Практика трейдинга: рассмотрим подробно

Выбирая для себя стиль торговли или метод инвестирования на фондовом или валютном рынке, начинающие инвесторы исходят из того, что любым навыком можно овладеть, достаточно лишь изучить теоретические и практические основы работы на финансовых рынках по многочисленным публикациям в профессиональной литературе или на веб-ресурсах. На самом деле, и это может быть доказано на практических примерах, одних лишь знаний методологий мало, чтобы быть успешным в трейдинге или инвестировании.

Что касается конкретных аспектов, касающихся именно способа работы на финансовых рынках, то, как об этом уже говорилось не раз, основными условиями, которые определяют выбор человеком своей стратегии поведения на рынке, являются не только знания и размер начального капитала, но и кажущиеся на первый взгляд далекими от финансов вещи.

Такие, например, как:

эмоциональный настрой и психологический тип будущего трейдера или инвестора,
его отношение к риску,
устойчивость к стрессу,
жесткая самодисциплина,
способность работать с большими объемами противоречивой информации, что свойственна рынку и т.п.

В этой статье будет рассказано об одном из способов работы на рынке фондовых активов – внутридневном трейдинге, о его особенностях и тех требованиях, которым должен соответствовать трейдер, чтобы эффективно работать с помощью этой спекулятивной стратегии на любом рынке.

Содержание статьи

Внутридневной трейдинг (дейтрейдинг) – преимущества и риски
Дейтрейдинг – основные правила и методы работы
Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Внутридневной трейдинг (дейтрейдинг) – преимущества и риски

Внутридневной трейдинг относится к категории высоко спекулятивных стратегий работы на финансовых рынках, основой которых является использование краткосрочных сделок в течение периода торговой сессии. Причем в отличие от многих похожих методов, внутридневная стратегия предусматривает четкое следование строгим правилам, благодаря которым инвестор может контролировать ход сделок, ограничивать риски и вовремя фиксировать прибыль.

К основным достоинствам трейдинга внутри дня можно отнести следующие его особенности:

контроль риска внутри одной торговой сессии. Не перенося свои торговые позиции на следующий день, и уж тем более на длительные периоды, трейдер избавляется от множества рисков, которые могут происходить в течение времени владения акциями, как это происходит при среднесрочном или долгосрочном инвестировании.
непосредственный контроль за ходом торгов позволяет инвестору быстро принять решение войти /выйти из актива, особенно при резких движениях рынка под действием различных новостей и событий в экономике или политике.
возможность контролировать уровень риска с учетом характера и свойств конкретного торгуемого актива, его степени волатильности, ликвидности и т.п.
при достаточном опыте работы на рынке трейдер имеет свой стандарт дневной доходности, который нарастает в течение определенного временного периода быстрее, чем у тех, кто инвестирует или торгует на более длительных сроках.
отсутствие необходимости всестороннего анализа торгуемого инструмента, как то, например изучение финансового состояния эмитента акции, по которой осуществляются сделки. Это сильно упрощает работу с информацией, что особенно привлекает новичков, не имеющих базовых экономических знаний.
возможность торговать в любое для себя удобное время, выбирая периоды, наиболее комфортные для торговли, исходя из личных предпочтений.

Если же говорить о недостатках трейдинга внутри дня, то основной его сложностью является необходимость длительного периода времени для наработки своего индивидуального опыта. У одних это занимает один – два года, а у кого-то может растянуться такое обучение на несколько лет.

Все зависит от конкретных данных человека, его мотивации, самодисциплины и способности критически анализировать свои ошибки именно с позиции торговли. Лучшим решением для постановки своего стиля работы будет, например, использование опыта профессионалов, которые часто делятся своим опытом и знаниями на различных семинарах, как это происходит в обучающем центре БиС –Тв.

Дейтрейдинг – основные правила и методы работы

Основой успешной торговли с использованием внутри дневной стратегии является не только наличие свободного времени и внутренней мотивации человека, но и соблюдение ряда простых, но очень важных правил, без строгого соблюдения которых торговля на рынке может превратиться в обычное казино или игру в рулетку с соответствующим результатом.

Эти правила следующие:

Основой принятия решений для торговли внутри дня является только график акции или иного финансового инструмента. Никакие новостные или прочие аналитические информационные потоки не должны приниматься в расчет (по сути, сам график и есть отображение всех событий или, как говорят трейдеры, — «все учтено в цене»).
Для работы внутри дня выбираемый актив должен соответствовать требованиям:

Быть умеренно волатильным, т.е. движение цены в течение торговой сессии должно обеспечивать приемлемый уровень прибыли, т.е., например, движение в 1% в ту или иную сторону — это хороший пример такой волатильности, который позволяет трейдеру в течение дня на двух-трех сделках обеспечить себе доход. Если взять в качестве примера акции Сбербанка преф, то видно, что в течение дня торговый диапазон волатильности примерно соответствует этим параметрам.

Акция или финансовый инструмент должен быть ликвидным (см. Ликвидность ценной бумаги: что это такое). Иными словами, уровень частоты сделок по ней и объемов продаваемых/покупаемых акций должен дать гарантию того, что в любой момент трейдер может купить или продать практически любое количество акций. В представленном примере акции Сбер.преф. также удовлетворяют этому условию, где, как видно из графика, объем торгов по ней в течение дня составляет несколько сотен тысяч штук акций или несколько десятков миллионов рублей.
Точкой входа в покупку или продажу актива должны быть соответствующие уровни цены, которые могут быть определены разными способами. Например, можно использовать минимальные уровни к предыдущему закрытию для покупки или максимальные уровни текущего дня к прошлому для продажи акции. Тут методик определения точки входа в позицию может быть множество. Если брать приведенный пример со Сбер. преф., то, как видно из 30 мин графика, цена актива идет постепенно вниз внутри некоторого воображаемого коридора с наклоном. Соответственно, покупая акцию в нижней части этого коридора и продавая в верхней, можно получить свой доход.

Другой важной частью правил, определяющих систему торговли внутри дня, является так называемый мани — менеджмент (money management) и риск-менеджмент. Первый из них определяет, сколько процентов торгового капитала (депозита) необходимо использовать для торговли акцией. Существует простой принцип для начинающих трейдеров – размер торгового депозита в одну акцию не должен превышать 10-15%. Этим простым правилом ограничиваются риски потери денег в одном активе из-за внезапно возникшей ситуации на рынке (обвал котировок, отсутствие связи с сервером брокера и т.п.)

Относительно риск — менеджмента существует два основных момента:

Ограничение убытков. Главный принцип – это заранее определенный уровень убытка, при котором торговля автоматически прекращается. Например, при лимите убытков в день 3% и в случае его превышения (например, цена ушла в противоположном направлении от ожидаемого уровня трейдером) торговля останавливается. И даже если рынок вновь развернулся в нужную сторону, трейдер должен заставить себя следовать своему торговому регламенту, не поддаваясь лишним эмоциям. Таким же образом ограничивается и уровень дохода (как бы это ни странно звучало). Например, уровень дохода в день задан трейдером в 2%. Это значит, что при достижении этого значения также останавливается торговля, фиксируется прибыль, даже если рынок продолжает расти.

Это наиболее трудный момент в дейтрейдинге, поскольку сильная эмоциональная вовлеченность может способствовать потере контроля над ходом торговли и привести к цепи неудачных сделок. Чтобы этого не произошло, трейдер должен путем жесткой самодисциплины следовать установленным им самим правилам и никогда их не нарушать.

Этим устанавливается строгая торговая система, которая в конечном итоге и определяет, будет ли трейдер торговать на рынке или уйдет с него навсегда.

Другими важными условиями успешной торговли на рынке в режиме дневного трейдинга являются также такие модели поведения трейдера, как составление торгового плана, ведение дневника и учет всех сделок с подробным анализом причин входа и выхода из позиции, сопутствующих условий, информационного фона и т.п.

Если такая система будет постепенно изо дня в день выработана трейдером, то у него есть высокий шанс стать не только состоятельным человеком, но и личностью, принимающей решения и несущей за них ответственность, что является залогом успешной торговли и инвестирования.