Виды и сущность инвестиций

Экономика современной постиндустриальной эпохи с ее новыми подходами управления, использования ресурсов и разумного распределения богатства во многом сохранила те базовые элементы или основы, которые были заложены тысячи лет назад на самой заре человечества.

Как известно из истории, первыми и главными элементами нарождавшихся еще только экономических отношений были изобретение огня, как источника жизни и защиты (безопасность), вторым было колесо – как средство, обеспечивающее коммуникацию (средство производства) и деньги (как средство обмена). Эти три составляющие той древней экономики были настолько универсальны, что практически в общем виде сохранили свою значимость до настоящего времени.

Но кроме этих материальных артефактов человеческой истории, необходимы были условия развития отношений называемых теперь экономическими. Вся та основанная в древности экономика строилась на двух весьма простых, но, тем не менее, важных принципах — потребление и сбережение. Естественно, что в эпоху архаичных социальных групп основными так сказать источниками и стимулами развития отношений обмена (прото-экономики) были захватнические войны, рабовладение и прочие прелести «духовных основ».

Такая двухмерная модель потребления — сбережения существовала практически до 16 -17 веков нашей эры, пока не случилось то, что называется теперь промышленной революцией. И  тогда возник вопрос — где размещать избыток накопленного богатства, который стал превышать потребности не только одной  семьи, но и целого города или области. Именно в то время возникло понятие инвестиция.

Конечно, это не значит, что до этого не было инвестирования в современном понимании. Да оно было, и на довольно примитивном уровне. Основными инвесторами были монархи, феодалы или рабовладельцы. Их основным методом инвестирования была война, грабежи или открытие новых земель (что мало отличалось от первых двух).

Для большинства же населения единственным инвестиционным источником была земля (для свободных граждан) и собственная семья, т.е. дети. Инвестировали в детей, создавая тем самым экономический ресурс — рабочую силу.

Приведенные примеры призваны показать, насколько экономическая сущность и виды инвестиций тесно переплетены с историей, культурой и типом отношений между людьми на всем протяжении исторических эпох. Сущность и виды инвестиции определяется не столько техническими или материальными категориями, а именно тем, что называется системой доверия между людьми,  без которой само понятие экономики и уж тем более  инвестиции будет не более чем как термин, лишенный всякого содержания.

Принципы инвестирования, инвестиционные стратегии сущность, и виды

Как сказано, было выше, экономическая сущность инвестиций и виды инвестиций определяются отношениями людей в действующей социальной общности (племя, владения феодального князя, государства) между собой и уровнем спроса на материальные или интеллектуальные ресурсы.

Кроме этого важную составляющую понятия инвестирования составляют принципы управления капиталом как некоторой функции времени, нормы прибыли и риска (см. Риск инвестиций и доходность, или Будь уверен — игра стоит свеч). Соответственно, для целей понимания того что есть на самом деле инвестиционный процесс, необходимо знать основные принципы, на которых он построен.

Эти  принципы очень просты для понимания и выглядят следующим образом:

1. Норма прибыли или ставка процента. Важнейший принцип, который определяет насколько вложенный капитал (ресурс) может принести потенциального дохода в будущем. Норма прибыли зависит от многих факторов, например выбранного актива, используемого рынка и склонности инвестора к риску.
2. Время. Все процессы, как известно, проходят в определенной динамике. Это касается и инвестирования. Фактор времени определяет срок работы капитала, окупаемость инвестиций, и то, какую стратегию инвестор выбирает для вложения своего капитала. Чем больше времени работает капитал (пусть даже при небольшой норме прибыли), тем больше он принесет дохода (особенно если начинает работать сложный процент при реинвестировании полученных доходов).
3. Риск. Любая инвестиция как часть экономических отношений сопровождается определенным уровнем риска. Без риска не существует понятия инвестиции как конкуренции за ресурсы, которые, как известно всегда ограничены (в противном случае не было бы ни конкуренции, ни риска, а значит и дохода, т.е. полный коммунизм как среди племен в верховьях реки Амазонки)

В дополнении к этому экономическая сущность инвестиций и их виды определяется такими категориями как  культура богатства, отношение к нему, понятия справедливости распределения общественного блага и т.п. Эти на первый взгляд отвлеченные понятия ментального характера имеют мало отношения к экономике в обыденном ее понимании.

Однако так считать было бы очень недальновидно, поскольку например, во многих странах культивируется свое собственное отношение, к финансовому  инвестированию. Например, во многих исламских странах (типа Саудовской Аравии, Катара, Ирана) прямо запрещена деятельность финансовых организаций, работающих на принципах процентного дохода на вложенный  капитал. Поэтому там развиты другие типы инвестиционных отношений, например, Исламский банкинг (Islamic banking  systems).

Инвестиции. Сущность и виды активов применяемых для инвестиционной деятельности

Говоря о  конкретных типах активов используемых на практике, следует сразу сделать небольшую оговорку, что формальное деление инвестиционных инструментов, в большей своей части достаточно условно. Это связано с тем, что в современном мире, где отсутствуют практически границы перемещения капитала, информации, опыта и знаний, прав собственности, а также множество различных форм инвестирования капитала, большинство активов используемых в инвестиционном бизнесе, могут быстро изменять свою форму, переходя практически мгновенно в другое качество (или количество).

На текущий момент существуют несколько основных групп инвестиционных инструментов:

1. Реальные или материальные активы. Это все то, что принято называть средствами производства, воплощенные в конкретной физической форме — заводы, офисы, транспорт и оборудование, включая землю, недра и водные акватории
2. Финансовые активы или то, что может быть эквивалентом денежных отношений. Сюда входит большой перечень ценных бумаг, денежных инструментов и их производных. Кроме этого экономическая сущность формы и виды инвестиций, которые имеют финансовую составляющую, состоит в их таком свойстве как ликвидность, образуя тем самым некий трансформационный инструмент между различными типами инвестиционных ресурсов. Например, сделки по обмену лицензии на разработку нефтяного месторождения на полученный объем нефти, производится, как правило, через выбранный денежный эквивалент (в отличие скажем от ранее широко известного бартера).
3. Нематериальные ресурсы или интеллектуальный капитал. Эта группа включает в себя различные формы  капитала, имеющего не материальную форму — знания, технологии, торговые марки и права на их обладание, патенты на  изобретения, компьютерные программы и многое из всего того, что сейчас принято называть «экономикой знаний».

Интеллектуальные инвестиции, сущность, виды и направления, использования которых сейчас придается приоритетное значение, являются тем инвестиционным ресурсом, который в скором времени станет замещать многие виды традиционных. Что, например, видно сейчас на рынке экологического транспорта, биотехнологий или производства продуктов питания (ГМО) и т.д.

Заключение

В заключение этой статьи хотелось бы отметить, что инвестиции, виды, сущность которых была кратко раскрыта, не являются раз и навсегда фиксированной экономической категорией. И поскольку инвестиционный  процесс независимо от страны или величины капитала связан с отношениями между социальными группами, то по мере их изменения будут изменяться инвестиции, и  цели, ради которых инвесторы будут идти на риск.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу