активами стоит не менее остро, что ставит перед владельцем задачу не только знать о способах  работы с активами, но  и грамотно их использовать в своей  повседневной практике.

В этой статье будет рассказано о том, как использовать  временно свободные  денежные средства малого бизнеса  не только с целью  их сохранения, но  и получения дополнительной прибыли, что для малого предприятия  составляет одну из основ его выживания на рынке.

Временно свободные средства малого бизнеса — понятие и принципы управления

В понятие временно свободных средств, что в малом, что в любом другом бизнесе, входят такие финансовые активы, которые в силу особенностей ведения предпринимательской деятельности временно (имеется в виду в краткосрочном периоде) не востребованы текущей операционной деятельностью. Такие случаи в  малом бизнесе случаются довольно часто, например, по причине сезонности в сельском хозяйстве, временных интервалах поставки импортной продукции и товаров, определенные технологические циклы в строительстве и т.п.

Как правило, в подобных случаях у небольшой компании временно аккумулируется часть прибыли на счетах в банках или в наличной форме, с тем, чтобы потом быть оперативно задействованными  в хозяйственном обороте.

Вот именно здесь у владельцев небольших компаний и возникают трудности и убытки, риски  по которым они не могут ни застраховать, ни заложить в цену товаров или услуги (можно потерять долю рынка). Обычно такие средства не составляют больших сумм  и предназначены для оперативного использования. Но  необходимость держать их всегда под рукой составляет значительные риски потери части этих средств.

Такое обычно происходит, когда в ожидании закупки очередной партии  импортных товаров  предприниматель держит денежные средства на счете в банке, но риски  обесценения  валюты могут его лишить части  прибыли совсем в недалеком будущем. Что же в таком случае делать предпринимателю, когда у него каждый рубль или доллар на счету и терять от простоя денег у него нет никакого желания?

Для этого существует множество способов, используемых в крупном бизнесе. Но большинство методов (например,  инвестирование в акции, использование инструментов  вексельного рынка  и т.п.) мало подходят для малого бизнеса.

Прежде, чем говорить о самих методах и инструментах работы с временно свободными средствами, необходимо определиться с теми задачами и условиями, по которым следует осуществлять выбор для конкретного предприятия.

К этим условиям относятся:

1. Временные периоды свободных средств в малом бизнесе ограничены сроками в несколько месяцев, соответственно, и инструменты для их инвестирования должны быть краткосрочными
2. Надежность. Для малого предприятия фактор надежности является первостепенным, поскольку вся его деятельность основана на быстром обороте капитала, и потеря каждого лишнего рубля сегодня может привести к потере 100 рублей завтра.
3. Ликвидность, или оперативность использования инструментов инвестирования, поскольку у предпринимателя нет больше средств, которыми он мог бы перекрыть недостаток текущей финансовой ликвидности. Соответственно инструменты инвестирования должны быть такими, чтобы в течение, например, одного-двух дней  произвести  перевод денег из инвестиций в реальный оборот.
4. Управление. Так как у малого бизнеса нет отдела по работе с ценными бумагами и  финансового директора, то инвестиционные инструменты должны быть легко контролируемы им самим, по ним не должно быть сложного налогового администрирования и т.п.

Таким образом, исходя из этих условий, для малого бизнеса остается не так много возможностей. Причем такие варианты как вложение денег в акции или задействование денег на рынке форекс не подходят в принципе (в первую очередь — большие риски).

Использование тех немногих свободных средств для заработка на рынке кредитования (даже через микрокредитование) сопряжено с рисками и требует отвлечения внимания. Поэтому для предпринимателей, которые имеют такие операционные разрывы, можно предложить несколько весьма простых  и надежных вариантов.

Простых решений инвестирования нет – есть простые инструменты

Из всего набора финансовых инвестиционных средств для малого бизнеса  с небольшим годовым оборотом и краткосрочными  периодами свободных денежных средств наиболее подходящими могут быть следующие виды активов и методов:

1. Валютное краткосрочное инвестирование. Этот способ имеет много общего с обычным валютным трейдингом. Только в данном случае предприниматель сам является брокером (см. Брокер и брокерская компания: основные функции), сам покупает и продает валюту, сам выбирает время сделки.

Выглядит этот процесс очень просто. В периоды  консолидации свободных средств выбирается для покупки валюта, которая на данный момент имеет меньшее значение. Например, валютная пара: доллар- евро.

Если посмотреть на график этой валютной пары, то, как видно в течение последних 8 лет, она плавно меняла свои значения от минимумов к максимумам. Соответственно, предприниматель может просто покупать  на свободные  деньги доллар или евро и, по мере достижения максимальных или минимальных  значений,  продавать или покупать евро или доллар. Особых знаний и умений здесь не требуется.

Производить такие  несложные операции можно через обычный сервис «банк-клиент»  и даже через банковскую карточку. Преимущество  такого способа очевидно – нет больших рисков, сумма контролируется предпринимателем на своем обычном банковском счете, денежные  средства всегда оперативно могут быть задействованы  в бизнесе. Доходность по таким операциям не превышает 5-10% годовых в валюте. Но, по сравнению  с банковским депозитом, преимущество явно на стороне предложенного метода.

2. Вторым простым и надежным инструментом является покупка государственных облигаций, или ОФЗ. На рынке имеются  различные виды таких облигаций, но главное, что следует знать  о них, это:

• во-первых, это самый надежный финансовый инструмент,
• во-вторых, доходность по ним составляет порядка 10%,
• в третьих, их всегда можно продать  не только на фондовой бирже  (получив не только процентный доход, но и  премию на рынке), а также получить кредит в любом банке под их обеспечение.

И, что самое важное для малого предпринимателя, — по таким  финансовым   инструментам  как ОФЗ не уплачиваются налоги  и  не требуется  специальной отчетности.

Купить облигации государства  можно только на фондовом рынке через брокера, и затраты на это обслуживание обычно составляют не более 1-2% от суммы сделки, причем все эти  операции можно  производить мгновенно и удаленно через специальную электронную торговую систему.

ОФЗ имеют разные сроки погашения, начиная от 1 месяца до нескольких лет. Поэтому в качестве надежного средства сохранения временно свободных активов для предприятий малого бизнеса этот вид инвестиционного инструмента является весьма подходящим и востребованным.

Кроме перечисленных двух самых надежных и простых инвестиционных инструментов, имеется масса других возможностей, таких, например, как опционы, фьючерсы и т.п. Но для их применения необходима небольшая подготовка как самого предпринимателя, так и его финансового персонала.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу