Торговля на фондовой бирже для начинающих

О том, как торговать на фондовой бирже для начинающих, имеется множество разнообразных материалов в интернете и в литературе. Но следует признать, что это всего лишь малая доля того, что необходимо для действительно прибыльной инвестиционной и торговой стратегии на рынке.

Кроме этого, сказывается и относительно высокая доля не информированности большинства населения в России, как впрочем и всего земного шара, о том, что такое фондовый рынок, для чего он нужен и как с помощью него можно приумножать свой личный капитал.

В любом случае, примеры личного успеха ведущих мировых инвесторов и трейдеров (Ливермор,У. Баффет, Дж. Сорос и Р.Т. Кийосаки и др.) и их результаты реальной торговли на фондовой бирже, управление многомиллиардными состояниями личных инвестиционных фондов служат примером для думающего меньшинства, которое считает, что фондовый рынок (как часть глобальной системы капитала) можно заставить работать на себя.

Общее понятие о рынке капитала и механизм торговли на фондовой бирже

Для того, чтобы зарабатывать на фондовом рынке, необходимо четко представлять структуру и организацию рынка, основные функции биржи и как управлять теми инвестиционными финансовыми инструментами, которые на ней обращаются.

В первую очередь, следует рассмотреть те функции, которые выполняет фондовый рынок (и биржа как сам инструмент) в общей системе распределения потоков капитала (в данном случае нет большой разницы глобальный ли это рынок капитала или отдельно взятая региональная торговая площадка):

• Обеспечение ликвидностью (денежными средствами или в виде ценных бумаг) рынка капитала для обеспечения инвестиционной деятельности компаний и частных лиц
• Распределение капитала среди наиболее эффективных сфер бизнеса
• Обеспечение полной и свободной конкуренции путем равного доступа всех участников к рынку
• Нивелирование информационной диспропорции, касающейся деятельности как отдельных компаний, так и целых отраслей экономики. Устранение монопольного владения информацией.

В данном случае на бирже как непосредственной торговой площадке сконцентрированы все эти функции, плюс к тому же на ней лежит основная обязанность корректного исполнения торговых сделок и проведения взаиморасчетов между покупателем и продавцом.

Основное отличие фондовой биржи организатора торговли, например, от аукциона, состоит в том, что в биржевых сделках участвует неограниченное количество покупателей и продавцов, формируя равновесную цену на торгуемые активы (баланс спроса и предложения). Тогда как в аукционной торговле участвует, как правило, один продавец и несколько покупателей, где приоритет диктата цены, конечно же, остается за первым.

Какие финансовые активы торгуются на фондовых биржах

В большинстве случаев на биржах торгуется определенный набор финансовых инструментов.

Например, торговая система фондовой биржи ММВБ предлагает следующий перечень торговых позиций:

• Валютная секция – основные мировые валюты USD EUR CHF CNY JPY и многие другие (всего около 70 валютных пар)
• Секция корпоративных ценных бумаг – акции российских компаний и акции паевых фондов, торгуемых на бирже.
• Секция негосударственных долговых бумаг – облигации корпоративного сектора экономики
• Секция государственных ценных бумаг – ОФЗ, облигации регионов и муниципальных образований
• Срочный рынок — представлен большим списком производных инструментов — фьючерсы на валюты, нефть, драгоценные металлы, промышленные металлы, акции, а также индексные фьючерсы

В дополнении к этому следует сказать, что не всякий актив, акция или облигация может быть допущена к торгам. Существует специальная (очень строгая и кропотливая) процедура допуска ценных бумаг – листинг.

Например, на фондовой бирже не могут торговаться акции или облигации компаний, не раскрывающих полностью свой характер деятельности, искажающих свою отчетность или просто находящихся в состоянии близком к банкротству.

Кроме всего прочего, на бирже как непосредственно ответственной организации за проведение торгов лежит обязанность в своевременном и полном информировании всех участников о ходе и результате торгов, режиме и расписании. Например, итоги торгов долларом на казахстанской фондовой бирже можно отслеживать непосредственно на сайте биржи либо подписаться на рассылку специального информационного бюллетеня.

Как проводятся торги на фондовой бирже

Организация торгов на фондовой бирже в общем смысле имеет довольно простой алгоритм и порядок работы.

Если взять за пример торговые системы с фондовой биржи ММВБ, то выглядит это следующим образом:

• Эти выставленные заявки (их можно в онлайн режиме видеть на мониторе торговой платформы) остаются открытыми до тех пор, пока на соответствующий актив по желаемой цене не найдется покупатель (продавец). Как только совпадает цена продавца и покупателя, торговая система автоматически и моментально фиксирует сделку.
• Участники торгов (специально аккредитованные брокеры для торговли на фондовой бирже, их трейдеры, частные и институциональные инвесторы) продавцы и покупатели через специальные электронные торговые терминалы (это может быть специальная программа, которую можно установить на любой компьютер и даже смартфон) выставляют свои заявки на покупку или продажу акций или других торговых инструментов.
• После того, как сделка зафиксирована в торговой системе, по ней биржей производится расчет (клиринг) между сторонами сделки, т.е. биржа выступает в данном случае посредником и арбитром.
• По завершении всех процедур клиринга покупатель получает на свой депозитарный счет актив (например, акцию) а продавец — деньги.

Здесь следует упомянуть о роли брокера. Дело в том, что частное лицо, к примеру, не имеет непосредственного доступа к самой бирже. Хотя в принципе это возможно.

Но, во-первых, это очень дорого (место брокера на бирже может стоить сотни тысяч долларов в год), а во-вторых, необходимо иметь аттестат профессионального участника (никто дилетанта, конечно же, к торгам не допустит). Поэтому для того, чтобы торговать на рынке, необходимо заключить соглашение с посредником (брокером) и уже через него можно получить непосредственный доступ к торговой системе биржи (за соответствующую брокерскую комиссию).

Основы торгов на фондовой бирже. Торговые стратегии на фондовой бирже

Основой любого дела и его успеха является четко поставленная цель и правильно расставленные приоритеты действий для ее достижения. Все это полностью применимо и к торговле, и к инвестированию на фондовом рынке.

Для этого существуют специальные методики и стратегии торговли на фондовом рынке. Для краткости их можно представить тремя основными типами стратегий в зависимости от целей.

• Инвестиционная стратегия – или «купил и держи» наиболее подходит для тех, кто действительно хочет достичь существенного благосостояния и передать его по наследству. Ее основой является систематическая покупка наиболее надежных и ликвидных активов, акций ведущих компаний. В данном случае время работает на инвестора, и его капитал будет расти всегда независимо от кризисов и прочих неприятностей без непосредственного участия инвестора. В полном смысле это работа денег на своего хозяина, а не наоборот.
• Среднесрочная стратегия – предусматривает периодическую (не чаще чем раз в год-два) продажу и/или покупку активов в своем портфеле. Требует определенного терпения и наблюдательности от инвестора.
• Спекулятивная стратегия. Самая распространенная форма торговли, особенно среди начинающих. Сюда относится и торговля внутри дня, и «скальпинг» с большим количеством сделок и постоянного слежения за рынком. Требует концентрации, определенных навыков технического анализа, стрессоустойчивости и строгой дисциплины. Совмещать такой стиль работы на рынке с другой деятельностью крайне трудно, что возможно только при хорошей самоорганизации.

Риск торговли на фондовой бирже

Говоря о фондовом рынке, непременно стоит напомнить о том, что торги на бирже различной товарной специфики или страны, как и любая предпринимательская деятельность, сопряжены с рисками. Они могут быть разные — валютные, связанные с деятельностью компании (чьи акции были куплены), экономические и политические кризисы и т.п. Существует большое количество методик и способов управления этими рисками, страхования или наоборот ухода от них.

Но в любом случае следует помнить о том, что при всех тех рисках, с которыми сопряжена работа с ценными бумагами, прибыль и доход инвестора во многом зависит от него самого. От того, насколько правильно была поставлена цель, какие для этого были выбраны финансовые инструменты и зависит, в конечном счете, его успех.

Все это должно строиться на крепком фундаменте знаний, терпении, наблюдательности и здравого смысла.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу