Главная \ Фондовый рынок и инвестиции \ Несовершенство финансовых рынков и как на них можно заработать инвестору

Несовершенство финансовых рынков и как на них можно заработать инвестору

454-nesovershenstvo-finansovyih-ryinkov

Успех инвестора на финансовом рынке, как правило, определяется не только тем, насколько он осведомлен о торгующихся инструментах, активах, какие стратеги  и тактики следует принять при  использовании каждого из них, но и тем, как сам инвестор воспринимает рынок со всеми его преимуществами, возможностями  и недостатками. Не является секретом, что финансовый рынок представляет собой в настоящее время (как и тысячи лет назад) то, что на самом деле не всегда совпадет с  тем, о чем пишут  умные люди  в многочисленных трудах, посвященных экономике, финансам и т.п.

Ибо как говорил в свое время выдающийся инвестор современности Уоррен Баффет, что если бы в книгах было написано действительно, как стать богатым и зарабатывать, то самыми богатыми были бы библиотекари. На самом деле, и это подтверждается практикой, финансовый рынок во всем своем многообразии (валютный и фондовый, долговый и драгоценных металлов, фьючерсов и опционов и т.п.) как раз таки представляет довольно сложную картину, сплошь состоящую из различных противоречий, несовершенств и иррациональности.

В  этой статье будет сделана попытка раскрыть те  основные формы несовершенства рынка, которые позволяют внимательным инвесторам реально зарабатывать, не в пример  тем  кто,  следуя за общепринятыми понятиями и «сакральным знаниям», всегда, почему  то остаются без прибыли, сетуя на происки «мировой за кулисы» и веря в легенды о мифическом  «кукле».

Несовершенства рынка — что может быть еще совершеннее для инвестора

Если следовать принятым научным гипотезам о совершенстве рынка и что только его «невидимая рука» способна привести всех к благоденствию, то на таком рынке мог быть сделать состояние любой, причем  независимо ни от его умственных способностей, таланта или труда.

Вся концепция совершенного рынка строится на трех фундаментальных положениях, которые  хорошо описаны в литературе:

  1. Это то, что время линейно и приращение богатства идет только по возрастающей прямой и непрерывно.
  2. То, что действия всех участников строго рациональны, и они исключительно руководствуются принципами прироста дохода, используя для этого такие же рациональные методы поведения.
  3. То, что на рынке имеется равная возможность, конкуренция, у всех есть доступ к нужной информации, и что при принятии  своих решений люди руководствуются исключительно теми источниками сведений, которыми может воспользоваться любой желающий.

На самом деле все  эти  принципы на практике имеют если не совершенно другой вид, то, во всяком случае, мало общего, что  и предлагается рассмотреть подробнее с акцентом на то, как следует действительно поступать новичку на финансовых рынках:

  • Несовершенство  первое. Финансовые рынки в отличие от теории  имеют нелинейный характер, что подтверждается простым взглядом на графики валют или  акций (см. Акция — это ценная бумага).  Волновая структура рынков  как раз и составляет ту важную особенность, которая позволяет на них зарабатывать, покупая активы на минимуме их цены  (за определенный период) и продавая на максимумах.

1

Большинство начинающих инвесторов твердо убеждены, что купив раз акцию (см. Почему надо покупать акции), она будет расти в цене до скончания веков, непрерывно принося  баснословные доходы. На само деле все обстоит совсем не так и даже, например, если  купить акции того же «Газпрома» или «Сбербанка» и держать их сколько угодно долго, то как видно из графиков прирост цены составит всего несколько процентов за год.

Напротив, если  использовать волновую систему  движения цены, пусть даже и с периодичностью в несколько лет, то можно «нарастить» доход на несколько сот процентов. Это несовершенство, или вернее сказать главное свойство рынка,  объясняют такие  практические методы анализа рынка, как технический. В частности использование широко известного метода — «волны Эллиота».

2

Главное  положение этого метода состоит в том, что рынок развивается пятью волнами в направлении главного тренда с последующей коррекцией из трех волн. Первые пять волн как единое целое называются импульсивной волной, а три оставшиеся – коррекционной волной. В свою очередь эти волны также подразделяются на импульсивные и корректирующие.

Основным  выводом из всего этого может служить то, что  инвестору следует, прежде чем вкладывать свои деньги в тот или иной актив, тщательно изучить поведение его цены на протяжении длительного периода (даже может быть нескольких лет), чтобы купить акцию или недвижимость на минимуме, а продать на  максимуме.

  • Вторым несовершенством является иррациональность поведения практически всех  участников рынка. Мотивы поведения инвесторов,  трейдеров  или других агентов рынка не всегда могут быть  объяснены  с точки зрения здравого смысла. Не зря существует известная поговорка среди  инвесторов  и  трейдеров, что на рынке правят две стихии – страх и жадность.

Одних  на рынок приводит желание разбогатеть быстро, и он выбирает для себя  агрессивную торговую стратегию, идя иногда на  неоправданный риск. Другие приходят на рынок, чтобы не потерять от  инфляции свои сбережения, что в конечном итоге и формирует  ту иррациональность поведения основной массы  инвесторов,  которое напоминает больше  стадное чувство, чем  модель поведения разумных людей.

Ведь не случайно давно замечен такой феномен с тем же российским рублем в периоды его «внезапного» падения, когда масса народу штурмует обменные пункты и банки, пытаясь купить, как  им кажется, дешевый пока еще доллар или евро по  85 или 100 рублей. Основным выводом из всей этой истории  является то, что инвестору, при принятии своих инвестиционных решений, следует руководствоваться только своими личными мотивами, и как можно  меньше оглядываться на то, что делает большинство на рынке. Покупать —  когда все продают, и продавать когда  все покупают.

Не случайно есть такое понятие, как рыночный сантимент или настроение большинства участников рынка. Используя этот  практически безотказный индикатор, крупные игроки рынка всегда действуют против «рыночной толпы, оставляя их практически без прибыли, щедро раздавая ставшие «дешевыми» активы, на пиках их рыночной стоимости.

  • Несовершенство третье — или информационное преимущество.

Свободные рынки, к которым принадлежат и финансовые называются так, поскольку предполагается, что в информационную эпоху практически для всех доступна любая рыночная информация. Это и экономические новости, которые  читаются  с экрана  смартфона, и он – лайн трансляция котировок акций или валюты, почти мгновенный доступ на рынки и т.п.

Но от этого информационное несовершенство рынка никуда не делось. Ибо  если раньше информационный недостаток был инструментом для получения прибыли различными инсайдерами, то сейчас всеобщая информатизация превратилась в средство манипулирования настроениями и поведением основной массы  инвесторов на рынке.

Например, меняя частоту и содержание поступающей информации, можно воздействовать на финансовый рынок, переводя его в тот или иной режим функционирования. Таким образом, «вбрасывая» в рынок нужную информацию, можно повышать или понижать спрос на определенные активы.

Главное при этом, чтобы частота и значимость внешних информационных воздействий требуемым образом коррелировались с собственными колебаниями рынка. И если все-таки режим воздействия удалось «нащупать», то ценами акций можно управлять в определенной степени, и посредством финансового рынка манипулировать состоянием реальной экономики.

Такая манипуляция  приводит к тому, что инвестор, по сути, является дезориентированным, и принимает решения на основе не реальной информации, а специально приготовленной для него мотивации.

Чтобы не оказаться в таком информационном плену, начинающий инвестор должен  раз и навсегда определить круг проверенных источников информации, по степени их доверия  или совпадению с прогнозами. В практическом смысле это выглядит так, что инвестор использует первоисточники информации для анализа статистики, а не данные с какого ни будь сайта. Меньше слушать то, что говорят официальные лица  и реально  сопоставлять с тем, что они на самом деле предпринимают.

Следует избегать зависимости  от таких сомнительных информационных источников как, например, различные форумы и чаты, где как не  раз уже было доказано,  существуют проплаченные советники  покупки или продажи чего-либо.

Кроме трех основных видов несовершенства рынка, которые следует не только принимать во внимание, но и  использовать в своей инвестиционной стратегии, существуют также другие формы искаженности свободного рынка. Такие как, например, ограниченность доступа большинства к современным инструментам инвестиций — рынки технологий, крипто валют, альтернативных инвестиций и т.п.

Однако уже сами знания того, что рынок не столь однозначен и таит в себе много «сюрпризов»,  уже могут принести пользу при умелом с ним обращении.

Автор:

Как получить пассивный доход в интернете не отрываясь от работы
Узнай как у нас это получилось прямо сейчас:
Ваш E-Mail будет в безопасности. Мы против спама.
Оставить Комментарий

Получить доступ к

Обратная связь