Образовательный портал для
финансовой свободы
Только реальные рабочие схемы и перспективные направления
8 800 555 79 18
Звонок по России бесплатный

Ценная бумага, дающая право на получение дивидендов

6 Ценная бумага дающая право на получение дивидендов

В данной статье мы расскажем об особенностях приобретения акций, возможных вариантах доходности, а также о том, как получить дивиденды по ценным бумагам.

Ценная бумага, дающая право на получение дивидендов, позволяет инвестору участвовать в распределении итоговой прибыли акционерного общества (АО). При этом стоит учитывать форму и сроки выплаты дивидендов, а также другие нюансы использования данного инструмента.

Общий порядок выплаты

Прибыль, полученная АО, используется для двух ключевых целей:

  • Развитие масштабов деятельности (реинвестиции). В данном случае прибыль используется для расширения компании, технологического переоснащения и т.д., что направлено на повышение продуктивности организации. В результате увеличивается стоимость АО.
  • Распределение прибыли между акционерами, когда выплачиваются дивиденды по ценным бумагам.

Получателями дивидендов могут выступать две основные категории:

  • реальные акционеры;
  • лица, выступающие в роли номинальных держателей акций.

Размер выплаты регулируется действующим уставом организации (для привилегированных акций). Решение о будущей выплате дивидендов находится в компетенции общего собрания акционеров. При этом размер дивиденда не может превышать уровня, который был предложен советом директоров.

Также могут быть два варианта выплаты:

  • полная;
  • частичная.

После соответствующего решения составляется реестр обладателей акций. Дата, на которую формируется список, определяется по рекомендации совета директоров и фиксируется в итоговом решении собрания. Кроме того, определяются сроки, в которые будут осуществлены выплаты (дивидендная отсечка).

Особенности акций

Возможность получения дивидендов обеспечивают простые и привилегированные акции, которые имеют ряд существенных отличий.

Возможны следующие ситуации, когда акции не участвуют в распределении дивидендов:

  • полностью не оплаченные;
  • находящиеся на балансе АО;
  • не выпущенные в обращение.

Ключевые отличия между простыми и привилегированными акциями:

простые привилегированные
право голоса есть отсутствует
очередность выплаты обычная приоритетная
особенности выплат переменные гарантированные

Привилегированные акции больше подходят для создания пассивного источника дохода. В данном случае инвестор четко знает будущую доходность по акции, что гарантировано уставом организации.

При этом право голоса для миноритарного акционера часто не имеет значения, поскольку он не принимает непосредственного участия в управлении организацией. Кроме того, привилегированные акции имеют меньшую стоимость по сравнению с простыми.

Фото привилегированной акции Сбербанка
Фото привилегированной акции Сбербанка

Порядок приобретения

Для приобретения акций инвестору достаточно открыть специальный счет у брокера и перевести на него определенную сумму денег. Подробная инструкция поможет быстро освоить программное обеспечение, после чего можно переходить к операциям с ценными бумагами.

Полезные советы инвесторам:

  • Не стоит покупать акции компаний, которые вскоре могут сменить собственника или имеют большую задолженность. В данном случае повышается вероятность смены дивидендной политики.
  • При выборе акций стоит учитывать нынешнею политику и цели компании. Молодые организации стремятся реинвестировать всю прибыль, зрелые привлекают деньги с помощью высоких дивидендов.

Выплата дивидендов

Следующие варианты определяют способы, как получить дивиденды по ценным бумагам:

  • Выплата в денежной форме. В таком случае средства перечисляются на счет физлица или отправляются почтовым переводом.
  • Капитализация доходов или выплата имуществом АО (в т.ч. акциями). При этом инвестор получает дополнительное количество акций, которое соответствует сумме дивидендов.

Варианты периодов, за которые выплачиваются дивиденды:

  • 3 месяца;
  • 6 месяцев;
  • 12 месяцев.

Срок принятия решения о выплате не должен быть более трех месяцев после окончания периода. При этом выплата дивидендов должна быть осуществлена не позднее, чем через 60 дней с момента решения.

Обратите внимание: только общее собрание определяет очередность и способ, как выплатить дивиденды ценными бумагами. В случае денежной выплаты очередность регулируется уставом АО.

Дивиденд рассчитывается на 1 акцию и распределяется согласно количеству ценных бумаг у одного акционера. Может устанавливаться в абсолютной величине или как процент от номинала.

Видео в этой статье:

Пример расчета

Итак:

  • Уставной капитал составляет 10 млрд руб.
  • Стоимость акций (по номиналу) 1 000 руб., всего 10 млн акций
  • Распределение акций: простые/ привилегированные — 75%/25% — 7,5 млн шт./2,5 млн шт.
  • Дивиденд по привилегированным акциям – 12%
  • На выплату дивидендов направлено 500 млн руб.
  1. Расчет дивидендов на 1 привилегированную акцию = 1000 х 8% = 80 руб. Общий фонд на привилегированные акции = 80 * 2,5 млн = 200 млн. руб.
  1. Расчет дивидендов на простые акции = 500 млн – 200 млн = 300 млн руб. На 1 акцию = 300 млн : 7,5 млн = 40 руб.

Ставка налога на дивиденды в РФ составляет: 13% (резиденты) и 15% (нерезиденты).

Дивиденды и стоимость акции

Помимо дивидендов, немаловажную роль играет цена акции. Ее динамика определяет надежность и привлекательность актива.

Доходность по акциям формируется из двух источников:

  • Дивиденды, которые выплачиваются в зависимости от результатов работы АО.
  • Разница между ценой покупки и продажи акций. Инвестор заинтересован продать ценную бумагу за большие деньги, чем были потрачены на ее приобретение.

Чтобы инвестиции в акции приносили реальную выгоду, инвестору потребуется пройти системное обучение специфике фондового рынка, а также основным стратегиям, которые на нем применяются.

Добавить в закладки
Комментарии посетителей
  1. Юлия

    Уже давно моя бабушка приобрела акцию Газпрома, когда была возможность. Бабушки уже нет, но та её покупка решила многое в жизни семьи. Если мне предоставится такая возможность, приобрести акцию, то с удовольствием это сделаю. Во-первых, это очень разумное вложение, во-вторых очень прибыльное. Вложился один раз, а денежные средства получаешь регулярно.

  2. Пётр Сергеевич

    Юлия, это на самом деле немного по другому процесс происходит, чем просто купила акцию и доход получаешь. Нужно просчитывать, какой именно организации акции покупать. В некоторых акции вообще посторонним не продают.

  3. Леонид

    Петр Сергеевич! Не обязательно самому разбираться во всей этой схеме. Можно поручить это дело брокеру, который за совсем небольшой процент сделает все профессионально. Множество организаций выпускают свои облигации, с выплатой дивидентов каждый год. А в конце срока эту облигацию можно будет продать владельцу за свою стоимость. Риска практически никакого нет.

  4. Виктор

    реально получать дивиденды можно лишь тогда, когда у тебя есть контрольный пакет и ты можеш управлять активами, в противном случае, тот, у кого эти преимущества, решает направить средства на другие Цели, например развитие предприятия, ведь свой интерес он все-равно получит.

x

ПОЛУЧИТЕ ПОДАРОК
ОТ СПИКЕРА