Практика инвестиций. Сложный процент

Управление деньгами, приращение капитала будь-то в семейном бюджете, в промышленной компании или в рамках инвестиционного фонда строится, как это ни покажется странным, на весьма простых принципах, о которых большинство  даже и не знает.

Эти простые принципы, зародившиеся многие тысячи лет назад, также эффективны в современной экономике. С той лишь разницей, что раньше доступ к этим по сути «сакральным» знаниям был лишь у избранных — верховных жрецов, правителей типа царя Соломона и такими известными деятелями прошлого как Рокфеллеры да Ротшильды.

Однако в наше время, когда имеется возможность получить  практически любую информацию, по-прежнему 99  % населения планеты исповедуют модели поведения, направленные на трату денег, чем на их приумножение.

В этой статье будет рассказано о таком известном в финансовом мире понятии  как сложный процент и  раскрыт на простых примерах секрет того, как любой, даже небольшой, начальный капитал можно со временем превратить в  настоящую «лавину  денег».

Сложный процент – простая математика

Система  построения эффективного денежного потока была наиболее полно воплощена в действие с тех пор, как появились первые науки — геометрия и математика,  родиной которых были Древний Египет и арабский Восток. Именного там  появилась  всем известная алгебра (Al gebra)– или математика  высшего уровня,  когда появились исследования свойств функций и уравнения.

Причем, именно благодаря появлению такого можно сказать  интеллектуального оружия,  в те времена стали  бурно развиваться межрегиональная торговля, коммерция и появились первые платежные системы и  инструменты вексельного обращения (Хавала) как  элементы процентного дохода. Что же касается сложного процента, то это есть  не что иное, как обычная степенная функция, известная еще по  курсу 5 или  6 класса  средней школы.

Как известно, отличие степенной функции от обычной линейной состоит в том, что приращение величины  (денег, зерна, приплода скота  в отаре) происходит  в более сильной прогрессии, чем  в линейной функции. Древние  мудрецы  Востока давно  заметили эту закономерность в окружающей природе, что и  помогло потом найти этому вполне рациональное объяснение и уже пользоваться как мощным инструментом, в том числе и в финансах.

Классическая формула сложного процента выглядит несложно:

Где:

• FV  — это будущая стоимость
• PV – настоящая стоимость или начальный капитал
• k — ставка процента  или  темп прироста  начального капитала.
• n—  число периодов обращения капитала,
• m —   обращение  капитала в  течении основного периода

Как видно из формулы, основными аргументами являются всего два значения — это:

1. к – ставка процента годовых, которая собственно и определяет, насколько больше вложенных денег инвестор получит через год
2. также важным аргументом в этой функции является степень « n» , определяющая время работы капитала.

Причем  важно отметить, что сумма стартового капитала имеет меньшее значение. Она находится в простой  линейной зависимости  от всех других  аргументов.

О чем это говорит?

Это говорит о  том, что для  инвестирования, по сути, не так важна  начальная сумма. Хотя, конечно, чем больше стартовый капитал, тем лучше. Но это, исходя из математической закономерности, не является главным.

Так вот, на  первом месте стоит функция времени. Это самый главный фактор работы  капитала  или просто аксиома инвестирования. Нельзя создать капитал за  несколько лет, если только не выиграть  джек-пот в казино или ограбить кого-нибудь на большой дороге. Поэтому главным союзником инвестора является время.

Вторым по значимости является ставка процента, или темп прироста капитала. Однако в инвестиционной  и коммерческой практике эта ставка зависит напрямую от рынка. Нельзя получить ставку выше, чем это может позволить рынок.

Другими словами, если на рынке банковских депозитов средняя ставка 10  %,  то  ее нельзя никак повысить. Единственным выходом для увеличения ставки будет увеличение риска, т.е. положить  деньги  не в банк, а дать в качестве кредита предпринимателю по 15%. Ставка выше  — но и риск тоже.

То же самое происходит  и на других рынках, включая и фондовый, и валютный, и любой другой.

Другим аргументов в этой формуле является период ( m ) оборота капитала, или период начисления процентов. Чем выше оборот, тем больше отдача  вложенных денег. Все, что было сказано выше, можно пояснить на простом примере.

Сколько можно заработать на рынке акций с помощью сложного процента, если вложить 10000 рублей и  инвестировать на период несколько лет, с периодической покупкой и продажей акций? Допустим, происходит инвестирование в акции второго по величине банка России  — банк ВТБ (Внешторбанк).

Как видно из графика,  период инвестирования составляет 6 лет, и  за все это время движение цены от минимума к максимумам было 2 раза (два периода).

Процентная ставка дохода составляет в каждом движении:

• с 2009 года по 2011  (с 0.019  руб./акция до  11  руб. акция),  или примерно 900%
• с 2014 года по 2016год с 035 руб./акция  до 0.082 руб./ акция, или 120  процентов.

Если же использовать метод  реинвестирования  капитала или сложного процента,  итоговая сумма составит: 10 000рублей  * 10 (900%)* 2.2 (120%) = 10000 рублей *22  (раза !!!) =220 000  рублей. Для сравнения – простая арифметическая  сумма прироста капитала дает за все время  1020 %.

Как видно даже при  простом подсчете с использованием функции сложного процента, результаты впечатляющие. Если  предположить, что такая динамика движения акции ВТБ будет сохраняться и дальше и  каждые 6 лет капитал  будет по сложному проценту  увеличиваться в  20  раз, то  через шесть таких периодов (36 лет)  10000 рублей легким движением руки  превращаются в 640 000 000 000 рублей.

Если же применить более спекулятивную стратегию поведения на рынке акции с теми же бумагами ВТБ, например, покупая  и продавая акции этого банка в течение 2х последних лет, исходя из динамики, представленной на графике. Как видно, движения цены не столь значительны по размаху, но происходят более часто.  Попробуем примерно подсчитать с учетом сложного процента, какая будет прибыль от такой стратегии.

За два  года с  20014 по  20016  акции ВТБ  практически находятся в некотором коридоре, где размах колебаний цены составляет порядка 10% в среднем. Таких размахов и колебаний в течение 2015 года и до середины 2016 года было 4.

Т.е. с учетом сложного процента за два года инвестор получает 10%*1.46= 46 процентов, Если допустить, что такая динамика  акций ВТБ будет длиться  долго, то за 36  лет (как и в первом случае) таких 2х летних периодов будет  13. Таким образом, конечная  сумма  начального капитала в 10000 рублей с учетом сложного процента составит: 10000  рублей * 291 = 2 910 000 рублей.

Не нужно никаких дополнительных объяснений, чтобы увидеть существенную разницу между двумя инвестиционными стратегиями.

Почему так происходит?

Ведь в первом случае  оборот капитала  совершался всего  2  раза за шесть  лет, а во втором за 2 года 4 раза?

В этом состоит и весь секрет сложного процента, а вместе с ним и  долгосрочной стратегии. Инвестиция капитала на длительный период  с небольшим оборотом, но с большим процентом дохода всегда будет  выигрышной стратегией  перед теми, кто совершает частые сделки.  Это собственно и объясняет тот факт, что среди трейдеров, совершающих частые сделки  и сидящих сутками за монитором, нет по-настоящему состоятельных людей, по сравнению с теми, кто использует работу сложного процента на больших  (пусть и  редких) движениях цены в долгосрочной стратегии инвестирования.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу