Банкротство предприятия

В период рыночных реформ большая часть российских предприятий оказалась в тяжелом экономическом положении. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие из них на грань банкротства.

Рано или поздно, по вине ли плохой конъюнктуры рынка, кризиса ли ресурсов, неэффективного ли управления, банкротство может случиться с любым предприятием. Более глубокие причины следует искать в невозможности предвидеть состояние рынка в перспективе.

Рынок требует от предпринимателя гибкости и приспособления. Слабость механизма адаптации предприятия к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды лежит в основе возможности банкротства.

Причины банкротства предприятий, системные характеристики

Поскольку, работая в рыночных условиях, любое предприятие оказывается  одновременно под воздействием различных факторов, способных привести к банкротству. Для лучшего понимания сути причин имеет смысл разделить все эти факторы на две основные группы.

Причины банкротства предприятия

Группа первая —  внутренние факторы банкротства предприятия

• дефицит собственного оборотного капитала, как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или инвестиционной политики.
• низкий уровень техники, технологии и организации производства.
• снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание” собственного капитала.
• создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции. В связи с этим происходит затоваривание склада, замедляется оборачиваемость капитала и потом образуется его дефицит. Это заставляет предприятие брать долги, что может быть причиной его банкротства.
• плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому увязать в долгах. Так зарождается цепное банкротство.
• отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.
• финансовое банкротство предприятий — привлечение заемных средств в текущий оборот предприятия на невыгодных условиях (как правило, под высокие проценты). Это ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.
• быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить собственные активы (собственный капитал). В результате этого шага предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

Вторая группа факторов – это внешние причины банкротства предприятия

В число внешних обстоятельств и условий, при которых возможно банкротство предприятия, входят, прежде всего:

• экономические факторы — кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров.
• одной из причин несостоятельности или прямая угроза банкротства предприятия – это неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

Внешние причины банкротства компаний

• политические риски — политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.
• усиление международной конкуренции в связи с развитием научно- технического прогресса.
• демографические факторы — численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 — с внутренними.

Понятие об основных типах и видах банкротств предприятий

Процедура банкротства  предприятия, режим ее прохождения, а также ее характеристики во многом зависят от того, какие цели преследуются, как собственниками компании, так и ее кредиторами.

В зависимости от целей и условий и (как внешних, так и внутренних) существуют следующие виды банкротства предприятия:

1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.
2. Техническое банкротство. Этот термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству.

Общая схема банкротства компаний

3. Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение вероятности) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности – нанесение экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц, заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.
4. Фиктивное банкротство. Оно характеризуется как заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности, с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются законом (ст. 196 УК РФ).

Общая  схема проведения процедуры банкротства предприятия

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 -ФЗ от 2002 г. устанавливает для всех юридических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью, единые основания признания их несостоятельными (банкротами), а также единый порядок ликвидации таких юридических лиц.

Закон о банкротстве

Такая процедура банкротства состоит из следующих последовательных стадий:

1. Формальные критерии банкротства предприятия. Признаками банкротства или банкротом считается предприятие, если имеется неспособность должника в течение 3-х месяцев удовлетворить требования кредитора по денежным обязательствам или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей (штрафы, пеня при этом не учитываются). При этом, на день обращения в суд задолженность юридического лица должна быть не менее 500 минимальных заработных плат (МРОТ).
2. Исковое заявление о банкротстве. Для того чтобы был дан ход арбитражному судебному производству по делу о банкротстве, компании или предприятию, одной из заинтересованных сторон, необходимо подать соответствующее заявление или иск. Правом на обращение в суд с заявлением о признании должника банкротом имеют право сам должник, кредитор и органы прокуратуры.

Закон обязывает должника обратиться в суд с иском о признании его банкротом в случаях:

• решение о банкротстве предприятий принимает общее собрание учредителей или собственник, также как и решение об обращении в суд с заявлением;
• когда удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами;
• если стоимость имущества, ликвидируемого по решению учредителей или собственника должника (юридического лица), недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, а также в иных установленных законом случаях.

Арбитражные суды возбуждают дело о банкротстве на основании надлежаще оформленного искового заявления прокурора, кредитора или должника при наличии установленных законом признаков банкротства, причем кредиторы имеют право объединить свои требования и подать одно заявление, подписанное всеми заинтересованными кредиторами.

3. Процедура банкротства. После того, как арбитражным судом принято исковое заявление о банкротстве предприятия, начинается сама процедура его банкротства. Основные этапы банкротства предприятия:

Заинтересованные стороны и лица при банкротстве предприятия

Внешнее наблюдение — вводится с момента принятия судом заявления о признании должника банкротом. В ходе этой процедуры  арбитражный управляющий (имеющий лицензию и зарегистрированный в арбитражном суде как арбитражный управляющий), обязан провести анализ того, какое существует финансовое состояние предприятия и риск банкротства.

Также им определяются возможности» или невозможности восстановления платежеспособности должника, созывает собрание кредиторов, которое решает вопрос о применении определенной процедуры банкротства, утверждения кандидатуры арбитражного управляющего, составляет реестр кредиторов. С момента введения наблюдения приостанавливаются исполнительные производства в отношении должника, а имущественные требования могут быть предъявлены только арбитражному управляющему.

Сделки по распоряжению имуществом органы управления предприятия могут совершать только с согласия арбитражного управляющего.

Внешнее управление

• внешнее управление — действия арбитражного управляющего по восстановлению платежеспособности должника. Срок внешнего управления — до 12 месяцев и может быть продлен однократно на 6 месяцев. На период внешнего управления устанавливается мораторий на удовлетворение требований кредиторов, имевших место на день возбуждения судом дела о банкротстве (текущие обязательства исполняются в общем порядке), прекращаются полномочия органов управления должника, снимаются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов. Руководитель компании — должника отстраняется от осуществления распорядительных функций.
• конкурсное производство – это завершающая процедура банкротства, в ходе которой прекращается производственная деятельность предприятия. Производится увольнение работников при банкротстве предприятия. Реализуется имущество, формируется очередность платежей при банкротстве предприятия и производятся расчеты с кредиторами. Срок конкурсного производства всего 1 год и может быть однократно продлен судом на срок до 6 месяцев. С момента введения конкурсного производства — прекращается мораторий на удовлетворение требований кредиторов, прекращается начисление штрафов, неустоек, пени и иных финансовых санкций по обязательствам должника. Также снимаются ранее наложенные аресты.

Органы управления компании — должника отстраняются от распоряжения имуществом. Далее конкурсный управляющий оценивает имущество должника, формирует конкурсную массу (имущество, изъятое из оборота передается соответствующим органам, жилой фонд — муниципальному образованию), реализует имущество должника на аукционах, производит расчеты с кредиторами.

После всех этих мероприятий конкурсный управляющий представляет суду отчет о конкурсном производстве, после чего суд выносит определение о завершении конкурсного производства, являющееся основанием для исключения предприятия-должника из государственного реестра (определение в 10 — дневный срок представляется в орган, осуществляющий государственную регистрацию – Росреестр и Федеральную налоговую службу).

Предприятие банкрот

На этом процесс банкротства предприятия можно считать завершенным и тем кредиторам или заинтересованным сторонам, неудовлетворенным решением суда, остается только подать на апелляцию. Апелляция принимается арбитражным судом в течение 10 дней со дня вынесения решения, т.е. когда предприятие считается банкротом в полном юридическом смысле. Срок исковой давности по делам, связанным с банкротством, установленный законом, составляет 3 года.