Основные виды торговых систем и их практическое использование на финансовых рынках

В инвестиционной и торговой практике работы большинства инвесторов и трейдеров существует огромное разнообразие торговых и инвестиционных стратегий и тактик, многие из которых имеют уникальный и неповторимый характер. Тем не менее, существует определенная возможность некоторой классификации таких торговых систем, применимых для практического использования трейдерами и инвесторами любого уровня подготовки и квалификации.

В  целом знание и понятие работы основных типов торговых систем позволяет:

• во — первых, определить заранее каким именно следует пользоваться набором финансовых инструментов для достижения поставленной конкретной цели.
• во – вторых, это избавляет многих новичков рынка заново «изобретать велосипед» и тратить время на эксперименты на рынках, которые уже давно опробованы многими.
• в — третьих, знание принципа работы различных ТС позволяет за счет их сочетания и комбинирования адаптировать их применительно для конкретного рынка, экономических и социальных условий работы трейдера или инвестора.

Кроме всех этих преимуществ, понятие о типах ТС дает возможность инвестору (трейдеру) уже на самом начальном этапе оценить свои личные риски работы на финансовом рынке, и подобрать наиболее оптимальный режим работы капитала и активов.

В этой статье будет рассказано об основных формах и методах используемых в мировой практике торговых систем финансовых рынков. Об их достоинствах и недостатках, а также, какие практические выводы можно сделать из этой информации.

Торговая система инвестора (трейдера) — преимущество в разнообразии

Прежде чем приступить к рассмотрению основных форматов ТС, используемых на финансовых рынках, следует сделать акцент на том, что выбор и использование определенной ТС не следует рассматривать как заданную раз и навсегда постоянную. Меняются рынки, меняются условия, в которых работает инвестор, в конце концов, меняется и сам человек, а значит и его цели, способности воспринимать информацию и мера принятия риска.

Итак, к числу опробованных на практике и используемых большинством трейдеров и инвесторов, можно отнести следующие типы ТС:

1. Механическая ТС. К механике эта ТС естественно не имеет никакого отношения, просто термин «механическая» указывает на то, что это ТС, построенная на четких  формальных алгоритмах, простое соблюдение которых позволяет инвестору (трейдеру) автоматически (механически)  получать прибыль с большой вероятностью  (порядка 70%). Впервые предложили «простую» механическую торговую систему авторы Ч. Лебо и Д. Лукас. Эта ТС использует стандартные правила торговли по осцилляторам МА (простая скользящая средняя), SAR (параболик) и ADX (индекс среднего направленного).

Пересечение простых скользящих средних (СС), медленной и быстрой определяет точку входа в рынок. Параболик SAR хорошо определяет точки выхода из рынка: длинные позиции следует закрывать, когда цена опускается ниже линии SAR, а короткие – когда цена поднимается выше линии SAR, то есть осциллятор выполняет роль скользящего стоп-сигнала.

Система управления капиталом и риском включает ограничение максимального уровня риска – 30% от счета (для портфеля рынков) и не более 1,5% от счета в сделке; следящую остановку риска («стопы»). В качестве дополнительного фильтра текущей тенденции используется индикатор ADX – индекс среднего направленного движения, рассчитанный на основе индикаторов направленного движения (+DI и -DI). Используется правило: если ADX растет и превышает 15, то на рынке – устойчивый тренд.

Достоинства подхода: простота использования, возможность настройки осцилляторов, портфель рынков. Недостатки: запаздывание сигналов индикаторов СС и ADX.

2. Торговая стратегия (система) — «день недели», основанная на зависимости поведения участников рынка от дней недели. Т.е. на том, что в течение недели торговая активность на рынке постоянно меняется. Эффект «день недели» на доходностях активов известен как тенденция: в течение понедельника (или после праздника) ценная бумага (актив) имеет низкую или отрицательную доходность.

Существует множество подвидов этой ТС  в зависимости от условий каждой конкретной страны. Например, если в европейских странах  слабый торговый день – это понедельник, то в исламских странах — это суббота (после  выходного дня — пятницы). Также подобная ТС строится на сезонных колебаниях рынка, а также зависимость активности участников от различных праздников, политических (выборы президента, например) или корпоративных событий и т.д.

3. «Торговля спрэдом собственного капитала» (иногда называют парным трейдингом) Смысл данной стратегии заключается в одновременной торговле парами активов на биржевом фондовом рынке. «Связки» связывают доходности каждого актива вероятностно. Если связка декларирует, что, например, акции Сбербанка переоценены относительно акций ВТБ, то акции ВТБ – недооценены относительно акций Сбербанка, то считается, что такая связка «захватывает» совместное движение между парами активов достаточно точно, чтобы идентифицировать торговый сигнал. Для применения этой стратегии нужно знать, насколько тесно связано движение  цен  двух выбранных в  пару активов.
4. Метод «Монте – Карло», когда в состав инвестиционного портфеля включаются акции или другие активы путем случайной выборки. Такой подход очень часто применяется не только простыми инвесторами, покупающими на рынке все, что им нравится, но и серьезными финансовыми корпорациями. Правда, последние это делают на современном технологическом уровне информационной обработки большого количества статистических данных.
5. ТС основанная на прогнозе движения процентной ставки рефинансирования ЦБ (центрального банка). Принцип работы этой ТС базируется на том, что процентная ставка определяет стоимость капитала (кредита, депозиты банка), а значит, определяет то, в какую сторону будут двигаться инвестиционные финансовые потоки. Если процентная ставка снижается, то, как правило, начинает слабеть национальная валюта и будет расти фондовый рынок. Таким образом, основывая ТС на факторе слежения за процентной ставкой, можно построить эффективный инструмент инвестирования. Используется подобная ТС с наилучшими результатами на рынке облигаций, валютном рынке, в меньшей степени на рынке акций и товарных активов.
6. Волновая или циклическая ТС. Основана эта тактика работы на финансовых рынках на циклическом движении актива во времени. Как правило, применяются средние и долгосрочные тренды (за счет снижения влияния краткосрочной волатильности).

Покупка и продажа актива происходит на минимальных и максимальных значениях цены за несколько лет, месяцев, недель.

Эта система дает стабильно хорошие результаты, как правило, на высоколиквидных рынках, например, на фондовых биржах развитых стран, где исключено влияние действий на цену актива со стороны крупных игроков (участников рынка).

В заключение

Остается только добавить, что выбор ТС для конкретного инвестора или трейдера определяется не только тем, какие он ставит финансовые задачи перед собой, но и от типа рынка, цикла экономического развития страны и других условий.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу