Главная \ Инвестиции в драгоценности \ Цены на золото. Как научиться их прогнозировать

Цены на золото. Как научиться их прогнозировать

492

Золото самый привлекательный актив из всех имеющихся, и в то же время один  из самых ненавидимых всеми трейдерами  мира за свою «непредсказуемость». С  давних пор золото являлось  мерилом почти всех материальных стоимостей, и только с развитием постиндустриальной эпохи технологической цивилизации оно ушло на второй план, уступив место системам безналичных расчетов, киберплатежей и т.п.

Но как показывает практика, как только в мире начинают наступать кризисные времена, как это было всего несколько лет назад, то многие почему — то сразу вспоминают о желтом металле, предпочитая хранить свои резервы не только в долларах или евро. Причем это касается  не только правительств и центральных банков, наверняка почти в каждой семье найдется  хоть одно золотое колечко или монета, спрятанное в укромном месте  на всякий случай.

То, что золото еще будет пользоваться спросом, такой же факт, как и то, что многие материальные ценности будут измеряться в других параметрах стоимости, чем привычные всем денежные единицы в виде бумажных денег.

В  этой статье будет рассказано об основных факторах, влияющих на стоимость золота, какие методы можно использовать для того, чтобы прогнозировать поведение  этого актива на рынке, и как это используется в инвестиционной практике обычными инвесторами.

Что влияет на цену золота больше всего?

Одним из залогов понимания функционирования рынка золота, его взлетов и падений является анализ всех факторов, тем или иным образом влияющих на его стоимость. Здесь нужно сказать и о резервах, и о добыче, и переработке, и об использовании в ювелирной промышленности, и в инвестиционных целях.

Таким образом, можно заключить, что рынок золота очень обширен и влияние на него оказывают и мелкие компании – производители золота, брокерские дома, инвестиционные компании, и средние – различные банки и ТНК, и крошечные, мелкие инвесторы — спекулянты, доля которых не превышает и одного процента. Последние несколько лет характеризуются активным развитием рынка золота: появляется все большее число участников, банков и агентов, которые в нем заинтересованы и используют его для приращения своих капиталов.

Большое количество мелких инвесторов пытаются проникнуть на него посредством торговли через брокера виртуальным золотом, открытия металлических счетов и осуществления транзакций через банк, т.е. покупкой наличного золота, монет, слитков. Все эти способы увеличения и сохранения капитала достаточно актуальны и эффективны в современных кризисных условиях.

Среди факторов,  влияющих на цену  золота, в первую очередь следует отметить:

  1. Биржевые или рыночные:
  • золотовалютные операции государств-маркетмейкеров рынка золота;
  • спекуляции ведущих игроков рынка золота  («золотые  жуки» или golden bugs)
  • изменение стоимости акций золотодобывающих предприятий;
  • ожидания инвесторов;
  • стоимость доллара США, определяемая в частности ставкой ФРС
  1. К внебиржевым или нерыночным относятся:
  • Физические объемы добычи золота;
  • себестоимость добычи золота;
  • объемы потребления золота;
  • заинтересованность ювелирной промышленностью;
  • политические кризисы, природные катаклизмы, войны в добывающих странах;
  • сезонность

Золотовалютные резервы стран, активно участвующих в мировой экономике, являются одним из самых главных факторов, влияющих на цену золота. Государства на современном рынке золота являются главными и ключевыми игроками (маркетмейкерами) рынка золота.

По данным об этих резервах инвесторы делают выводы, насколько стабильна национальная валюта государств, какое количество золота национальный банк продал или купил за предыдущий период. Любая информация, полученная из пресс- релизов, интервью или других официальных источников, может оказать существенное влияние на котировки этого драгоценного металла.

Таблица 1.Страны с наибольшими ЗВР

Таблица 1.Страны с наибольшими ЗВР

На сегодняшний день запасы золота центральных банков и других финансовых организаций мира составляют более  35 тыс. т, что в 13 раз превышает годовую добычу. Более 60% — это резервы стран большой семерки (G 7). 16 развитых государств и 3 крупнейшие международные финансовые организации (Банк международных расчетов, Международный валютный фонд и Европейский центральный банк) объединяют 80% резервного золота.

Как прогнозировать цены на золото?

Несмотря на свою некоторую «непредсказуемость» золота, что является вполне напрасным,  оно, как и  многие другие активы, также имеет свои циклы (периоды)  изменения стоимости, которые, как  правило,  составляют несколько лет и даже десятилетий. На основе этой многолетней динамики можно довольно точно прогнозировать, когда наступит очередной цикл снижения или роста стоимости золота.

Однако для краткосрочных  инвестиционных или  торговых стратегий этот анализ длинных циклов вряд ли  подходит, поэтому в биржевой практике используется  несколько несложных методов прогнозирования  цен, основанных на  принципах технического (графического  анализа) динамики цен на золото. Самым простым из всех методов, является использование индикатора — «Moving average» или «скользящие средние».

Использование 17- и 11-месячных скользящих средних на одном графике цены является эффективным для прогнозирования долгосрочных трендов на рынке золота. Так, в 95% случаев цена на золото начинала долгосрочное снижение, когда 11-месячная скользящая средняя пересекала 17-месячную сверху вниз, а при обратном движении в 92% случаев наступал долгосрочный восходящий тренд.

Использование скользящих средних на недельном графике золота

Использование скользящих средних на недельном графике золота

На рисунку

  • 1 – 35-недельная скользящая средняя;
  • 2 – 55-недельная скользящая средняя;
  • 3 – пересечение скользящих средних.

На более коротких временных периодах наиболее эффективно использовать 35- и 55 — недельных скользящих средних, на соответствующих недельных графиках. При таком сочетании было получено 89% правильных сигналов, а на дневных графиках оптимальное сочетание 89- и 55-дневных скользящих средних, которые в 72% случаев указывали на правильный тренд.

Чем удобен этот индикатор,  особенно для  начинающих, так это тем, что:

  1. не нужно дополнительной обработки информации, и интерпретации полученных графиков
  2. Возможность получить такой график со всеми скользящими средними, на сайте любого брокера, торговой площадки (биржи) и т.п.
  3. Не нужно никакой дополнительной подготовки трейдера к тому, чтобы использовать этот индикатор на практике.

Единственным недостатком применения такого способа прогнозирования цен на золото, является то, что этот индикатор имеет свойство запаздывать в среднем на несколько дней или даже недель. Но если инвестор применяет среднесрочную стратегию инвестирования, то это не является столь принципиальным. Другим несложным  методом для анализа  и прогноза  цен на золото может считаться  метод уровней Фибоначчи(«золотое сечение»).

Например, анализ графиков золота с 1994 г. показал, что в 85% случаев по завершении тренда на данном рынке последующая коррекция четко достигала уровней Фибоначчи на отметках 38,2 и 61,8% от предыдущей тенденции, что указывает на эффективность использования данного инструмента для прогнозирования.

Использование пропорций Фибоначчи на графике золота

Использование пропорций Фибоначчи на графике золота

На графике:

  • 1 – уровень  коррекции 61,8%;
  • 2 – пересечение  скользящих средних;
  • 3 – падение  котировок золота;
  • 4 – 17-месячная  скользящая средняя;
  • 5 – 11-месячная  скользящая средняя

Пример использования пропорций Фибоначчи можно наблюдать на приведенном графике, где видно, что золото после восходящего тренда с октября 2008 г. начало коррекцию в августе 2011 г, которая составила ровно 61,8% от тренда 2008–2011 гг. Это было связано с прекращением программы количественного смягчения ФРС. Здесь также следует отметить, что уровни Фибоначчи рекомендуется использовать вместе со скользящими средними, которые подтверждают коррекцию.

Заключение

В  заключение стоит добавить, что приведенные примеры методов технического анализа, нисколько не предполагают отказ от более глубокого изучения рынка золота, фиксируя все значимые события, происходящие как в сфере добычи, так и потребления золота. Но практика использования технических индикаторов для прогнозирования цен биржевых активов не раз доказала, что их применение служит хорошим дополнением при принятии инвестиционных решений.

Автор:

Как получить пассивный доход в интернете не отрываясь от работы
Узнай как у нас это получилось прямо сейчас:
Ваш E-Mail будет в безопасности. Мы против спама.
Оставить Комментарий

Получить доступ к

Обратная связь