Главная \ Понятия об инвестициях \ Частные инвестиции: механизм привлечения

Частные инвестиции: механизм привлечения

22 Частные инвестиции

Вот уже более 200-х лет в экономическом сообществе не утихают споры о приоритете частных и государственных инвестиций и роли каждой из них в развитии производственного потенциала любой социальной группы. Начиная с времен Адама Смита, Карла Маркса и опыта «успешного»  построения социализма в отдельно взятой стране и заканчивая современными постулатами построения информационной экономики постмодерна, так и нет единого мнения на счет того, должна ли быть экономика построена полностью на принципах частной инициативы или все таки государственные корпорации должны быть определяющими производственными силами.

Опыт становления экономики, например Китая (одна страна две системы), наглядно показал, насколько призрачна грань между многоукладной частной экономикой и государственным корпоративизмом. В этой статье будет рассказано о том, что понимается под категорией «инвестиции частные», какие они имеют формы и какие необходимы условия для привлечения инвестиций в частное предпринимательство.

Общее понятие феномена частных инвестиций

В расширенном экономическом определении частные инвестиции это — финансовые, материальные и интеллектуальные ресурсы принадлежащих на неотъемлемом (защищенном) праве собственности, используемые для вложения в перспективные проекты (бизнесы) и активы с целью получения как материально выраженных благ, так и целей связанных с социальными или гуманитарными потребностями

Во многом частные инвестиции как область человеческой (предпринимательской) деятельности определяется такими факторами как:

  • общее состояние делового климата в стране, в первую очередь наличие неоспариваемого права частной собственности, не коррумпированной судебной и правоохранительной системы
  • доступность инвестиционных ресурсов (заемного капитала, например),
  • развитостью финансовой инфраструктуры – наличие мощной банковской системы, фондовых рынков, системы оборота рыночных активов
  • отсутствие монополий, как на общегосударственном уровне, так и на местных локальных рынках, защита и развитие конкуренции как основного принципа развития частной инициативы
  • система доступности предпринимателей (и тех, кто хочет ими стать) к независимым источникам информации, распространенность экономических знаний, общий уровень финансовой грамотности населения как потребителя и агента инвестиционного рынка

Как видно из всего вышеперечисленного, значимых факторов для развития инвестиционной активности много и главная роль здесь отводится не только государству, но и во многом важна роль самого общества, готового уйти от архаических форм патерналистского существования и готового сделать ставку на частную инициативу и предприимчивость.

Если обратиться к статистическим данным за последние несколько лет, то процесс развития частного инвестиционного поведения всех субъектов предпринимательской деятельности в России находится всего лишь на половине пути к созданию конкурентной частной экономики.

45

Как видно из таблицы основными агентами на инвестиционном рынке страны являются субъекты частной формы, достигнув более половины всех источников развития инвестированного капитала. С одной стороны это явный прогресс по сравнению со многими развитыми странами. Но если брать для сравнения, например передовые страны, то корпорация частных инвестиций США насчитывает более 70% в общей структуре экономики.

Таким образом есть в России еще над чем работать в этом направлении, хотя  надо признать, что в последнее время нарастают негативные тенденции сокращения доли малого и среднего бизнеса и такой эффект вытеснения частных инвестиций непременно скажется на высоком уровне потребительских цен, за счет возрастающей монополизации российской экономики.

Основные инвестиционные инструменты частного бизнеса, виды и краткая характеристика

В достаточной степени благодаря развитию современных коммуникационных технологий и практического отсутствия ограничений на трансграничное перемещение капитала, для частных инвесторов существует большое количество инвестиционных активов, о которых совсем недавно многие предприниматели могли лишь только мечтать.

В общем виде инструменты для частного инвестирования можно представить несколькими основными группами активов:

  1. Капитальные активы или инвестиции, имеющие основное направление для развития средств производства. К ним относятся:
  • Объекты капитального строительства имеющих производственное значение или для оказания услуг – это здания сооружения и коммуникации, которые могут быть в частной собственности
  • Земельные участки (за исключением недр — как государственного актива), со всеми атрибутами собственности и распоряжения ими (управление, наследство и прочее)
  • Права на капитальные объекты и землю имеющие формы, например, долгосрочной аренды, концессии или бессрочного пользования
  • Промышленное оборудование, объекты транспорта и различные материальные активы, используемые непосредственно в деловом обороте.

К этой категории можно отнести, например, ряд инвестиционных привилегий, предоставляемых государством для ведения бизнеса в значимых отраслях промышленности. Например, государственные гарантии и льготные кредиты как механизм привлечения частных инвестиций в ЖКХ являются, несомненно, инвестиционным инструментом, при умелом использовании которого можно достичь  определенного  конкурентного преимущества на инвестиционном рынке.

  1. Финансовые инвестиционные ресурсы. Наиболее многочисленная группа инвестиционных инструментов, применяемая любым видом бизнеса. Привлекательность финансовых активов в первую очередь обусловлена их самой высокой ликвидностью, возможность быстрого и беспрепятственного трансграничного обмена, большой капиталоемкостью. Другой стороной этой группы является более высокие риски, связанные с выпуском, обращением или хранением. Например, всем хорошо известны риски российской банковской системы с многомиллиардными финансовыми убытками, риски связанные с валютой и т.п.  Тем не менее, финансовые активы являются самыми востребованными на инвестиционном рынке и к ним относятся:
  • Денежные активы в виде банковских депозитов и кредитов (частные инвестиционные займы), различных схем финансирования инвестиций за счет собственных активов бизнеса (резервы, амортизационные отчисления)
  • Ценные бумаги в виде акций, облигаций и других эквивалентов денежного обращения. Причем надо отметить, что для инвестиционных целей не все ценные бумаги могут быть использованы по своему определению. Например, акция как ценная бумага выступает инвестицией, если она используется для вложения капитала с целью получения дивидендов или участия в доле  акционерного капитала (например, для получения  контроля над бизнесом). Если же акции приобретаются на фондовой бирже с  целью дальнейшей перепродажи (в краткосрочном  периоде времени), то такое вложение не подпадает под категорию инвестиций
  1. Нематериальные активы или интеллектуальная собственность как перспективные активы будущего. Это группа инвестиционных инструментов, которая будет главенствующей в обозримой перспективе и темпы ее роста во всей мировой  экономике довольно впечатляющие. Стоит только посмотреть на  динамику стоимости акций таких компаний как Гугл, Фэйсбук, Юбер или Амазон и на уровень их капитализации, то становится ясно, что знания действительно стали активом, за который  инвесторы готовы платить очень большие деньги.

В эту группу инвестиционных активов могут входить:

  • Активы, инвестируемые в создание и приобретение компьютерного программного обеспечения как для компьютерных систем (включая программные продукты, на которые организации не имеют исключительных прав, а также плату за установку программных средств), так и для прикладного программного обеспечения и баз данных
  • Инвестиции, направленные на создание и приобретение оригиналов фильмов, произведений живописи, скульптуры, графики, дизайна, графических рассказов, комиксов и других произведений изобразительного искусства, оригиналы авторских рукописей (автографов) литературных и музыкальных произведений.
  • Инвестиционный капитал, вкладываемый в научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, выполняемые коммерческими организациями (за исключением кредитных), собственными силами, или являющимися по договору заказчиками указанных работ, по которым получены результаты, подлежащие правовой охране, т.е. патентное право.

Как можно заметить, что даже достаточно поверхностный и общий перечень  частных инвестиционных  активов включает в себя практически весь спектр доступных материальных и нематериальных активов, даже такой, как управление частными инвестициями. Под этим термином следует понимать, как способность менеджмента компании реализовывать поставленные инвестиционные  задачи, так и теми возможностями, которые предоставляет государство в виде его политики в отношении частного предпринимательства.

Автор:

Как получить пассивный доход в интернете не отрываясь от работы
Узнай как у нас это получилось прямо сейчас:
Ваш E-Mail будет в безопасности. Мы против спама.
Оставить Комментарий

Получить доступ к

Обратная связь