Главная \ Инвестиции в ценные бумаги \ Ценная бумага, дающая право на получение дивидендов

Ценная бумага, дающая право на получение дивидендов

6 Ценная бумага дающая право на получение дивидендов

В данной статье мы расскажем об особенностях приобретения акций, возможных вариантах доходности, а также о том, как получить дивиденды по ценным бумагам.

Ценная бумага, дающая право на получение дивидендов, позволяет инвестору участвовать в распределении итоговой прибыли акционерного общества (АО). При этом стоит учитывать форму и сроки выплаты дивидендов, а также другие нюансы использования данного инструмента.

Общий порядок выплаты

Прибыль, полученная АО, используется для двух ключевых целей:

  • Развитие масштабов деятельности (реинвестиции). В данном случае прибыль используется для расширения компании, технологического переоснащения и т.д., что направлено на повышение продуктивности организации. В результате увеличивается стоимость АО.
  • Распределение прибыли между акционерами, когда выплачиваются дивиденды по ценным бумагам.

Получателями дивидендов могут выступать две основные категории:

  • реальные акционеры;
  • лица, выступающие в роли номинальных держателей акций.

Размер выплаты регулируется действующим уставом организации (для привилегированных акций). Решение о будущей выплате дивидендов находится в компетенции общего собрания акционеров. При этом размер дивиденда не может превышать уровня, который был предложен советом директоров.

Также могут быть два варианта выплаты:

  • полная;
  • частичная.

После соответствующего решения составляется реестр обладателей акций. Дата, на которую формируется список, определяется по рекомендации совета директоров и фиксируется в итоговом решении собрания. Кроме того, определяются сроки, в которые будут осуществлены выплаты (дивидендная отсечка).

Особенности акций

Возможность получения дивидендов обеспечивают простые и привилегированные акции, которые имеют ряд существенных отличий.

Возможны следующие ситуации, когда акции не участвуют в распределении дивидендов:

  • полностью не оплаченные;
  • находящиеся на балансе АО;
  • не выпущенные в обращение.

Ключевые отличия между простыми и привилегированными акциями:

простые привилегированные
право голоса есть отсутствует
очередность выплаты обычная приоритетная
особенности выплат переменные гарантированные

Привилегированные акции больше подходят для создания пассивного источника дохода. В данном случае инвестор четко знает будущую доходность по акции, что гарантировано уставом организации.

При этом право голоса для миноритарного акционера часто не имеет значения, поскольку он не принимает непосредственного участия в управлении организацией. Кроме того, привилегированные акции имеют меньшую стоимость по сравнению с простыми.

Фото привилегированной акции Сбербанка

Фото привилегированной акции Сбербанка

Порядок приобретения

Для приобретения акций инвестору достаточно открыть специальный счет у брокера и перевести на него определенную сумму денег. Подробная инструкция поможет быстро освоить программное обеспечение, после чего можно переходить к операциям с ценными бумагами.

Полезные советы инвесторам:

  • Не стоит покупать акции компаний, которые вскоре могут сменить собственника или имеют большую задолженность. В данном случае повышается вероятность смены дивидендной политики.
  • При выборе акций стоит учитывать нынешнею политику и цели компании. Молодые организации стремятся реинвестировать всю прибыль, зрелые привлекают деньги с помощью высоких дивидендов.

Выплата дивидендов

Следующие варианты определяют способы, как получить дивиденды по ценным бумагам:

  • Выплата в денежной форме. В таком случае средства перечисляются на счет физлица или отправляются почтовым переводом.
  • Капитализация доходов или выплата имуществом АО (в т.ч. акциями). При этом инвестор получает дополнительное количество акций, которое соответствует сумме дивидендов.

Варианты периодов, за которые выплачиваются дивиденды:

  • 3 месяца;
  • 6 месяцев;
  • 12 месяцев.

Срок принятия решения о выплате не должен быть более трех месяцев после окончания периода. При этом выплата дивидендов должна быть осуществлена не позднее, чем через 60 дней с момента решения.

Обратите внимание: только общее собрание определяет очередность и способ, как выплатить дивиденды ценными бумагами. В случае денежной выплаты очередность регулируется уставом АО.

Дивиденд рассчитывается на 1 акцию и распределяется согласно количеству ценных бумаг у одного акционера. Может устанавливаться в абсолютной величине или как процент от номинала.

Видео в этой статье:

Пример расчета

Итак:

  • Уставной капитал составляет 10 млрд руб.
  • Стоимость акций (по номиналу) 1 000 руб., всего 10 млн акций
  • Распределение акций: простые/ привилегированные — 75%/25% — 7,5 млн шт./2,5 млн шт.
  • Дивиденд по привилегированным акциям – 12%
  • На выплату дивидендов направлено 500 млн руб.
  1. Расчет дивидендов на 1 привилегированную акцию = 1000 х 8% = 80 руб. Общий фонд на привилегированные акции = 80 * 2,5 млн = 200 млн. руб.
  1. Расчет дивидендов на простые акции = 500 млн – 200 млн = 300 млн руб. На 1 акцию = 300 млн : 7,5 млн = 40 руб.

Ставка налога на дивиденды в РФ составляет: 13% (резиденты) и 15% (нерезиденты).

Дивиденды и стоимость акции

Помимо дивидендов, немаловажную роль играет цена акции. Ее динамика определяет надежность и привлекательность актива.

Доходность по акциям формируется из двух источников:

  • Дивиденды, которые выплачиваются в зависимости от результатов работы АО.
  • Разница между ценой покупки и продажи акций. Инвестор заинтересован продать ценную бумагу за большие деньги, чем были потрачены на ее приобретение.

Чтобы инвестиции в акции приносили реальную выгоду, инвестору потребуется пройти системное обучение специфике фондового рынка, а также основным стратегиям, которые на нем применяются.

Автор:

Оставить Комментарий
Юлия | 13:25 7.02.16

Уже давно моя бабушка приобрела акцию Газпрома, когда была возможность. Бабушки уже нет, но та её покупка решила многое в жизни семьи. Если мне предоставится такая возможность, приобрести акцию, то с удовольствием это сделаю. Во-первых, это очень разумное вложение, во-вторых очень прибыльное. Вложился один раз, а денежные средства получаешь регулярно.

Пётр Сергеевич | 00:17 16.02.16

Юлия, это на самом деле немного по другому процесс происходит, чем просто купила акцию и доход получаешь. Нужно просчитывать, какой именно организации акции покупать. В некоторых акции вообще посторонним не продают.

Леонид | 00:52 12.03.16

Петр Сергеевич! Не обязательно самому разбираться во всей этой схеме. Можно поручить это дело брокеру, который за совсем небольшой процент сделает все профессионально. Множество организаций выпускают свои облигации, с выплатой дивидентов каждый год. А в конце срока эту облигацию можно будет продать владельцу за свою стоимость. Риска практически никакого нет.

Виктор | 00:43 22.03.16

реально получать дивиденды можно лишь тогда, когда у тебя есть контрольный пакет и ты можеш управлять активами, в противном случае, тот, у кого эти преимущества, решает направить средства на другие Цели, например развитие предприятия, ведь свой интерес он все-равно получит.

Получить доступ к

Обратная связь