Классификация и виды инвестиций

Управление любым процессом, к которым относятся и инвестиции, предполагает в своей основе несколько факторов относящихся к категории целеполагания, распределения полномочий, ответственности и контроля. Однако таких довольно общих подходов будет явно недостаточно для понимания сути инвестиций и тем более достижения поставленных инвестором поставленных перед собой целей.

Помимо умения управлять, обладания предпринимательской инициативой необходимо знать сам объект управления, т.е. понимать, что такое инвестиции, какие они имеют формы и характеристики.

В этой статье будет раскрыты такие понятия как классификация инвестиций и их виды, и каким образом эти знания используются в практике управлении капиталом независимо от его величины и целей конечного использования.

Общая методология для классификации инвестиций

Прежде чем перейти непосредственно к самой классификации инвестиций, как инструмента управления капиталом, следует обратиться к фундаментальным основам инвестиционного процесса, без осознания которых понимание денег как работающего актива будет неполным.

В первую очередь необходимо обратиться к тому, что называется принципами инвестирования денег как приращение капитала во времени:

1. Цель вложения капитала — определяющий принцип для инвестора, от которого зависит вся стратегия его выбора места, времени и способа инвестирования
2. Время или период вложения капитала — т.е. срок жизни инвестиционного проекта. Действительно, существует большая разница между вложением капитала на не продолжительное время или инвестирование с целью передать бизнес потомкам.
3. Ставка дохода или норма прибыли – этот фактор определяет, на какие дивиденды рассчитывает инвестор при начале своего проекта, и какие он для этого избирает способы
4. Риск. Любое инвестирование (как предпринимательство) предполагает некоторый риск. Без риска нет инвестиций. От того насколько инвестор готов идти на осознанный уровень риска также во многом зависит его инвестиционный инструментарий и модель поведения на рынке.

Как видно из перечисленного, классификация форм и видов инвестиций содержит в себе емкие понятия, без которых сам процесс инвестирования не может существовать как феномен предпринимательской деятельности.

Виды и классификация инвестиций, применяемые в современной деловой практике

Переходя к самой классификации инвестиций, следует, также сделать небольшой акцент на том, что она не является конечной или завершенной. Естественно, что инвестиционная деятельность ни в мире, ни в каждой конкретной стране или сфере бизнеса не стоит на месте, и находится в состоянии постоянного развития. Например, за пару десятков лет нового 21-го века появилось много новых форм инвестирования, к числу которых можно отнести методы «краудсорсинга» или «экологического инвестирования».

В общем же виде принятая  в инвестиционном сообществе классификация видов и форм инвестиций содержит следующие категории:

1. По форме и типу применяемых в инвестировании ресурсов:

• Капитальные или материальные. Это любые активы, имеющие по финансовой терминологии статус основных фондов, сооружений, земли и все то, что относится к производственным средствам как термину в самом его широком понимании.
• Финансовые активы. Это деньги и любые эквиваленты денежного обращения и права на них. Это, прежде всего наличные и безналичные деньги, ценные бумаги (акции, облигации и производные финансовые инструменты). Сюда также можно отнести некоторые виды денежных суррогатов, например различные долговые расписки, ипотечные закладные или векселя (см. Вексель — это долговая ценная бумага).
• Нематериальные активы или интеллектуальная собственность. Широкий перечень инвестиционных инструментов, который стремительно пополняется все новыми и новыми типами активов. К этой категории относятся различные права на продукты творчества, изобретения, знания, технологии, товарные знаки и патенты, авторские права на предметы искусства и т.п.

2. По продолжительности инвестирования:

• Краткосрочные или спекулятивные.
• Среднесрочные
• Долгосрочные

Тут необходимо сделать следующее пояснение, которое заключается в том, что понятие срочности  инвестиций достаточно условное. То, что принято в правилах учета (имеется в виду бухгалтерского) инвестиций, в действительности имеет косвенное отношение к деловой практике.

Например, покупка акций с целью перепродажи их через год в  рамках многих законодательных положений является инвестицией, а в практике управления инвестиционным портфелем это чисто спекулятивный  метод.

3. Способ участия инвестора в управлении:

• Прямые инвестиции — через непосредственное вложение капитала в объект (например, покупка завода или парохода)
• Косвенные инвестиции, например, через контроль, полученный путем скупки акций интересующей компании

4. По источнику происхождения инвестиций:

• Иностранные инвестиции (нерезидентные)
• Внутренние или отечественные
• Смешанные. Например, при реализации проектов в свободно экономических зонах или территориях с особыми льготными фискальными режимами

5. По правовому статусу собственности и источнику управления:

• Государственные или суверенные. Например, многие государства используют инвестиции бюджетных средств для создания условий развития предпринимательской инициативы или развития инвестиционной инфраструктуры
• Частные инвестиции полностью принадлежащие отдельным гражданам или их объединениям, созданным на коммерческой основе
• Общественные или не имеющие определенной формы собственности. Такой вид инвестиций часто встречается в сферах социальных, благотворительных или экологических проектов направленных для решения общественных задач. Финансирование таких инвестиций происходит в большинстве случаев через общественные взносы и пожертвования неограниченного круга лиц (crowd funding или fund rising).

Приведенные виды инвестиций и их классификация в таком укрупненном виде может быть сколь угодно дополнена разными видами и типами инвестиций, имеющих специфическое значение в различных видах бизнеса или общественной деятельности.

В качестве заключения. В этой статье было в краткой форме раскрыто значение таких экономических категорий как «инвестиции, понятие, виды, классификация», которое, не претендуя на всеобщность, тем не менее, может помочь начинающим предпринимателям или инвесторам иметь более четкое представление о том, что значит инвестировать и как это происходит на практике.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу