Лондонская фондовая биржа

Лондонская биржа (London Stock Exchange — LSE) официально именуемая «Международной фондовой биржей» представляет собой третью по значимости и уровню оборота финансовых активов торговую площадку мира после Нью-Йорка и Токио. На ее долю приходится более половины всего мирового финансового капитала, и уровень капитализации компаний входящих в котировальный список превышает 2.5 трлн. фунтов стерлингов.

В настоящий момент в листинге биржи присутствует более 3000 компаний, в том числе большое число иностранных компаний, для которых Лондонская биржа предоставляет уникальные возможности получить доступ к первоклассным инвестиционным активам всего мира. Кроме этого, для инвестиционного мирового сообщества является важным и тот факт, что ЛФБ работает в правовом поле, которое является образцом честного и неподкупного правосудия, защиты и приоритета права личной свободы и собственности.

Это подтверждается даже тем, что множество крупнейших российских компаний за несколько лет успешно прошли IPO на бирже в Лондоне, и их акции можно увидеть в котировальном листе, как это, например, представлено в таблице:

Здесь также стоит заметить, что ближайшим конкурентом ЛФБ является другая мощная финансовая торговая площадка, расположенная во Франкфурте — на Майне (Германия), где также можно увидеть присутствие и российских компаний (но уже в меньшем масштабе), как представлено также в таблице:

Лондонская и франкфуртская фондовая биржи представляют в некотором виде общий европейский финансовый рынок в противовес американским или азиатским, хотя это нисколько не мешает им конкурировать между собой. Как это видно из таблиц, все же российские компании на лондонской фондовой бирже предпочитают больше производить размещение своих акций, чем на других не менее солидных торговых площадках.

ЛФБ существует в форме акционерного общества (до этого она была некоммерческим партнерством) начиная с 2001 года, и ее собственные акции также котируются не только в Лондоне, но и на других мировых фондовых площадках.

Штаб квартира и операционный зал находятся в столице Великобритании — в г. Лондон.

Лондонская фондовая биржа, официальный сайт которой http://www.londonstockexchange.com, имеет тесные контакты практически со всеми крупными мировыми биржами, в том числе и с российскими РТС и ММВБ (далее просто МосБиржа).

Краткая историческая справка

Итак:

• Официальной датой основания ЛФБ считается 03 марта 1801 года, однако до этого момента ее история уже насчитывала более 200 лет.
• В 1565 коммерсант Томас Гершем основывает первую биржу в Англии на свои собственные деньги.
• 1571 год — открытие в Лондоне первой товарной биржи
• 1695 — на бирже, получившей к тому времени статус – Королевская биржа, начали проводиться сделки с первыми ценными бумагами (векселя, коносаменты, закладные и акции первых компаний)
• 1801 (март) — официальное открытие и утверждение правового статуса биржи. К участию в торгах допущены только специальные аккредитованные участники.
• 1973 — начало проведения торговых операций с помощью только что появившихся первых компьютеров. Начинается системная работа над совершенствованием электронной торговой системы.
• 2001 — Лондонская биржа приобретает статус акционерного общества.

Основные функции, структура услуг и порядок проведения торгов

В общем виде структура торговой системы ЛФБ состоит из четырех видов рынка:

• Главный рынок или Main Market — предназначен для акций и финансовых инструментов крупных компаний
• Рынок альтернативных инвестиций или Alternative Investments Market –предназначен для компаний с небольшой капитализацией и фирм, работающих в венчурном секторе
• Профессиональный рынок — предназначен для торгов с долговыми финансовыми активами, в том числе и с депозитарными расписками (GDR)
• Специальная секция – предназначена для проведения сделок с производными и другими высоко рискованными инструментами, где работают в основном профессиональные участники.

Также следует отметить, что на ЛФБ существуют довольно строгие правила и критерии прохождения процедуры листинга и включения в общий котировальный список биржи, например:

• Полное раскрытие всей коммерческой, производственной информации, также как и полное раскрытие структуры собственности и конечных бенефициаров бизнеса
• Уровень капитализации (уставного капитала) должен быть не ниже 700 тысяч фунтов стерлингов
• Максимальный пакет акций у одного владельца и аффилированных с ним структур не должен превышать 1/3.
• Максимальный пакет акций (доля собственности) менеджмента компании не должен быть выше 25% (не более блокирующего пакета).

К основным, торгуемым на ЛФБ финансовым инструментам можно отнести практически все существующие их типы и классы.

А именно:

• Акции национальных и нерезидентных компаний
• Облигации и другие долговые инструменты (в том числе и суверенные)
• Депозитарные расписки
• Товарные и финансовые фонды
• Ипотечные инвестиционные трасты и другие секьютизированные ценные бумаги
• Опционные контракты на ценовую разницу (CFD)
• Производные инструменты (фьючерсные и опционные контракты)

Главная торговая платформа (электронная система биржи) Millennium Exchange запущена в действие с 2001 года, является одной из самых совершенных, безопасных и быстродействующих.

Торги проводятся согласно торгового регламента, с 08:00 до 15:30 по гринвичскому времени (GMT).

Главный индекс ЛФБ — FTSE100 (на сленге трейдеров – «Футси»). Он рассчитывается на базе данных 100 компаний из списка Main Market.

Кроме него существует еще несколько суб-индексов для индикации состояния деловой активности в различных сегментах рынка, как это приведено в таблицах ниже:

Main indices

FTSE TECHMARK INDICES

FTSE ORB INDICES

FTSE RUSSELL ENVIRONMENTAL SOCIAL AND GOVERNANCE INDICES

Динамика основного индекса FTSE 100, представленная на графике,показывает, что за период с 2010 года до конца 2015 фондовый рынок Великобритании находится в долгосрочном восходящем тренде.

Это связано, как видится, со следующими причинами:

• Постепенное ослабление национальной валюты фунта, которое стимулирует экспорт ориентированные отрасли экономики (в большей части высоко технологичное и наукоемкое)
• Использование многими инвесторами мира лондонской биржи как настоящей финансовой гавани для защиты своих капиталов от девальвационных процессов, происходящих по всему миру («валютная война»)
• Некоторая либерализация британского законодательства, касающегося системы привлечения иностранных инвесторов
• Фондовая лондонская биржа является приоритетной для выхода многих компаний на IPO, поскольку получение листинга в Лондоне открывает доступ к инвестиционным и кредитным ресурсам по всему миру.

В заключение следует напомнить: чтобы получить доступ на биржу с целью проведения небольших сделок (для частных трейдеров) существуют строгие процедуры, касающиеся брокеров и индивидуальных инвесторов. Это относится и к минимальному уровню капитала, и к профессионализму участника (см. Участники фондовой биржи и организаторы торговли), и, что самое главное, легальному происхождению денег, с полным документальным подтверждением.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу